Доверительное управление денежными средствами
Операции по доверительному управлению денежными средствами относительно новые на рынке ценных бумаг Республики, поэтому аудитор должен обратить на них особое внимание.
По своей экономической сущности операции по доверительному управлению относятся к комиссионно-посредническим операциям, основанным на доверительных отношениях между вверителем и доверительным управляющим. Доверительный управляющий действует а интересах бенефициария (вверителя).
Первый документ принятый в республике о доверительных операциях (трасте) копировал российские правовые основы. Гражданский кодекс Республики Беларусь того времени не содержал основ правоотношений, связанных с доверительным управлением. Правовая основа первых нормативных документов по доверительным (трастовым) операциям была основаны на принципах англосаксонского права, не учитывая то, что Белоруссия и Россия относилась к странам континентального права. В соответствии с англосаксонским правом право управления имуществом передается управляющему и последний становится доверительным собственником .. В результате происходит как бы расщепление права собственности.. В качестве собственника провозглашается и выступает на рынке только “доверенный” (доверительный собственник). Действовать “доверительный собственник” должен не в своих интересах, а в интересах другого — выгодоприобретателя. Англосаксонское право гарантировало для учредителя защиту, если доверие окажется обманутым. Осуществлению этой сложной внутренне противоречивой задачи в англосаксонском праве призвано служить “право справедливости”. “Право справедливости” — это особая ветвь английского права, неизвестная континентальным системам, но она попросту неработоспособна вне соответствующей правовой системы. Таким образом , поскольку Республика Беларусь относится к странам континентального права, то, cлепое заимствование конструкций из англоамериканского законодательства без учета отечественной правовой системы и привело к недолгой жизни первых нормативных документов.
Введение нового Гражданского и Банковского кодексов Республики Беларусь1 окончательно определило правовую основу, четко разделило основные понятия “доверительная собственность”, “доверительное управление”, “управление денежными средствами». Из действующей нормативной базы республики исчез термин «траст», означающий переход права собственности.
В настоящее время деятельность банков по доверительному управлению денежными средствами регламентирована 14 статьей Банковского Кодекса Республики Беларусь нормативными документами Национального банка Республики Беларусь2. Термин «доверительное управление» в соответствии с законодательством означает, что право собственности остается за лицом, передающим в собственность денежные средства.
Если, в доверительное управление передаются ценные бумаги, то банку для осуществления деятельности по управлению ими необходимо получить дополнительную лицензию как профессиональному участнику рынка ценных бумаг.3
При проведении аудита по доверительным операциям банка с денежными средствами следует руководствоваться следующими дополнительными законодательными и нормативными актами:
1. Положением о доверительном управлении денежными средствами, утвержденным постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 25 ноября 1999 г. N 25.1.
2. Правилами ведения бухгалтерского учета операций доверительного управления в банках Республики Беларусь (в ред. Постановления Национального банка от 26.03.2001 N 88), утвержденными постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 15 марта 2000 г. № 9.1_
3.Положением о доверительном управлении ценными бумагами от 12 июня 2000г.№10/П Постановление Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь
Аудит операций по доверительному управлению денежными средствами банком проводится в соответствии со статьей 14 Банковского кодекса Республики Беларусь
Аудит осуществляется по следующим направлениям:
1. Анализу и проверки документов, подтверждающих законность основания передачи денежных средств в доверительное управление.
2.Проверки основных обязательных разделов осуществления, выполнения договора о доверительном управлении денежными средствами( терминов, проверку направлений использования денежных средств в доверительном управлении, режимов доверительного управления и т.д.
3. Правильности порядка отражения операций в бухгалтерском учете:
- передачи денежных средств в доверительное управление;
-операций по осуществлению размещения денежных средств в процессе доверительного управления;
-начисления дохода и вознаграждения управляющему;
-возврата денежных средств и ценных бумаг из доверительного управления.
Для определения доходности от операций по доверительному управлению денежными средствами, проводимыми банком аудитору поможет анализ таблицы 11.4.
Таблица 11.4.Аналитическая таблица по операциям доверительного управления денежными средствами.
| № | Текущий период | Прошлый период | |
| Период 1 | Период 2 | Период | |
| Удельный вес объема выполненных операций по доверительному управлению денежными в общем объеме активных операций, проведенных банком % | |||
| Доход от проведенных операций по доверительному управлению денежными средствами(денежн.ед) | |||
| Расход от проведенных операций по доверительному управлению денежными средствами (денежн.ед) | |||
| Чистый доход от проведенных операций по доверительному управлению денежными средствами (денежн.ед) | |||
| Доход от активных операций банка (денежн.ед) | |||
| Расход от активных операций банка (денежн.ед) | |||
| Чистый доход от активных операций банка (денежн.ед) | |||
| Удельный вес чистого дохода от выполненных банком операций по доверительному управлению денежными в общем чистом доходе активных операций, проведенных банком %) |
Законность основания передачи денежных средств осуществляется на основании документов, подтверждающих право собственности, так как денежные средства могут принадлежать лицу, передающему их в доверительное управление только на праве собственности. Денежные средства, находящиеся в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, не могут быть переданы в доверительное управление. Документами, подтверждающими право собственности, является устав, соответствующие договоры, выписки со счетов и др.
