Приложение 13. Эффект финансового рычага (леверидж).
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | отклонение |
| 1. Средняя величина собственного капитала тыс. сом | | | |
| 2. Средняя величина заемного капитала, принимаемая для расчета эффекта финансового рычага, тыс. сом | | | |
| 3. Проценты по заемному капиталу (ПУ) тыс. сом (ф№2) | | | -1000 |
| 4. Прибыль, тыс. сом | | | |
| 5. Операционная прибыль с учетом налогообложения, тыс. сом ПО = ПЧ + ПУ (1- Сн) | | | -900 |
| (стр.4 + стр.3 х (1 – Сн) |
| 6. Рентабельность инвестированного капитала,% | 139,77% | 83,55% | -56,21% |
| (стр. 5 / (стр. 1 + стр. 2)) х 100 |
| 7. Прибыль полученная от использования заемного капитала, тыс.сом (стр. 6 х стр. 2) / 100 | 999,33 | 870,21 | -129,12 |
| 8. Прирост (сокращение) рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств, % [( стр. 7 – стр.3 х (1 – Сн)) / стр.1 ] х 100 | 0,17% | 0,78% | 0,61% |
| 9. Рентабельность собственного капитала с учетом использования заемного капитала, % ( стр.6 + стр.8) | 139,94% | 84,34% | -55,60% |
| 10. Проверочный расчет рентабельности собственного капитала (стр.4 / стр.1) х 100% | 345,24% | 179,73% | -165,52% |
| 11. Эффект финансового рычага, (стр.9 – стр.6) | 0,17% | 0,78% | 0,61% |
Приложение 14. Состав и структура денежных потоков по видам деятельности
| Показатель | Сумма денежных средств | Темп роста % | Удельный вес, % |
| Тыс. сом |
| 2013г | 2014г | Откл. | 2013г | 2014г | Откл. |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | | | | | х | Х | |
| 2. Поступление денежных средств – всего | | | | | | | х |
| В том числе по видам деятельности: | | | | | | | |
| - операционной | | | | | | | |
| - инвестиционной | - | - | - | - | - | - | - |
| - финансовой | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Расходование денежных средств – всего | | | | | | | Х |
| В том числе по видам деятельности: | | | | | | | |
| - операционной | | | | | | | |
| - инвестиционной | - | - | - | - | - | - | - |
| - финансовой | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Остаток денежных средств на конец года | | | | | Х | х | |
| 5. Чистый денежный поток – всего | | | | | | | Х |
| В том числе по видам деятельности: | | | | | | | |
| - операционной | | | | | | | |
| - инвестиционной | - | - | - | - | - | - | - |
| - финансовой | - | - | - | - | - | - | - |
| Приложение 15. Состав и структура притока денежных средств по источникам поступления. |
| Показатель | Сумма поступивших денежных средств | Темп роста % | Удельный вес, % |
| Тыс. сом |
| 2013г | 2014г | Откл. | 2013г | 2014г | Откл. |
| 1. Операционная деятельность – всего | | | | | | | - |
| В том числе: | | | | | | | |
| - денежные средства от реализации продукции, работ, услуг | | | | | | | |
| - прочие денежные поступления от операционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| - чрезвычайный доход в части операционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Инвестиционная деятельность – всего | - | - | - | - | | | х |
| В том числе: | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства полученные от продажи основных средств | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства от реализации ценных бумаг | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства от реализации нематериальных активов | - | - | - | - | - | - | - |
| - полученные проценты, дивиденды | - | - | - | - | - | - | - |
| - погашение предоставленных денежных займов, облигаций к получению | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие поступления от инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Финансовая деятельность – всего | - | - | - | - | | | Х |
| В том числе: | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства, полученные от эмиссии акций | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства полученные от эмиссии облигаций | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежный взнос учредителей | - | - | - | - | - | - | - |
| - полученные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие поступления от финансовой деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Итого поступлений денежных средств (стр.1 + стр.2 + стр.3) | | | | | Х | х | х |
| Приложение 16. Состав и структура оттока денежных средств по направлениям их использования. |
| | | | | | | | |
| Показатель | Сумма использованных денежных средств | Темп роста % | Удельный вес, % |
| Тыс. сом |
| 2013г | 2014г | Откл. | 2013г | 2014г | Откл. |
| 1. Операционная деятельность – всего | | | | | | | - |
| В том числе: | | | | | | | |
| - денежные средства, выплаченные при закупке запасов | | | | 19,5 | | | -13 |
| - оплаченные операционные расходы | | | -45000 | -90 | | | -16 |
