Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли (маржинальный анализ)

Существует система «директ – костинг», в основе которой лежит деление затрат на постоянные и переменные, учет только переменных затрат. Отчет по системе «директ – костинг» является многоуровневым: верхний предел прибыли – маржинальный доход (валовая прибыль, брутто-прибыль) и нижний предел – чистый доход или прибыль от продаж (нетто-прибыль).

Согласно данным Отчета о прибылях и убытках (Отчета о финансовых результатах):

· себестоимость проданных товаров - условно-переменные затраты (ПрЗ);

· коммерческие и управленческие расходы – условно-постоянные затраты (ПЗ);

· валовая прибыль – маржинальный доход (МД);

Отчет по системе «директ-костинг» выглядит следующим образом:

1. выручка (нетто) от продажи (В)

2. переменные затраты (ПрЗ)

3. маржинальный доход (МД)

4. постоянные затраты (ПЗ)

5. прибыль от продаж (Пв)

В – ПрЗ = МД = ПЗ + Пв.

Маржинальный доход (МД) – сумма покрытия постоянных затрат и формирования прибыли от продаж.

Маржинальный доход на единицу (МДед.)– постоянная величина на определенный период времени.

В точке равновесия (точка безубыточности, порог рентабельности, точка критического объема продаж, мертвая точка) доходы равняются расходам, то есть

Выручка (В) = Затраты (З)

q – количество продукции (точка равновесия),

Цед – цена единицы продукции,

ПрЗед – переменные затраты на единицу,

ПЗ – постоянные затраты.

Точка равновесия (критический объем продаж) рассчитывается по формуле:

(в денежном выражении)

Нмд – норма (уровень, доля, коэффициент) маржинального дохода в выручке от продаж рассчитывается по формуле:

характеризует долю ПЗ в выручке от продаж

Зона безопасности (ЗБ) или запас финансовой прочности (ЗФП) рассчитывается:

ЗФП=ЗБ = V факт (В) –Vкр.(ТР) (в натуральном и денежном выражении)

Деление затрат на переменные и постоянные позволяет использовать механизм управления прибылью – операционный рычаг (леверидж). Действие операционного рычага основано на том, что наличие в составе затрат переменных издержек приводит к тому, что при изменении объема продаж величина прибыли меняется еще более высокими темпами. Степень чувствительности прибыли к изменению объема продаж неодинакова для организаций, имеющих различные соотношения постоянных и переменных расходов: чем выше удельный вес постоянных затрат, тем сильнее эффект операционного рычага.

Операционный рычаг (ОР) – это отношение маржинального дохода (валовой прибыли) к прибыли от продаж.

характеризует долю постоянных затрат (ПЗ) в прибыли от продаж (измеряется в разах)

Чем больше доля постоянных затрат, тем выше операционный рычаг и сила воздействия операционного рычага (СВОР).

Сила воздействия операционного рычага или эффект операционного рычага рассчитывается по формуле:

СВОР =

МД – темп прироста маржинального дохода (валовой прибыли), %,

ОП – темп прироста объема продаж, %.

Данный коэффициент показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1 %.

Коэффициент операционного рычага является инструментом, при помощи которого можно уравновесить соотношение доходности и уровня риска в процессе операционной деятельности. Управление операционным рычагом может осуществляться путем воздействия как на постоянные, так и на переменные издержки. Высокий уровень постоянных расходов определяется отраслевой спецификой деятельности организации (фондоёмкие, капиталоёмкие предприятия). Организации с высоким коэффициентом операционного рычага имеют повышенные операционные риски и им сложно диверсифицироваться в случае необходимости.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Что является целью анализа затрат на производство и реализацию продукции?

2. Каковы задачи и последовательность проведения анализа?

3. Методика оценки состава, структуры и динамики затрат.

4. Каков алгоритм расчетов при факторном анализе затрат на 1 рубль продаж?

5. Раскройте методику анализа фонда оплаты труда.

6. Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли.

7. Группировка затрат по элементам и каково её аналитическое значение?

8. Каково преимущество системы «директ-костинг»?

9.Система показателей анализа и оценки затрат с учетом влияния факторов.

10.Методика определения величины резервов снижения затрат.