Управление финансовыми результатами

Кафедра экономического анализа, статистики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

Управление финансовыми результатами

(на примере ОАО «НЕКК»)

Работу выполнила ____Томшина Я.Г.

(Подпись, дата)

Факультет экономический, курс 3 (на базе СПО)

Специальность «Финансы», ЗФО

Научный руководитель, ст. преподаватель, канд. экон. наук____Чулков А. С.

(Подпись, дата)

Нормоконтролер, ст. преподаватель, канд. экон. наук__________Чулков А. С.

(Подпись, дата)

Краснодар 2014

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..
ГЛАВА I. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия…………………………………………………....
1.1 Роль и сущность финансового управления на предприятии…………...
1.2 Анализ финансовых результатов – основной инструмент управления прибылью………………………………………………………........................
1.3 Информационная база анализа финансовых результатов………………
ГЛАВА II. Анализ и оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НЕКК»…………………………………………………..
2.1Организационно-правовая характеристика предприятия………………
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «НЕКК»…………………………
ГЛАВА III. Совершенствование управления финансовыми результатами ОАО «НЕКК»………………………………………………………………….
3.1 Влияние организационно-правовых форм и отраслевых особенностей на финансы предприятий……………………………………………………..
Заключение…………………………………………………………………….
Список использованных источников………………………………………..

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансового результата (прибыли или убытка) хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей текущей экономической характеристикой предприятия, а также оценкой его будущего потенциала. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов, а также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья коммерческой организации.

С переходом экономики государства к рыночному типу хозяйства усиливается значение прибыли, поскольку организация акционерной, арендной, частной или другой формы предпринимательства, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Анализ прибыли, и поиск путей ее максимизации являются первоочередными задачами в работе каждого предприятия. Все это обуславливает актуальность выбранной нами темы.

В современных условиях от организации правильного учета и управления финансовыми результатами зависит эффективная продолжительная деятельность любого предприятия.

За последние годы произошли крупные изменения в экономике страны, которые поставили перед системой управления каждого предприятия, а значит и перед экономико-управленческим анализом, совершенно новые задачи. Среди этих задач, прежде всего, следует выделить такие, как уменьшение налогового давления, решение вопросов ценообразования, широкое применение в финансовой сфере различных видов ценных бумаг и другие.

Объектом исследования является ОАО «НЕКК».

Приоритетное направление деятельности головной компании – ОАО «НЕКК» - производство высококачественных продуктов переработки медного сырья: сульфатов меди и карбоната меди.

Методологическую и теоретическую основу работы составляют законодательные и нормативные документы, регулирующие финансовую деятельность в РФ.

Предметом исследования являются результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия для объективной оценки его деятельности.

Цель курсовой работы – проанализировать финансовую составляющую деятельности предприятия и разработать рекомендации по ее улучшению.

В соответствии с целью выпускной квалификационной работы были определены следующие задачи:

· изучить теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия;

· определить роль и сущность финансового управления на предприятии;

· рассмотреть анализ финансовых результатов как основной инструмент управления прибылью;

· провести анализ финансовых результатов ОАО «НЕКК»;

· дать организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;

· выявить источники формирования прибыли ОАО «НЕКК»;

· проанализировать основные показатели прибыли, рентабельности и использования финансовых ресурсов предприятия;

· разработать, на основе полученных результатов, практические рекомендации, направленные на совершенствование хозяйственной деятельности исследуемого предприятия в целях увеличения прибыли и повышения эффективности управления его финансовыми результатами.

Поставленные задачи остро стоят с тех времен, когда человек впервые решил реализовать имеющийся у него товар, извлекая для себя некоторую пользу (финансовый результат). Именно анализируя сущность прибыли, рынок сбыта продукции, выявления резервов снижения затрат, можно выработать мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми результатами.

Теоретической и методологической основой работы являются труды отечественных и зарубежных авторов: Ковалев В.В., Бланк И.А., Макконнелл К.Р. и Брю, С.Л. Дробозина Л.А, Лукасевич И.А, Абрютина Н.С и другие.

