Сущность денег и их история развития

Деньги– всеобщий эквивалент товарно-материальных цен-ностей. Здесь особо важное слово“товар”, т.к. деньги только там работают, где есть условия обмена товаров и услуг.

Деньги, плод длительного исторического развития. Их появление связано с обменом товаров. В начале обмен был эпизодическим. Торговля в те времена осуществлялась как“бартер”.

Т-т. Это было крайне неудобно:

1. Обменивающие должны были найти друг друга.

2. Обмениваемые товары должны были равны по ценности.

3. При обмене продавец должен сразу найти покупателя, т.е. акт продажи и купли здесь происходит одновременно.

Некоторые незадачливые торговцы стали менять свой то-вар на более ходовой товар. Так и появились первые «товарные» деньги, которые играли посредническую роль в обмене. Это были товары– эквиваленты. В качестве этих товаров служили: скот, соль, зерно, меховые изделия, орудия труда, украшение и др.

В целом эти товары выступали в качестве денег доVII в. до н.э. С этого времени начали появляться металлические деньги: медь, бронза, серебро и золото. Хотя бартер был отменен и заменен деньгами Персидским царем Дарием, только вV в. до н.э. и с того времени были введены в оборот монеты.

Вначале металлические деньги обращались в форме слитков. Их метили, рубили на определенные части. Так из серебряных слитков в России вXIII веке рубили куски, получившие название– рубль.

Первые монеты появились в Италии. Слово “монета” произошло от имени Римской богини Юноны-Монеты. Дело в том, что в Римском храме Юноны располагался монетный двор, где штамповались эти деньги. Это были куски золота или серебра из определенного веса, формы и штампа. Поэтому продукцию этого двора стали называть монетами.

В России монеты появились в конце X века при князе Владимире и назывались они “золотниками”. Во времена князя Ярослава Мудрого в Киевской Руси, чеканились “серебряники”.

В началеXVII века в России установилась стабильная единая монета “копейка”. Название такое она получила потому, что на ней изображался всадник с копьем. Она весила0,68 г чистого серебра. Были и полукопейка, называемая “деньгой” и четверо-копеечная монета– “полушка”. Затем в Российскую денежнуюсистему попали серебряные гривна, алтын, червонец в Петровские времена.

Золото и серебро стали деньгами потому, что они обладали рядом преимуществ:

1. Большая стоимость в небольшом объеме.

2. Качественная однородность в любом куске металла.

3. Хорошая делимость слитка.

4. Хорошая сохраняемость.

5. Удобство при перевозках.

История развития денег свидетельствует о существовании таких разновидностей денежных систем как биметаллизма, базирующейся на использовании в качестве денег двух металлов–золота и серебра(XVI-XIX века); и монометаллизм, использующий в обращении лишь один металл– золото, а бумажные деньги свободно обменивались на этот металл.

Появление бумажных денег связано с:

1. Порчей монет.

2. Возникновением коммерческого кредита. Т.е. предприятия стали продавать товар в кредит и получали в оплату вексель.

Вместо Т-Д приняло форму Т-вексель. Он обращался между должником и кредитором. Затем его стали покупать банки, выдавая вместо векселя– банкноту(вексель банка).

В России обмен банкнот на золото прекратился в1914 году, а в США в период экономического кризиса1929-1933 гг.

Сейчас за бумажными деньгами стоит не золото, а товарная масса.

Бумажные деньги в отличии от товарных и драгоценного металла являются символическими, т.к. будучи знаком стоимости они в своей бумажной сущности не содержат той номинальной стоимости.

Бумажные деньги впервые появились в Китае вXII веке, хотя там появились еще в I веке. В Европе бумажные деньги появились в конце XVIII веке, а в России, при ЕкатеринеII – 1769 году.

Виды и функции денег.

В положении денег на своем историческом развитии оказы-вались:

1. Товарные деньги– это наиболее ходовые товары: скот,

меха, табак, рыба, соль и т.д.

Далее эту роль стали выполнять драгоценные металлы– зо-лото и серебро в слитках.

2. Символические деньги– бумажные деньги и монеты из

недорогих металлов. Бумажные деньги являются знаком, пред-ставителем полноценных денег. Они отражают обязательства

государственной власти и обеспечивают процесс купли-продажи

товаров. Они не обмениваются на золото.

