Уважаемые председатель и члены аттестационной комиссии. Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия»
(на примере ЗАО «Смоленский автоагрегатный завод имени В.П. Отрохова АМО ЗИЛ »).
Выбор данной темы обусловлен значимостью и ролью материальных ресурсов для выполнения производственной программы предприятия, обеспечивая непрерывность процесса производства и во многом определяя его эффективность
Целью данной дипломной работы является анализ ликвидности и платежеспособности организации, а также разработка мероприятий по ее улучшению и стабилизации.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
1. Изучить научно-правовую литературу по вопросам платежеспособности и ликвидности организации.
2. Провести анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
3. Провести анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности.
4. Провести анализ платежеспособности на основе потоков движения денежных средств.
5. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление платежеспособности организации.
Объектом исследования является Закрытое Акционерное Общество «Смоленский автоагрегатный завод имени В.П. Отрохова АМО ЗИЛ», вид деятельности которого производство и сбыт специализированных автомобилей и прицепов-цистерн, автомобильных агрегатов, узлов и деталей, товаров народного потребления и другой продукции.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности предприятия, где более подробно дано определение платежеспособности и ликвидности. На основании изученных теоретических материалов определены показатели ликвидности и платежеспособности.
Во второй главе работы представлена методика определения платёжеспособности предприятия и технико-экономическая характеристика организации, где рассмотрены общие сведения о ней; основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия.
Финансовые результаты деятельности любого предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Рассмотрим основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ. Таблица 3
Таблица 3.
Основные финансовые результаты деятельности ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ за 2005 - 2006 г.г.
| Показатели | Отклонение | |||
| абсолютное | относительное | |||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | +30478 | 111,55 | ||
| Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | +32519 | 112,92 | ||
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | -2104 | 82,15 | ||
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | +600 | 120,14 |
Из данных таблицы 3 видно, что прибыль от реализации продукции ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 2104 тыс. руб. или 17,85%. Это произошло за счет роста себестоимости производимой продукции на 32519 тыс. руб. или 12,92%, но в тоже время наблюдается увеличение выручки от продаж на 30478 тыс. руб. или 11,55%. Балансовая прибыль ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в 2006 году по сравнению с 2005 годом повысилась на 600 тыс. руб. или на 20,14%. Поэтому далее целесообразно выявить причины изменения балансовой прибыли (таблица 4).
Таблица 4
Динамика балансовой прибыли ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ
За 2005 - 2006 г.г.
| Показатели | Изменение | |||||
| Сумма. тыс. руб. | Удель-ный вес, %. | Сумма, тыс. руб. | Удель-ный вес, %. | Суммы, тыс. руб. | Удельного веса, %. | |
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 395,57 | 270,47 | -2104 | -125,1 | ||
| Прочие операционные доходы, тыс. руб. | 193,55 | 310,20 | +5336 | +116,65 | ||
| Прочие операционные расходы, тыс. руб. | 394,26 | 447,05 | +4255 | +52,79 | ||
| Внереализационные доходы, тыс. руб. | 0,23 | 0,31 | +4 | +0,08 | ||
| Внереализационные расходы, тыс.руб. | 96,34 | 40,54 | -1419 | -55,80 | ||
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | +600 | Х | ||||
| Налоги из прибыли, тыс. руб. | 47,33 | 33,00 | -229 | -14,33 | ||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 52,67 | 67,00 | +829 | +14,33 |
Как показывают данные таблицы 4 наибольшую долю в балансовой прибыли за 2006г. занимают прочие операционные доходы 310,20%. Удельный вес прибыли от реализации продукции в 2006г. составил 270,47%, что значительно ниже чем в 2005г. на -125,10%. Удельный вес операционных расходов, как и доходов, довольно высок 447,05%, причем в динамике удельный вес операционных расходов увеличился на 52,79%.. Внереализационные расходы предприятия в 2006г. по сравнению с 2005г. уменьшились на -1419 тыс. руб. или -55,80%, а внереализационные доходы наоборот повысились, хотя и незначительно. Таким образом, внереализационные доходы предприятия превышают расходы.
Сумма чистой прибыли ЗАО, как и сумма балансовой прибыли, увеличилась. Поэтому оценим эффективность различных видов деятельности ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ, рассчитав показатели рентабельности.
Все показатели рентабельности можно объединить в группы:
1) показатели, характеризующие рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие рентабельность (доходность) капитала и его частей.
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ЗАО, т. е. выясним, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.
Рентабельность производственной деятельности (R3) исчисляется путем отношения прибыли от продаж (Пп) к полной себестоимости продукции (С).
R3 = ПП:С* 100%
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в базисном периоде:
R3 2005 11100:122991* 100% = 0,0903* 100%= 9,03%
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в отчетном периоде.
Rз 2006 11784:251786* 100% =0,0468* 100% = 4,68%
Определим изменение показателя рентабельности производства в динамике, т. е. рассчитаем абсолютное отклонение.
∆R3 = 4,68%-9,03%=-4,35%
Эффективность предпринимательской деятельности, т.е. то, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, характеризует рентабельность продаж (оборота).
Рентабельность продаж (R РП) определяется путем деления прибыли от продаж (П ) на сумму полученной выручки (В).
RРП = Пп:В* 100%
Рассчитаем рентабельность продаж ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в базисном периоде:
Rрп2005 =11100:134220* 100% = 0,0827 * 100%= 8,27%
Рассчитаем рентабельность продаж ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ в отчетном периоде:
R рп 2006= 11784:263871* 100% = 0,0447 * 100% = 4,47%
Определим изменение показателя рентабельности продаж, т. е, рассчитаем абсолютное отклонение:
∆R РП = 4,47%-8,27% = -3,8%
Эффективность использования инвестированного собственниками капитала, т. е. сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств, позволяет оценить еще один показатель рентабельности -рентабельность собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала (R ск) - это отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК).
Rск = ЧП:СК* 100%
Рассчитаем рентабельность собственного капитала ОАО СПК в базисном периоде:
R ск 2005 = 1339:311814* 100% = 0,0043 * 100% = 0,43 %
Рассчитаем рентабельность собственного капитала ОАО СПК в отчетном периоде:
Rск 2006 = 1569 : 308530* 100% = 0,0051 * 100% = 0,51 %
∆Rск = 0,51%-0,43%= 0,08%
На основании произведенных расчетов заполним таблицу 5 и проанализируем динамику показателей рентабельности в целом по ЗАО СААЗ АМО ЗИЛ.
Таблица 5