Оценка платежеспособности организации

Предприятие считается платежеспособным, если его текущие активы больше, либо равны внешним обязательствам. Для определения платежеспособности сопоставляют итоги II раздела актива баланса и сумму — IV и V разделов пассива баланса. Однако следует помнить, что источники, отраженные в балансе по строкам «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», приравниваются к собственным средствам, поэтому при проведении анализа эти данные мы приравниваем к собственным источникам и исключаем из V раздела.

Сравнение текущих активов и внешних обязательств представим в виде Таблицы 7.

В результате проведенных расчетов видно, что на начало года сумма текущих активов 195057 тыс. рублей больше суммы внешних обязательств (113688) на 81369 тыс. рублей (195057-113688). На конец года сумма текущих активов также превышает сумму обязательств на 70842 тыс. рублей (137031-66189). Следовательно, анализируемое предприятие платежеспособно.

Таблица 7.

Анализ платежеспособности

тыс. руб.

Текущие активы	на начало года	на конец года	Внешние обязательства	на начало года	на конец года
1. Запасы и затраты			1. Долгосрочные кредиты и займы
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы			2. Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы
Итого текущие активы			Итого внешние обязательства

Однако, делая такой вывод, следует иметь в виду, что часть активов является труднореализуемой с точки зрения платежеспособности: неликвиды сырья, материалов, готовой продукции, несостоятельные дебиторы, а также долгосрочная дебиторская задолженность. Поэтому в процессе анализа следует выделить труднореализуемые активы по данным бухгалтерского учета и на их величину скорректировать платежеспособность предприятия.

Для оценки платежеспособности рассчитывают также следующие относительные коэффициенты.

1. Коэффициент платежеспособности за период (kпп) характеризуется дробью, в числителе которой — сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в знаменателе — величина расхода денег за период. Коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал и месяц), а также по ф. «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности — за год и любой другой период по бухгалтерским данным.

2. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (kпт) — отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднемесяч­ной выручке от продаж товаров (работ, услуг), которая вычисляется как частное от деления ва­ловой выручки, включающей выручку от продаж за отчетный пе­риод (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, на количество месяцев в отчетном периоде.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособ­ности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяют на три группы:

1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

2) неплатежеспособные первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3) неплатежеспособные второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

3. Степень платежеспособности общая (kпо) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж. Данный показатель характеризует общую платежеспособность организации, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации харак­теризуются распределением показателя «степень платежеспособ­ности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам бан­ков и займам другим организациям, фискальной системе, внут­реннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону этих коэффициентов отрицательно характеризует хозяйственную дея­тельность организации.

4. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (kзк) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на средне­месячную валовую выручку.

5. Коэффициент задолженности другим организациям (kзд) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

6. Коэффициент задолженности фискальной системе (кзф) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность по налогам и сборам» на среднемесячную валовую выручку .

7. Коэффициент внутреннего долга (kвд) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.

Отно­сительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового состояния организации и ее платежеспособности. Сигнальным показателем финансового состояния организации является ее платеже­способность, которая характеризуется абсолютными данными, отражаемыми в балансе неплатежей и их причин.

С учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутрен­ней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финан­совое состояние организации может быть охарактеризовано сле­дующим образом:

• абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния - отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины;

• неустойчивое финансовое состояние — наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли;

• кризисное финансовое состояние — кроме вышеуказанных признаков наличие регулярных неплатежей, в зависимости от которых кризисное состояние может классифицироваться следующим образом: I степень (наличие просроченных ссуд банкам и просроченной задолженности поставщикам за товары); II степень (наличие, кроме того, недоимок в бюджеты); III степень, граничащая с банкротством (наличие, кроме того, задержек в оплате труда и других неплатежей по исполнительным документам).