Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2013 год

Доработка АФО

Организационная структура ОАО «УЗЭМИК»

Директор

Главный инженер

Главный экономист

Начальник производства

Зам. по коммерч. вопросам

Зам. по кадровым и социальным вопросам

Отделы: технической информации, проектно-конструктор-ский, научно- исследова-тельский, техники безопасности

Отделы: технической и технологи-ческой подготовки производства, стандартиза-ции

Отделы: планово-экономи-ческий, организации труда и заработной платы, финансовый

Производст-венный отдел

Отделы: Маркетинга, материально-технического обеспечения (поставок), сбыта, рекламы, перевозок

Отделы: кадров, административно- хозяйственный, бытового обслужива-ния работников

Бухгалтерия

Канцелярия

Отдел техни-ческого контроля

Вспомогательные цехи: ремонтный, инструментальный, энергетический, экспериментальный

Основный цехи

Транспортный цех

Продолжение таблицы 1

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонения	Темп роста/снижения %
Выручка, тыс. руб.			-145692	87,44
Себестоимость реализованной продукции			-110540	90,13
Прибыль (убыток) до налогооблажения	-10154	-54162	-44008	533,41
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0005	0,0009	0,0004	180,00
Коэффициент текущей ликвидности	1,681	1,543	-0,138	91,79
Коэффициент оборач. СК	1,64	1,507	-0,133	91,89

Вывод к таблице 1: Выручка от продажи товаров, работ и услуг за 2013 год составила 1014233 тыс. руб. (без учета НДС), что составляет 87,4% к 2012 году. ОАО «УЗЭМИК» не является финансово устойчивой организацией, т.к. по результатам основной деятельности имеет чистый убыток по итогам работы в 2013 г. 44 524 тыс. рублей.

Продолжение выводов к заданию 2:

Влияние изменений в структуре Активов и Пассивов:

Активы организации уменьшились на 64210 тыс. руб. (-4,29%), это связано главным образом с уменьшением следующих показателей актива баланса:

- внеоборотные активы уменьшились на 4757 тыс. руб

- прочие внеоборотные активы уменьшились на 21949 тыс. руб.

- оборотные активы уменьшились на 59453 тыс .руб

- запасы уменьшились на 37336 тыс. руб.

- дебиторская задолженность уменьшилась на 22390 тыс. руб.

Одновременно Пассивы уменьшились на такую же сумму, на это повлияли следующие показатели:

- капитал и резервы уменьшились на 57554 тыс. руб.

- добавочный капитал уменьш. на 13030 тыс. руб.

- нераспределенная прибыль уменьш. на 44524 тыс. руб.

- долгосрочные обязат. уменьш. на 25101 тыс. руб.

- кредиторская задолженность уменьш. на 71534 тыс. руб.

Признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода. В нашем случае произошло уменьшение величины валюты баланса на 64210 тыс. руб. Признак не соблюдается. (-)

2) темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов. В исследуемой организации Тр (оа) ˂ Тр(ва). Признак не соблюдается. (-)

3) Тр (СК) должен быть выше , чем Тр (ЗК) =>

Тр (СК) ˂ Тр (ЗК), 91,8 % ˂ 99,16 %. Признак не соблюдается. (-)

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые. У нас Т_р дебит.зад. = 74,45%, Т_р кредит.зад. = 70,20 , что примерно одинаково. (+)

5) доля собств. средств в оборотных активах должна быть более 10 %

Кобесп. СОС = СОС / ОА > 0,1, (0,22 > 0,1) – соблюдается (+)

Вывод:Баланс является «не хорошим», т.к. не отвечает всем требованиям «хорошего» баланса.

Продолжение вывода к заданию 4:Коэффициент соотношения доходов и расходов уменьшился на 0,04 по сравнению с прошлым годом и составил 0,95. Это произошло за счет снижения доходов на 220454 тыс. руб. (16,13%), а именно в основном за счет снижения выручки на 145692 тыс. руб. (12,56%) и за счет снижения расходов на 176446 тыс. руб. (12,82%), а именно за счет снижения себестоимости продаж на 110540 тыс. руб. (9,87%). Коэффициент соотношения меньше 1, это означает, что деятельность предприятия не является эффективной.

Задание 5. 5)Рассчитываем влияние факторов на изменение рентабельности активов – всего:

возьмем за y - рентабельность активов, % ;

за a - коэффициент автономии (независимости)

за b - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

за c - рентабельность продаж, %.

а)коэффициент автономии (независимости):

Δ y(a) = Δa ∙ ∙

Δ y(a) = 0,019*1,64*0,96=0,03

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

Δ y(b)= ∙ Δb ∙

Δ y(b) = 0,45*(-0,133)*0,96= - 0,057

в) рентабельность продаж, %.