| - погашение процентов | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие выплаты по операционной деятельности | | | | | | | |
| - погашение налога на прибыль | | | | | | 0,1 | 0,1 |
| - прочие выбытия денежных средств | | | | | | 21,9 | 13,9 |
| - чрезвычайные убытки в части операционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Инвестиционная деятельность – всего | - | - | - | - | | | х |
| В том числе: | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства выплаченные при покупке основных средств | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства выплаченные при приобретении нематериальных активов | - | - | - | - | - | - | - |
| - денежные средства выплаченные при приобретении ценных бумаг | - | - | - | - | - | - | - |
| - предоставление денежных займов | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие выплаты от инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Финансовая деятельность – всего | - | - | - | - | | | Х |
| В том числе: | - | - | - | - | - | - | - |
| - выплаченные дивиденды | - | - | - | - | - | - | - |
| - погашение кредитов и займов | - | - | - | - | - | - | - |
| - выкуп собственных акций | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие выплаты от финансовой деятельности | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Всего израсходовано денежных средств | | | | | Х | х | - |
| Приложение 17. Анализ ОДДС | | | |
| Показатели | | | отклонение |
| 1. Коэффициент платежеспособности (1) = ПДП/ОДП | | 1,12 | 0,12 |
| Коэффициент платежеспособности (2) = (ДСнг + ПДП) / ОДП | 1,1 | 1,2 | 0,1 |
| 2. Интервал самофинансирования (1) = (Д̄С + ПДП) / r | | | |
| Интервал самофинансирования (2) = Д̄С / r | | | |
| 3. Коэффициент покрытия процентов = ЧДПТ' / ПУ | | | |
| 4. Коэффициент достаточности чистого денежного потока = ЧДПТ / (К̄З + ∆Z + ДА) | 0,02 | 1,08 | 1,06 |
| 5. Коэффициент реинвестирования денежных потоков (Крдп) = ЧДПИдеф / ЧДПТпол | - | - | - |
| 6. Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования = ЧДПТ / ПДПФ | 0,01 | 0,11 | 0,10 |
| 7. Доля собственных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования= Пдс.ск / ПДПФ | 0,11 | 0,15 | 0,04 |
| 8. Доля заемных источников в общей сумме внешнего финансирования = Пдс.зк / ПДПФ | 0,24 | 0,13 | -0,11 |
| 9. Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования= Пдс.ск / Пдс.зк. | 0,45 | 1,15 | 0,70 |
| 10. Коэффициент денежного содержания выручки = Пдс.V /V | 0,89 | 0,90 | 0,01 |
| 11. Показатели эффективности и рентабельности денежных потоков (денежные показатели рентабельности). | | | |
| Рентабельность совокупного капитала = ЧДПТ / В̄ | 0,01 | 0,26 | 0,25 |
| Рентабельность собственного капитала = ЧДПТ / Е̄с | 0,02 | 0,50 | 0,48 |
| Приложение 18. Состав и структура собственного капитала. |
| Показатель | На 01.01. 2014 | На 01.01. 2015 | Отклонение |
| Тыс.сом | % к итогу | Тыс. сом | % к итогу | Тыс. сом | П.п. |
| 1. Уставный капитал | | 99,99 | | 99,99 | | |
| 2. Эмиссионный доход | | | | | | |
| 3. Курсовые разницы при формировании уставного капитала | | | | | | |
| 4. Всего инвестированный капитал (стр.1 + стр. 2 + стр. 3) | | 99,99 | | 99,99 | | |
| 5. Нераспределенная прибыль | | 0,01 | | 0,01 | | |
| 6. Резервный капитал | | | | | | |
| 7. Всего накопленный капитал (стр.5 + стр.6) | | 0,01 | | 0,01 | | |
| 8. Резерв переоценки (резервный капитал) | | | | | | |
| 9. Всего располагаемый капитал (стр.4 + стр.7 + стр.8) | | | | | | |
| 10. Доходы будущих периодов (потенциальный капитал) | | | | | | |
| 11. Итого собственный капитал (стр. 9 + стр.10) | | | | | | |
| Приложение 19. Влияние факторов на темпы прироста собственного капитала. | | |
| | | | | |
| Показатель | Условные обозначения и алгоритм расчета | 2013г | 2014г | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации | V | | | |
| 2. Итог баланса на конец года | В | | | |
| 3. Собственный капитал на начало года | Ес | | | |
| 4. Прибыль | ПЧ | | | |
| 5. Капитализированная прибыль | ПК | | | |
| 6. Рентабельность продаж, % | Rпр= ПЧ/V | 67% | 40% | -27% |
| 7. Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) | Коб,в = V/В | 2,06 | 1,75 | -0,31 |
| 8. Соотношение совокупного и собственного капитала | Кстр = В1/ Ес0 | 3,46 | 3,87 | 0,40 |
| 9. Коэффициент капитализации чистой прибыли | Ккап = ПК/ ПЧ | 0,16 | 0,37 | 0,21 |
| 10. Темп прироста собственного капитала, % | Тпр = ПК1/ Ес0 | 76% | 101% | 0,25 |
| 11. Изменение темпов прироста собственного капитала за счет: | | | | |
| - рентабельности оборота; | ∆Тпр (Rпр.) | Х | Х | -40% |
| - оборачиваемости активов; | ∆Тпр (Коб.в) | Х | Х | -15% |
| - соотношения совокупного и собственного капитала; | ∆Тпр (Кстр.) | Х | Х | 12% |
| - коэффициента капитализации прибыли | ∆Тпр (Ккап) | Х | Х | 135% |
Наши рекомендации