3. Кредитные деньги– это чеки и кредитные карточки.

Чековые вклады(депозиты), хранящиеся в банках и других

финансовых учреждениях. Это деньги безналичного расчета ис-торически появились позднее монет и бумажных денег. Но по

значимости во многих странах они занимают первое место.

Кредитная карточка объединила в себе и платежно-расчет-ную и кредитную функцию. Она представляет собой чек в элект-ронно-технологическом варианте и прекрасно выполняет функ-цию денег как средство платежа.

Среди современных экономистов существует несколько мне-ний по поводу числа и толкования функций денег, но единодуш-но признаются три основные:

1. Средство обращения(обмена). Деньги выступают в качестве

посредника в бесконечном процессе товарно-денежного обращения

(Т-Д-Т-Д и т.д.). Данная функция денег мимолетна, поэтому ее мо-гут выполнять и неполноценные деньги– стертые монеты и бумаж-ные деньги.

2. Средство накопления. Деньги покидают сферу обраще-ния и оседают в домашних сейфах и на счетах в банках. Это спо-собность денег использовать их стоимость для будущей покупки

товара вследствие их абсолютной ликвидности.

3. Деньги как мера стоимости. Они используются для изме-рения и сравнения стоимости товаров и услуг. Эту функцию в

настоящее время выполняют бумажные деньги, а ранее ее выпол-няли реальные деньги– золото и серебро.

Некоторые экономисты включают в состав функций денег

еще: деньги как средство платежа– это средство уплаты долга при

несовпадении покупок и продаж во времени и пространстве; ми-ровые деньги– использование их для международных расчетов.

Заметим то, что в настоящее время изменилась форма реализации

функции мировых денег в условиях системы плавающих курсов

валют, но сама функция мировых денег не исчезла. Изменилась

форма реализации функции денег как средство платежа, но вряд

ли есть основания говорить об исчезновении самой этой функции.

5.3. Денежные теории.

До началаXX в. главным аспектом денежной проблемы был

вопрос о сущности, происхождении функции денег, в наше время

на первый план этой проблемы выдвигаются вопросы о количе-стве денег, необходимых для обращения, об их покупательной силе.

1.Металлическая теория денег. Она возникла в эпоху перво-начального накопления капитала. Это периодXVI-XVII вв. В Ев-ропейских странах, когда господствовало учение меркантилизма.

Английский экономист У.Стаффорд являлся основоположником

этой теории и предлагал развивать торговлю, обеспечивая актив-ный торговый баланс, что приводило к притоку золота и серебра.

2.ВXVII-XVIII вв. возникла новая номиналистическая(от

ла. nominalis – именная) теория денег, виднейшими показателя-

ми которой были англичане Дж.Беркли и Дж.Стюарт. Они утвержда-ли, что деньги создаются государством и ценность денег определя-ется не металлическим содержанием, а тем, что на них написано, их

номиналом.

3. ВXX в. на смену металлической и номиналистической при-шла количественная теория денег в обращении. Толчком этого

явления вXVIII в. послужила“революция цен”, вследствие боль-шого количества ввоза в Европу из Америки дешевого золота и

серебра. Инициатором этой теории был шотландский философ-экономист Дэвид Юм, который считал, что стоимость самих де-нег определяется их количеством, находящимся в обращении.

Количественная теория денег получила свое развитие в ра-ботах И.Фишера, который выдвинул тезис: количество уплачен-ных за товары денег и сумма цен этих проданных товаров равны

MV=PQ.

В1930-е гг. и позднее в1960 гг. количественная теория денег

породила два новых течения:

а) Кейнсианскую теорию регулируемой валюты. После“ве-ликой депрессии” 1929-1933 гг. Дж.М.Кейне пришел к выводу,

что рыночная система хозяйствования нуждается в регулирова-нии со стороны государства и что бумажные деньги лучше ме-таллических, ибо их количество можно регулировать.

в) Монетаризм полагает, что рынок должен быть свободным,

нерегулируемым, а вмешательство государства в рыночную систему

должно организовываться только одним– поддерживать стабиль-ность темпа роста денежной массы, ибо ее рост определяет темпы

инфляции, стабильность всей экономической системы. Монетарис-ты рекомендуют организовать денежную массу с целью стабилиза-ции товарно-денежного обращения и всего рыночного хозяйства.