Практическую базу работы составили: Трудовой кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Законы, Постановления Правительства и другие нормативно-правовые акты, издаваемые органами государственной власти; бухгалтерская отчетность ОАО «НЕКК».

Работа состоит из введения, основной части, представленной аналитическим отчетом и заключения.

ГЛАВА I. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

1.1 Роль и сущность финансового управления на предприятии

Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью предпринимательской деятельности. Прибыль является обобщающим (интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

Текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированной практически в каждом уставе: улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам по улучшению финансового результата относятся:

– оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению);

– оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

– реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

– обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

– совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

– совершенствование финансовых взаимоотношений с другими организациями (поставщиками, кредиторами, государственными структурами).

Соотношение этих задач путём построения «дерева целей» и выделения приоритетов должно определяться по результатам финансовой политики.

Таким образом, можно определить основные объекты при управлении финансовыми результатами:

– регулирование финансовых результатов производственной деятельности (определение оптимальных вариантов формирования элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения);

– управление активами – деятельность, связанная с формированием имущества предприятия.

Имущественные процессы, прежде всего, связаны с инвестициями, направленными предприятием на техническое развитие (реконструкция, обновление технологического оборудования, освоение новых видов продукции, строительство и ремонт недвижимого производственного имущества и т.д.), финансовыми инвестициями (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий и т.д.), финансирование текущей производственной деятельности, маневрированием временно свободными денежными средствами, а также с обратными процессами – использованием, ликвидацией объектов имущественного комплекса, их реализацией. В связи с этим перед финансовым менеджером стоят взаимосвязанные и разнонаправленные задачи – с одной стороны, выбор наиболее выгодного варианта инвестиций, а с другой – постоянный контроль за эффективным использованием существующего имущественного комплекс.

Управление источниками финансовых ресурсов – управление собственным и заемным капиталом. В качестве источников финансовых ресурсов на любом предприятии используются как собственные, так и заемные средства. Финансовый менеджер должен выбирать источники, предварительно оценив стоимость этих ресурсов, степень финансового риска, возможные последствия на финансовое состояние предприятия. И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает ряд важных вопросов: за счет каких источников покрыть недостаток денежных средств, каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степень риска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечения тех или иных источников средств.

Привлечение заемных финансовых ресурсов сопряжено с анализом эффективности производства. Если рентабельность производства выше банковского процента, то привлечение кредитов выгодно, так как расширение производства в связи с привлечением заёмного капитала увеличивает общую массу прибыли. И наоборот, если банковский процент выше уровня рентабельности производства, то не только вся полученная прибыль, но и часть собственных средств идет на погашение платы за использование заёмных средств. Поэтому для низко рентабельных предприятий целесообразно привлекать заёмные средства не для решения текущих проблем, а в качестве долгосрочных инвестиций под эффективные проекты.

Кредиторскую задолженность перед персоналом и поставщиками (в силу сложившейся договорной практики в договорах, как правило, не оговариваются штрафные санкции за просрочку платежей) можно рассматривать как относительно дешевые источники финансовых ресурсов. Относительность определяется косвенными последствиями.

Таким образом, именно финансовый менеджмент на микроуровне должен стать ключевым для стабилизации состояния каждого предприятия и российской экономики в целом, поскольку именно рационально организованные финансовые потоки, как кровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности – снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях.

1.2 Анализ финансовых результатов – основной инструмент управления прибылью

Для руководителя предприятия в условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного планирования на планирование финансовое. В связи с этим основные задачи, стоящие перед финансовым менеджером: выбор эффективных вложений капитала, определение оптимальных источников финансирования, рациональное вложение денежных средств, улучшение финансового состояния и повышение устойчивости, минимизация экономических и финансовых рисков, должны быть достигнуты благодаря результативности и эффективности работы предприятия.

Достижение поставленных целей и получение максимального финансового результата при минимальных затратах требует постоянного планирования, прогнозирования, организации, стимулирования, координации и контроля финансового состояния предприятия. В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через, расчетный и другие счета предприятия и как финансовый результат деятельности предприятия – прибыль.

Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Но перед началом анализа необходимо определить: какая именно форма анализа принесет наибольший эффект. Безусловно, лучше всего провести все формы анализа, и на этой основе выбрать оптимальные мероприятия по управлению прибыли. Но на это будет затрачено очень много времени и средств.

Следовательно, менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии, выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с целью ее увеличения. После этого следует выделить факторы, влияющие на прибыль, вычислить показатели оценки прибыли и осуществить ее планирование. Это более подробно рассмотрено во второй главе настоящей работы.

1.3 Информационная база анализа финансовых результатов

Информационную базу анализа финансовых результатов составляют показатели финансовой деятельности предприятия. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие «качество прибыли». В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других предприятий.

Прибыль от реализации на промышленном предприятии, как правило, – главная составляющая финансового результата отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.

Прочие операционные доходы и расходы показывают финансовый результат от операций, связанных с движением имущества предприятия. Если затраты по аннулированным доходам, прекращенному производству и др. компенсируются, суммы компенсаций включаются в прочие операционные расходы. В составе операционных доходов и расходов отражаются также операции, связанные с продажей предприятием иностранной валюты и возникающие курсовые разницы; операции и расходы по покупке иностранной валюты, результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, суммы причитающихся к уплате налогов за счет финансовых результатов и другие, менее значительные доходы и расходы. Их сальдо определяет рост или снижение прибыли отчетного периода по сравнению с прибылью от реализации.

Прочие внереализационные доходы и расходы включают финансовые результаты, не отраженные в предыдущих составляющих прибыли. Их состав достаточно специфичен: это либо случайные, непредвиденные суммы, либо полученные и уплаченные штрафы, связанные с нарушениями договорных обязательств. Здесь, в частности, отражаются кредиторская и депонентская задолженности; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, считавшейся безнадежной, полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров и возмещение причиненных предприятию убытков.

Помимо конечной группировки, также следует отслеживать формирование финансового результата на основных стадиях производственного процесса – это снабжение, непосредственно производство и реализация продукции. Каждая из этих стадий оказывает существенное влияние на конечный финансовый результат.

Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли: расходы, включаемые в затраты на производство; расходы и потери, подлежащие отнесению на счет прибылей и убытков; расходы, осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль; прочие расходы предприятия.

Для лучшего управления прибыль классифицируют следующим образом: общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль; прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль от финансовой деятельности; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль.

Итак, прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля дохода учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия.

Рассмотрение и разработка возможных методов и методик финансового анализа, группировка факторов, влияющих на размер прибыли, позволяет эффективно управлять финансовыми результатами предприятия. К группе внешних факторов относятся: природные условия, транспортные затраты, изменения отпускных цен на продукцию, материалы, топливо, тарифы на услуги, торговые скидки, накидки, нормы амортизационных отчислений, ставки заработной платы, начислений на нее ставок налогов и сборов, нарушения поставщиками, и т.д. К внутренним факторам относят нарушение хозяйственной дисциплины самим предприятием (цен, торговых накидок, отступлений от стандартов, технологий производства).

Для реализации процесса управления финансовыми результатами предприятия и принятия грамотных управленческих решений финансовому менеджеру необходимо постоянно осуществлять решение следующих задач: определение оптимальных вариантов формирования элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения; управление активами предприятия.

Таким образом, финансовому менеджеру необходимо – с одной стороны, осуществить выбор наиболее выгодного варианта инвестиций, а с другой – выполнять постоянный контроль над эффективным использованием существующего имущественного комплекса.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить финансовые результаты с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. Одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия является рентабельность, сущность которого будет рассмотрена в следующей главе.

ГЛАВА II. Анализ и оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НЕКК»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия

ОАО «НЕКК» образовано в 1992 году и является предприятием химической отрасли России. Предприятие представляет собой химический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки сырья и заканчивая производством, упаковкой и отгрузкой медного купороса высокой чистоты, соответствующего недавно введенным Евросоюзом требований к качеству.

Приоритетное направление деятельности головной компании – ОАО «НЕКК» - производство высококачественных продуктов переработки медного сырья:

- Сульфатов меди:

- Карбоната меди.

