Анализа бухгалтерской отчетности

Негосударственное образовательное учреждение

высшего образования

кубанский социально-экономический институт

Рабочая тетрадь

для самостоятельной работы студентов направления подготовки

38.03.02 Менеджмент

профиль подготовки «Экономика и управление на предприятиях нефтяной и газовой промышленности»

Фамилия
Имя
Отчество
Группа

Краснодар

Текущая аттестация

Практические занятия	Дата	Отметка о зачете, подпись преподавателя
Модуль 1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Модуль 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Модуль 3. Анализ деловой активности предприятия
Модуль 4. Анализ рентабельности предприятия

МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА

АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Задача ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность.

А2 = Дебиторская задолженность.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи второго раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + НДС + Прочие оборотные активы

А4. Трудно реализуемые активы — статьи первого раздела актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные обязательства — это краткосрочные заемные средства.

П2 = итого краткосрочные обязательства – Кредиторская задолженность.

ПЗ. Долгосрочные обязательства — это статьи баланса, относящиеся к четвертому разделу.

ПЗ = Итого Долгосрочные обязательства

П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4.

Если выполняются первые три неравенства, характеризующие в данной системе наличие платежных средств, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, показывающего наличие у предприятия собственных оборотных средств, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Далее характеризуют динамику платежного излишка или недостатка по первым трем группам. Целесообразно сравнить темп роста платежного излишка или недостатка с темпом роста валюты баланса или выручки от реализации.

В случае, когда темп роста платежного излишка выше темпа роста валюты баланса платежеспособность укрепляется, если же темп роста платежного недостатка выше темпа роста валюты баланса платежеспособность снижается.

При характеристике платежеспособности бухгалтерского баланса рассчитывают следующие коэффициенты.

1.Общий показатель платежеспособности

; (1)

Нормативное значение более 1,0.

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

; (2)

где, Ка.л. - Коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – Денежные средства, тыс. руб.;

КФВ – Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

ТО – Текущие обязательства, тыс. руб.;

Нормативное значение более 0,2 – 0,5.

Характеризует мгновенную платежеспособность предприятия на дату составления бухгалтерского баланса.

1. Коэффициент быстрой ликвидности

; (3)

где ДЗ – Дебиторская задолженность, тыс. руб.;

Нормативное значение более 0,8 – 1,0.

Характеризует платежеспособность предприятия на период среднего срока погашения дебиторской задолженности.

2. Коэффициент текущей ликвидности

; (4)

где ОА – Оборотные активы, тыс. руб.;

Нормативное значение более 2,0.

Характеризует платежеспособность предприятия на период одного оборота оборотных средств.

Является первым критерием потенциального банкротства.

Если последние три коэффициента ниже установленных нормативов, то в дополнение к ним рассчитывают Коэффициент восстановления платежеспособности.

; (5)

где, Кт.л.н.г. - Коэффициент текущей ликвидности на начало года,

Кт.л.к.г. - Коэффициент текущей ликвидности на конец года.

Нормативное значение более 1

Если он больше 1, то в течение шести ближайших месяцев предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность.

Если указанные выше три коэффициента соответствуют нормативу, то в дополнение к ним рассчитывают Коэффициент утраты платежеспособности

(6)

Нормативное значение более 1

Если он больше 1, то в ближайшие три месяца предприятие не утратит свою платежеспособность.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

В специальной литературе сложилось два методических подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия:

- исходя из приоритетности формирования оборотных средств,

- исходя из приоритетности формирования основных средств.

Оценка финансовой устойчивости выполняется на основании абсолютных и относительных величин. При оценке на основании абсолютных величин определяется тип финансовой устойчивости предприятия.

Методика оценки финансовой устойчивости В.В. Ковалева

Для характеристики типа финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:

1. Собственные оборотные средства (СОС):

(7)

где, СК – Собственный капитал, тыс. руб.;

ВНА – Внеоборотные активы, тыс. руб.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СОС + ДО).

3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ИФЗ):

(8)

где, ДО – Долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

КО – Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

4. Запасы и затраты (ЗЗ).

5. Излишек / Недостаток собственных оборотных средств:

.

6. Излишек / Недостаток собственных оборотных и привлеченных средств:

.

7. Излишек / Недостаток общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат:

.