5.4. Денежная система и законы денежного обращения.

Денежная система– это такая форма организации денежно-го обращения, которая коридически установлена государством,

учитывает исторически сложившиеся традиции и обеспечивает

функционирование в стране всей финансовой системы. Основны-ми элементами денежной системы являются:

1. Национальная денежная единица, т.е. принятая в данной стране

за единицу меры денег, в которой выражаются все цены товаров и

услуг(рубль, доллар, евро, иена и т.д.)

2. Масштаб цен– весовое количество денежного металла,

принятое в стране в качестве денежной единицы, или покупатель-ной способности этой единицы.

3. Система эмиссии денег– законодательно установленный

порядок выпуска денег в обращение, а также сами учреждения,

выпущенных денег.

4. Законодательно установленные формы денег- специфи-ческая система кредитных и бумажных денег, разменных монет,

которые являются законными платежными средствами в налич-ном обороте данной страны.

5. Валютный паритет, обеспечивающий соотношение наци-ональной валюты с валютами других стран.

6. Институты денежной системы– государственные и него-сударственные учреждения, которые регулируют денежное обра-щение на законодательной основе.

В России денежной единицей является рубль, который стал

основной единицей со времени образования единой монетной

системы Русского государства в1534 г.

Исторически человечество знает два основных типа денеж-ного обращения:

1. Система обращения металлических денег, когда в обра-щении были полноценные золотые или серебряные монеты, а

кредитные деньги свободно обменивались на денежный металл.

2. Система обращения кредитных и бумажных денег, кото-рые перестали обмениваться на золото, а само золото ушло из

обращения.

Соотношение наличных денег и безналичных денежных

средств в современной экономике составляет отношение1:5. Че-ловечество, по сути, вступило в эру банковских денег-чеков, кре-дитных карточек, депозитных сертификатов и.т.п.

Если принять во внимание, что в обращении находятся толь-ко полноценные металлические деньги в форме золотых монет,

то их количество стихийно регулируется потребностями рынка.

Излишнее количество золотых монет уходит в сокровище.

В современных условиях, когда в обращении фигурируют толь-ко кредитно-бумажные деньги сложился новый подход к определе-нию количества денег в обращении. Количественная теория денег

получила развитие в работах Ивинга Фишера. Полагая, что сумма

денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженно-му на общий уровень товарных цен. И.Фишер вывел знаменитое“урав-нение обмена”, которое стало альфой и омегой современного моне-таризма:

М– количество наличных денег в обращении

V – скорость обращения наличных денег

P – средневзешанный уровень цен

Q – количество товаров

На основе этой формулы можно определить количество де-нег, необходимых для обращенияQ товаров:

Кроемее этих суждений американский М.Фридман сформу-лировал“денежное правило”, по которому устойчивый долго-временный темп роста денежной массы должен иметь тот же темп

роста, каким растет реальный объём производства и изменяется

скорость обращения денег.

5.5. Денежный рынок.

Денежный рынок– это рынок, на котором спрос и предло-жение определяют цену денег.

Такой ценой является уровень процентной ставки. Если уве-личивается предложение денег, то процентная ставка уменьша-ется. Если уменьшается спрос на деньги, то процентная ставка

повышает цену хранения денег и уменьшает их количество на

руках у населения.

Под предложением денег понимается совокупность налич-ных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обра-щение товаров и услуг, которыми располагают частные лица,

предприятия и государство.

Структура денежного предложения достаточно сложна, в нее

входят наличные деньги, а также банковские деньги– чеки, кре-дитные карточки и т.д. Кроме того, в состав денежного предло-жения входят и такие компоненты, которые нельзя непосредствен-но использовать как покупательное или платежное средство–

денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах,

депозитных сертификатах и т.п. Перечисленные компоненты по-лучили общее название“почта-деньги” или“квазиденьги” (от лат.

quasi – “как будто, почти”). Квазиденьги ныне составляют суще-ственную часть денежной массы, а часть из них входит и в сферу

ценных бумаг.