В 2008 году компания акционируется. Происходит выделение химического бизнеса в отдельную компанию ОАО «НЕКК».

NEKK Europe Ltdевропейская компания в составе Промышленной группы НЕКК. Создана в 2008 году, со штаб-квартирой в Лондоне (Великобритания), с целью оптимизации условий сделок по продажам продукции ОАО НЕКК на мировом рынке.

В апреле 2009 года начинаются торги акций на ММВБ. В 2010 году применяется среднесрочная инвестиционная программа предусматривающая ввод на рынок пяти новых химических продуктов собственного производства, а также укрепление своих позиций на мировых рынках.

Большая часть продукции ОАО «НЕКК» экспортируется в разные страны мира.

Промышленная группа НЕКК развивает свою деятельность в сфере промышленного и гражданского строительства, производства нестандартного оборудования и металлоконструкций, химического производства.

Промышленная группа «НЕКК» располагает самыми современными технологиями металлургической переработки медного сырья и химического производства солей меди, большинство из которых усовершенствованы специалистами компании и являются инновационными как для Уральского региона, так и для России в целом.

2.2Анализ финансового состояния ОАО «НЕКК»

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за период.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

¾ горизонтальный анализ статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изме­нений;

¾ вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий струк­туру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте ба­ланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Таблица 1 - Изменения в составе и структуре активов предприятия

№ п/п	Элементы (виды) активов баланса	На начало предыдущего	На начало года	На конец года	Изменения за отчетный период	Изменения за два смежных периода
Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех активах, %	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех активах, %	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех активах, %	Абсолютное, тыс. р.	Относительное, %	Структурное, %	Абсолютное, тыс. р.	Относительное, %	Структурное, %
А	Б
	Внеоборотные активы, всего		30,2		19,3		17,5		186,07	-1,87		168,08	-12,71
Из них:
1.1	Нематериальные активы		0,01		0,03		0,01	-46	63,49	-0,02		296,30	0,00
1.2	Основные средства		25,4		19,2	107 330	11,7		125,23	-7,56		133,52	-13,75
1.3	Незавершенное строительство	13 989	4,43		0,06	52 781	5,77	52 523		5,71		377,30	1,33
1.4	Долгосрочные финансовые вложения		0,29
	Оборотные активы, всего	220 187	69,7		80,6		82,5		210,79	1,87		342,90	12,71
В том числе:
2.1	Запасы		58,8		64,3		50,4		161,51	-13,89	275 795	248,51	-8,44
	в т.ч НДС		2,27		0,31		0,36		241,40	0,05	-3 838	46,32	-1,90
2.2	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты*
2.3	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты**		8,55		15,2		25,14		340,41	9,92	203 071	852,67	16,5
2.4	Краткосрочные финансовые вложения				0,05		0,43		1988,5	0,39	3 977		0,43
2.5	Денежные средства		0,00		0,41		0,09	-974	46,72	-0,32			0,09
2.6	Прочие оборотные активы		0,11		0,33		6,05		3781,6	5,72	54 987		5,94
	Всего величина активов (имущества)								206,00	–	599 725	290,09	–

Проанализируем произошедшие изменения в активах компании. Как видно из таблицы, общая величина имущества исследуемого предприятия за отчетный период увеличилась в абсолютном выражении на 470 1946 т.р. Темп роста составил 206%. За два смежных периода – 59 725 т.р. или 290,09%.

Увеличение валюты баланса за отчетный период произошло за счет следующих изменений:- увеличение основного капитала на 86,07%, что в абсолютном выражении составило 74 101 т.р.- увеличение оборотного капитала на 110,79%, в абсолютном выражении – 396 845 т.р.Темпы роста оборотного капитала выше темпов роста основного капитала на 24,72 %, что оценивается положительно.Изменение структуры активов предприятия произошло за счет снижения доли внеоборотных активов на 1,87 % и аналогичного увеличения доли оборотных активов за отчетный период. За два периода величина снижения доли внеоборотных активов составила 12, 71%Рассматривая изменения активов в динамике, можно отметить тенденцию снижения доли внеоборотных активов. Это может свидетельствовать о снижении темпов вложения в основные средства. Соответственно наблюдается увеличение доли оборотных активов. Из приведенных выше наблюдений можно предположить, что сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Так же стоит отметить значительное увеличение по строке незавершенное строительство. В абсолютном выражении этот показатель увеличился за отчетный период на 52 523 т.р., а в %-ном выражении составил 204,5 %.

