Классификация инвестиций по вторичным признакам

Экономическая сущность понятия инвестиции.

К основным признакам термина «инвестиции» относят:

1. Потенциальная способность инвестиций приносить доход.

2. В процессе осуществления инвестиций используются различные виды ресурсов( капитал, материалы, трудовые ресурсы), которые имеют свои спрос, предложение, цены.

3. Целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования.

4. Наличие срока вложения.

5. Наличие риска вложения капитала, достижение целей инвестирования носит вероятностный характер.

Инвестиции- целенаправленное вложение капитала(денежные средства, ОС, лицензии, патенты, ценные бумаги, интеллектуальные ценности, другое имущество и имущественные права) в различные объекты на определенный срок для достижения индивидуальных целей инвестора.

Инвестиции (в переводе с латинского – одеваю) истолковывается часто как долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики внутри страны и за границей.

Основный нормативные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность в РФ:

1)Закон РСФСР об инвестиционной деятельности в РСФСР № 14-88 от 26.06.91.

2)ФЗ об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39 ФЗ от 25.02.99. ред. 19.07.2011 N 248-ФЗ.

3)Федеральный закон от 09.07.1999 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», ред. 19.07.2011 N 248-ФЗ.

Объект инвестиционной деятельности- организации и отдельные проекты- куда вкладывается капитал.

Субъект- кто осуществляет вложения капитала- инвесторы.

Инвестор- осуществляет вложения с использованием собственных или заемных средств в различные объекты для получения эффекта соответствующего их ожиданию(требованию).

Классификация инвесторов по основным признакам.

Инвестор- осуществляет вложения с использованием собственных или заемных средств в различные объекты для получения эффекта соответствующего их ожиданию(требованию).

Классификация инвесторов по основным признакам:

1.По форме собственности:

1.1.Частные

1.2.Госудаственные

1.3.Муниципальные

Частные инвесторы представляют собой юридических лиц, основанных на негосударственных формах собственности, а также физических лиц. В роли государственных инвесторов выступают органы государственной власти, а также государственные предприятия. Муниципальные инвесторы представлены органами муниципальной власти, а также муниципальными предприятиями.

2.По направлению основной деятельности:

2.1Индивидуальные- осуществляют инвестиции для развития своей деятельности и достижения собственных целей самостоятельно.

2.2.Институциональные- финансовые посредники, аккумулирующие средства индивидуальных инвесторов и осуществляющие деятельность от своего лица за определенное вознаграждение( паевые инвестиционные фонды).

3.По целям инвестирования:

3.1.Стратегические- главная цель для них- обеспечение реального участия в стратегическом управлении деятельностью объекта управления.

3.2.Портфельные- вкладывают свои средства в разнообразные объекты с разной степенью риска с целью получения ожидаемого дохода при минимальных рисках.

4.По организационной форме инвесторы подразделяются на следующие группы:

¨ юридические лица, включая коммерческие и некоммерческие организации любых организационно-правовых форм, зарегистрированных как на территории России, так и вне ее;

¨ физические лица независимо от того, являются или не являются они резидентами;

¨ объединения юридических лиц, включая различного рода холдинги, концерны, промышленно-финансовые группы и т. П.;

¨ объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности;

¨ государственные органы, включая органы федеральной власти и органы субъектов Федерации, и органы местного самоуправления.

5.По менталитету инвестиционного поведения выделяют:

5.1Консервативным является инвестор, заботящийся прежде всего об обеспечении безопасности инвестиций и избегающий осуществления средне- и высокорискованных вложений. В качестве главной цели консервативного инвестора выступает стремление защитить свои средства от инфляции.

5.2.К умеренно-агрессивным относятся инвесторы, выбирающие такие инструменты, объекты вложения, которые в совокупности обеспечивают рост его капитала. 5

Высокорисковые вложения подстраховываются ими слабо доходными и малорисковыми вложениями.

5.3.Агрессивный инвестор ¾ это инвестор, стремящийся к быстрому росту вложенных средств (капитала). Как правило, он выбирает объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации дохода.

6.По принадлежности к резидентам выделяют:

6.1.Отечественными инвесторами являются все лица-резиденты.

6.2.К иностранным инвесторам относятся иностранные государства, международные финансовые организации и иностранные юридические и физические лица.

Виды инвестиций.

Основным классифицирующим признаком инвестиций является объект вложения капитала.

В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Под реальными инвестициями понимается вложение средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, решением их социально-экономических проблем.

Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги. Формами финансовых инвестиций являются вложения в долевые и в долговые ценные бумаги, а также депозитные банковские вклады.

Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.

Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени.

Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, связаны с участием в управлении объекта, в который вкладываются капиталы.

Реальные инвестиции, в свою очередь, подразделяют на:

• материальные (вещественные) и
• нематериальные (потенциальные).

Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. В частности они направляются на повышение квалификации персонала, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, получение товарного знака (марки) и т. п.

Материальные инвестиции предполагают вложения прежде всего в средства производства. Их, в свою очередь, можно подразделить на:

(1) Стратегические инвестиции – это инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, в иных регионах и т. п.

(2) Базовые инвестиции - это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее, сфере деятельности, том же регионе и т. П.

(3) Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.

(4) Инновационные инвестиции можно подразделить на две группы: (а) инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка, и (б) инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова. Речь идет об инвестициях, связанных с включением в состав предприятия технологических структур, гарантирующих бесперебойное и эффективное обеспечение производства необходимыми сырьем, комплектующими, обслуживанием технологического производства (ремонт, наладка, разработка технической документации и т. п.).

Для промышленных предприятий основу инвестиционной деятельности составляет реальное инвестирование.

Составляя реальные и финансовые инвестиции необходимо отметить:

1)Реальные инвестиции более рискованны(непостоянство спроса, конкуренция)

2)Реальные менее ликвидны(способность актива превращаться в денежные средства)

3)Реальные непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия.

Классификация инвестиций по вторичным признакам.