Для конкретных макроэкономических расчетов используют-ся денежные агрегаты: М-1, М-2, М-3, L.

М-1 включает:- наличные деньги в обращении(М-0)

- банковские деньги(чеки и кредитные карточки)

М-2 включает:- М-1

- денежные средства на срочных счетах

счетах небольших размеров

М-3 включает:- М-2

- срочные вклады крупных размеров, а также

депозитные сертификаты.

L включает:- М-3, а также казначейские сберегательные об-лигации, краткосрочные государственные обязательства, коммер-ческие бумаги и др.

В России практически учитываются агрегаты М-0, М-1 и М-2, в последний включают всю массу денег обращении и сумму

депозитов. Сумма депозитов рассчитывается как сумма средства

на счетах предприятий и сумма всех видов вкладчиков населения

во всех банковских учреждениях.

Предложение денег во всех странах регулируется централь-ными и коммерческими банками.

Спрос на деньги– желание экономических субъектов иметь

в своем распоряжении определенное количество платежных

средств, которые фирмы и население намерены держать у себя в

данный момент.

Существуют различные теоретические модели спроса на день-ги: классическая количественная теория спроса на деньги; кейниси-анская теория спроса на деньги; монетаристская теория спроса на

деньги.

Дж. М.Кейнс выделил три мотива порождающие спрос на

деньги: трансакционный мотив, мотив предосторожности, спе-кулятивный мотив.

1. Трансакционный мотив(спрос на деньги для сделок) –

спрос для осуществления запланированных покупок и платежей.

Спрос на деньги для сделок не зависит от ставки процента.

2. Мотив предосторожности– желание хранить деньги для

обеспечения в будущем возможности распоряжаться определен-ной частью своих ресурсов в форме наличных денег, а также же-лание хранить наличные деньги для непредвиденных обстоя-тельств– болезни, несчастные случаи, колебание цен и т.д. В сущ-ности этот мотив является разновидностью трансакционного

спроса.

3. Спекулятивный мотив(спрос на деньги как имущество) –

часть общего спроса на деньги, определяется желанием людей

сохранить свое имущество или накопить его. Спекулятивный

мотив зависит от ставки процента: чем выше процент, тем боль-ше вложения в ценные бумаги и ниже спекулятивный спрос на

ликвидность.

Этот вид спроса на деньги связан с их функцией сохранения

богатства, а не с функцией средства платежа.

Спекулятивный спрос изменяется обратно пропорционально уров-ню процентной ставки.

4. Общий спрос на деньги– этот спрос можно определить

путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на день-ги как на имущество но величину, равную спросу на деньги для

сделок. Увеличение номинального ВНП сдвинет кривую общего

спроса на деньги вправо и наоборот.

5. Равновесие на денежном рынке– ситуация на денежном

рынке, когда количество предполагаемых денежных средств и

количество денег, которые хотят иметь на руках население и пред-приниматели равны.

Равновесие на денежном рынке есть результаты взаимодействия

спроса и предложения денег. Это показано точкой пресечения кри-вых спроса и предложения и достигнуто оно в точке Е(r

, М0

). При

снижении ставки процента доr

снижается доходность облигаций и

Равновесие на денежном рынке

увеличивается потребность в деньгах. В этой ситуации экономичес-кие субъекты будут продавать облигации, что вызовет снижение спро-са и рыночной цены облигаций. Доход же от продаж возрастет. В

результате этих сделок произойдет перемещение денежных средств

и постепенно равновесие на денежном рынке восстановится.

Классическая количественная теория спроса на деньги связана

с теорией Ивинга Фишера, его формула уравнения обмена использу-ется классиками для определения спроса на деньги.

Классики под спросом на деньги понимали только трансак-ционный спрос, т.е. спрос для совершения сделок.

Спрос на деньги монетаристы объясняют в рамках общей те-ории оптимизации имущества(активов) экономических субъектов,

когда те формируют портфель активов разной степени доходнос-ти и рисков для обеспечения желаемого уровня доходности.

С точки зрения современных монетаристов спрос на деньги

– функция следующих параметров:

Гдеr

s

– предполагаемый реальный доход на акции; r

b

- пред-полагаемый реальный доход на облигации, p - ожидаемая инф-ляция; W – совокупное богатство.

Глава6.