Прирост оборотных активов был связан в первую очередь с увеличением производственных запасов и ростом дебиторской задолженности.

Исходя из того, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг рассматривается как положительная тенденция. В динамике наблюдается низкая доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что не очень предпочтительно для организации, поскольку недостаток ликвидных средств является серьезной проблемой для предприятия и может вызвать проблемы с платежеспособностью. Однако, в существующих условиях, для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходим более детальный анализ.

В целом, исходя из результатов анализа структуры и динамики активов предприятия ОАО «НЕКК» можно заключить, что ситуация благоприятная. Однако увеличение оборотных активов в динамике может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о затоваривании предприятия.

Продолжая анализ оборотных активов предприятия, необходимо обратить внимание на динамику дебиторской задолженности. Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. Также есть возможность одновременно провести анализ кредиторской задолженности.

Таким образом, полученные результаты станут основой для анализа текущих расчетов предприятия с кредиторами и дебиторами, станет возможным дать рекомендации по уменьшению просроченной задолженности. Результаты анализа дебиторской задолженности представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2012 год

Элементы задолженности	На 1.01.12 г.	На 1.01.13 г.	Изменение (+,–)
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс. р.:	67 581	230 051	162 470
В том числе:	9 370	77 082	67 712
1.1. Покупатели и заказчики
– в % к краткосрочной ДЗ	13,86	33,51	19,64
1.2. Авансы выданные	37 784	145 973	108 189
– в % к краткосрочной ДЗ	55,91	63,45	7,54
1.3. Прочие дебиторы	20 427	6 996	-13 431
– в % к краткосрочной ДЗ	30,23	3,04	-27,18
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс. р.	-	-
3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %	-	-
4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше 3 месяцев, тыс. р.	-	-
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %	-	-

6. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	49 295	93 626	44 331
В том числе:
6.1. Поставщики и подрядчики	26 646	38 459	11 813
– в % ко всей КЗ	54,05	41,08	-12,98
6.2. Авансы полученные	5 558	36 175	30 617
– в % ко всей КЗ	11,27	38,64	27,36
6.3. Расчеты по налогам и сборам	13 611	15 345	1 734
– в % ко всей КЗ	27,61	16,39	-11,22
6.4. Прочая КЗ	3 480	3 647
– в % ко всей КЗ	7,06	3,90	-3,16
7. КЗ просроченная, тыс. р.	-	-
8. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %	-	-
9. КЗ просроченная свыше 3 месяцев, тыс. р.	-	-
10. Удельный вес просроченной свыше 3 месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %	-	-

Проанализировав динамику, состав и структуру краткосрочной дебиторской задолженности за 2012 год можно отметить, что к концу отчетного периода краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 162 470 т.р. При этом, доля задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме задолженности увеличилась на 19,64%. Следует отметить существенное уменьшение задолженности прочих дебиторов, в абсолютном выражении на конец 2012 года этот показатель составил 14 331 т.р.

Для кредиторской задолженности, стоит отметить, что за отчетный период кредиторская задолженность увеличилась на 89,9% или в 1,89 раз. Увеличение произошло преимущественно за счет увеличения суммы полученных авансов – 27,3%. Задолженности перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 12,98 %. Это говорит о том, что предприятие постепенно погашает задолженность по своим обязательствам, а не накапливает долги.

Для более точного анализа расчетов с дебиторами и кредиторами необходимо провести также анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

По результатам проведенного анализа можно будет точно определить налаженность системы проведения расчетов, а также дисциплину выполнения обязательств контрагентами перед предприятием и непосредственно самим предприятием перед кредиторами. Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 3.

Таблица 3 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и

кредиторской задолженности за 2011 – 2012 гг.