Δ y(c) = ∙ ∙Δc

Δ y(с) = 0,45*1,507*3,43=2,326%

Δ y = изменению рентабельности активов = 2,3 %

Полученные результаты расчетов занесем в таблицу 5.3

Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего	х	х	2,3
В том числе:
а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	0,03
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	-0,057
в) рентабельности продаж, %	х	х	2,326

Вывод: Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Из расчета видно, что рентабельность активов имеет тенденцию к увеличению на 2,3%.

Приведенные выше расчеты показывают, что предприятие успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует положительная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году уровень рентабельности активов увеличился на 2,36 %. Это произошло в результате влияния следующих факторов: Рентабельность продаж оказала положительное влияние на анализируемый показатель и привела к его повышению на 2,326 %. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и понизил его на 0,057. А коэффициент автономии оказал положительное влияние на анализируемый показатель и привел к его повышению на 0,03. Таким образом, рентабельность активов увеличилась на 2,36% главным образом за счет увеличения рентабельности продаж и коэффициента автономии.

Задание 8.

Таблица 6.4
Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2012 год
Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
текущая	инвестиционная	финансовая
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.		х	х	х
2. Приток (+), тыс. руб.
3. Удельный вес притока, %		53,23	0,04	46,73
4. Отток (-), тыс. руб.
5. Удельный вес оттока, %		52,49	0,90	46,61
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб.		х	х	х
7. Чистый денежный поток	-868		-37438

Таблица 6.3

Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2013 год

Показатель	Итого	В том числе по видам деятельности
текущая	инвестиционная	финансовая
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.		х	х	х
2. Приток (+), тыс. руб.
3. Удельный вес притока, %	100%	53,08	0,06	46,86
4. Отток (-), тыс. руб.
5. Удельный вес оттока, %	100%	53,35	0,12	46,53
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб.		х	х	х
7. Чистый денежный поток		-9346	-2198

Предприятие, которое работает эффективно, должно иметь чистый денежный поток нулевым или минимально положительным. Отрицательное значение чистого денежного потока свидетельствует о "вымывании" средств из предприятия, большое положительное значение - о неиспользовании всех имеющихся в наличии ресурсов. Также желательно, чтобы денежный поток от операционной деятельности был положительным и перекрывал отрицательные денежные потоки от финансовой и инвестиционной деятельности. Денежный поток от инвестиционной деятельности, как правило, должен быть отрицательным, ибо инвестирование является отвлечением ресурсов предприятия от получения в будущем больших выгод.

Вывод: по таблицам видно, что за 2012 год чистый денежный поток от текущей деятельности положительный 31582 тыс.руб., а от инвестиционной – отрицательный 37438 тыс. руб., что связано с реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов. Итого чистый денежный поток получился отрицательным -868 тыс. руб.

За 2013 год величина чистого денежного потока положительная, но здесь чистый денежный поток от текущей деятельности отрицательный.

За отчетный год чистый денежный поток увеличился на 1153 тыс. руб., и составил 285 тыс. руб. в том числе:

- по текущей деятельности уменьшился на 40928 тыс. руб и составил

(- 9346) тыс. руб., что стало отрицательным моментом в деятельности;

- по инвестиционной деятельности увеличился на 35240 тыс. руб. и составил (-2198) тыс. руб.;

- по финансовой деятельности увеличился на 6841 тыс. руб. и составил 11829тыс. руб.

Чистый денежный поток увеличился за счет следующих факторов:

1) приток денежного потока уменьшился на 830607 тыс. руб. или 19,25% , в том числе:

- по текущей деятельности уменьшился на 447481 тыс. руб.

- по финансовой – уменьшился на 383652 тыс. руб.

2) отток денежного потока уменьшился на 831760 тыс. руб. или 19,27%, в том числе:

- по текущей деятельности уменьшился на 406553тыс.руб.

- по инвестиционной деятельности уменьшился на 34714 тыс.руб.

- по финансовой – уменьшился на 390493 тыс.руб.

По данным отчета о движении денежных средств за 2013 г. можно сделать вывод, что организация в этом году нуждалась в денежных средствах. Так, по текущей деятельности отток превышает приток на 9346 тыс.руб., это означает, что денежные средства использовались недостаточно рационально, поскольку текущая деятельность должна быть достаточно обеспечена денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности. Положительный приток денежных средств наблюдается лишь по финансовой деятельности, это связано с привлечением заемных денежных средств, т.е. получение кредитов. Однако, чрезмерное привлечение заемных средств снижает ликвидность активов предприятия, что и наблюдалось в результате анализа в предыдущих заданиях. Тем не менее, в результате на конец 2013 г. финансовая ситуация оказалось положительной – чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов за 2013 г. составило 1153 тыс. руб.