На основании рассчитанных показателей определяют тип финансовой устойчивости по нормативным соотношениям:

- абсолютная финансовая устойчивость - СОС > ЗЗ;

- нормальная финансовая устойчивость - СОС < ЗЗ < ИФЗ;

- неустойчивое финансовое положение - ЗЗ > ИФЗ;

- критическое финансовое положение - ЗЗ > ИФЗ и просроченные долги.

Для оценки финансовой устойчивости на основе относительных величин рассчитывают следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии:

; (9)

где, Вб – Валюта баланса, тыс. руб.

Нормативное значение более 0,5.

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия положительная тенденция при его росте, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент заемного капитала:

; (10)

где, ЗК – Заемный капитал, тыс. руб.

Коэффициент заемного капитала отражает превышение величины заемных средств, и усиление зависит от привлеченного капитала. Положительная динамика при снижении показателя.

Нормативное значение менее 0,5.

3. Коэффициент маневренности:

; (11)

Нормативное значение от 0,2-0,5.

Является вторым критерием потенциального банкротства. Оборотные активы должны быть на 20-50 процентов сформированы за счет собственного оборотного капитала.

4. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

; (12)

Характеризует, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлеченном капитале. Нормативное значение равно 1.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и так далее.

Эффективность использования имущества отражает коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

; (14)

где, В – выручка,

среднегодовая стоимость активов.

Оборачиваемость оборотных средств:

; (15)

где, - среднегодовая стоимость оборотных активов; показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных.).

Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации:

; (16)

где, - среднегодовая стоимость основных средств.

Сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала показывает коэффициент отдачи собственного капитала:

; (17)

где, - средняя стоимость собственного капитала.

Оборачиваемость материальных средств:

; (18)

где, t – количество дней; показывает, за сколько времени в среднем оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период:

; (19)

где, - средняя стоимость дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, представляемого организации:

; (20)

где, - средняя стоимость кредиторской задолженности.

Средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам показывает срок погашения кредиторской задолженности:

; (21)

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

К показателям рентабельности относят:

- рентабельность продаж:

; (22)

где, Пп – прибыль от продаж;

- бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности:

; (23)

где, Под – прибыль от обычной деятельности;

- чистая рентабельность:

; (24)

где, ЧП – чистая прибыль;

- экономическая рентабельность:

; (25)

- рентабельность собственного капитала:

; (26)

Анализ завершается разработкой мероприятий, направленных на более полное использование имеющихся резервов улучшения финансового состояния.

Практические задания

Приложение N 1

к приказу Минфина России

от 02.07.2010 N 66н (в редакции

приказа Минфина России

от 05.10.2011 N 124н)

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Север»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство машин и оборудования

по ОКВЭД

29/22

Организационно-правовая форма / форма собственности

частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб. (млн.руб.)

по ОКЕИ

384(385)

Местонахождение (адрес)

350051, г. Краснодар, ул. Монтажников 1 к.904

Пояснения1)

Наименование показателя2)

Код

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31декабря

г.3)

г.4)

г.5)

АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы

Материальные поисковые активы

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

Форма 0710001 с.2

Пояснения1)

Наименование показателя2)

Код

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31декабря

г.3)

г.4)

г.5)

ПАССИВ   III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6) Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(

)7)

(

)

(

)

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

Руководитель

Главный бухгалтер

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

"

"

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 года N 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации N 6417-ПК от 6 августа 1999 года указанный приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Отчет о финансовых результатах

за

Год

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Север»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство машин и оборудования

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности

Частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб. (млн.руб.)

по ОКЕИ

384(385)

Пояснения

Наименование показателя

Код

За

год

За

год

г.

г.

Выручка

Себестоимость продаж

(

)

(

)

Валовая прибыль (убыток)

Коммерческие расходы

(

)

(

)

Управленческие расходы

(

)

(

)

Прибыль (убыток) от продаж

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению

Проценты к уплате

(

)

(

)

Прочие доходы

Прочие расходы

(

)

(

)

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль

(

)

(

)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств

Изменение отложенных налоговых активов

Прочее

Чистая прибыль (убыток)

Форма 0710002 с.2

Пояснения

Наименование показателя

Код

За

За

г.

г.

СПРАВОЧНО   Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Совокупный финансовый результат периода

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Руководитель

Главный бухгалтер

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

"

"

г.