Документы, подтверждающие право собственности лица, передающего денежные средства в управление, должны быть приложены к договору доверительного управления и храниться в деле по оформлению доверительного счета.
Законодательством регламентированы случаи, когда передача денежных средств может осуществляться лицами не являющиеся их собственниками(-на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания (душеприказчик);-в случае необходимости принятия нотариусом мер по управлению денежными средствами, входящими в состав наследства;-в случае ограничения в судебном порядке предпринимательской деятельности гражданина ;-вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного).
Кроме того, после ликвидации юридического лица, в хозяйственном ведении или оперативном управлении которого находились денежные средства, либо прекращения права хозяйственного ведения или оперативного управления возможна передача денежных средств в доверительное управление.
Документы (нотариально заверенные выписки, договоры), подтверждающие основания для их передачи в доверительное управление лицами, не являющимися собственниками денежных средств, должны быть также приложены к договору доверительного управления и храниться, как указывалось ранее, в деле по оформлению доверительного счета. В вышеуказанном деле хранятся удостоверенные доверенности, выданные от имени всех участников общей долевой собственности одному из них, при передаче денежных средств остальными участниками товарищества; удостоверенная копия договора о совместной деятельности т.д.
Особое внимание при проверке следует уделить договору доверительного управления денежными средствами, который является основным письменным документом осуществления доверительного управления.
При проверке договора доверительного управления денежными средствами следует обратить внимание на юридические аспекты его оформления, на соответствие терминов, употребляемых в договоре доверительного управления денежными средствами, действующему законодательству1.
При совершении операций доверительного управления денежными средствами законодательством Республики Беларусь предусмотрены термины — вверитель, доверительный управляющий, выгодоприобретатель2
При проверке правоотношений между выгодоприобретателем и вверителем следует проверить ограничения содержащиеся в законодательстве республики. Так, согласно требованиям законодательства выгодоприобретателем в правоотношениях по доверительному управлению денежными средствами не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель;-доверительный управляющий не может быть одновременно выгодоприобретателем по одному и тому же договору доверительного управления денежными средствами
При проверке обязательного раздела договора «Предмет договора», где указывается, что денежные средства вверитель передает доверительному управляющему в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах вверителя или выгодоприобретателя, обратить внимание на факт передачи денежных средств в иностранной валюте.
Проверяющему необходимо уточнить наличие соответствующей внутренней или генеральной лицензии на осуществление валютных операций банка, если в ходе доверительного управления он направляет денежные средства в области, подпадающие под валютное регулирование.
При проверки режимов траста (формы осуществления доверительного управления), необходимо обратить внимание на права, обязанности и ответственность субъектов доверительного управления, прочие условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Так при проверке режима в форме «полного доверительного управления», когда доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению необходимо уточнить периодичность подачи уведомления, сроки подачи по факту осуществления данного режима с условиями в договоре (после каждой операции или иной периодичности подачи уведомлений и соответствие сроков отчетности, предусмотренной договором. В качестве документов, подтверждающих осуществление операций по доверительному управлению, могут выступать расчетно-кассовые документы о движении средств по доверительному счету, выписки по доверительному счету о размере доходов, полученных от размещения денежных средств во вклады и депозиты, размере доходов, полученных в ходе обращения ценных бумаг, приобретенных в ходе доверительного управления, включая средства от погашения ценных бумаг) за отчетный период, о расходах, понесенных доверительным управляющим по доверительному управлению за отчетный период на дату составления отчета; о размере доли вверителя в общем доверительном фонде на дату составления отчета , в случае организации доверительного управления в виде общего доверительного фонда.
При проверки режима осуществления доверительного управления « по согласованию», когда доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого осуществляемого им действия обратить внимание на порядок и форму (письменная, устная) уведомлений, предварительных согласований, представления вверителем указаний (инвестиционных распоряжений) определяются в договоре доверительного управления. Законодательство допускает возможность осуществления доверительного управления на основании устных указаний верителя, кроме того устные указания могут быть ограничены в договоре определенной суммой денежных средств.
При проверке режима в форме доверительного управления «по приказу», когда доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию верителя проверить соответствие представленных вверителем указаний (инвестиционных распоряжений) с проведенными операциями.
Проверить соблюдение требований законодательства доверительным управляющим:- по обособлению на отдельном балансе, находящихся в доверительном управлении денежных средств и ценных бумаг от другого имущества вверителя, а также от имущества доверительного управляющего и ведению по нему самостоятельного учета;-ведению раздельного учета денежных средств и ценных бумаг разных вверителей.
Обязательной проверке подлежит правильность порядка передачи денежных средств и отражение его в бухгалтерском учете вверителем в доверительное управление.
Юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями( верителями) денежные средства в белорусских рублях и (или) в иностранной валюте перечисляются в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный счет.
Следует напомнить, что для проведения доверительными управляющими(банками) расчетов, связанных с осуществлением доверительного управления денежными средствами открываются текущие счета на балансовом счете "3120 "Счета банков по доверительному управлению имуществом" в основном балансе банка.
Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению в банках ведется обособленно на специально выделенных счетах 10 и 11 классов.
По дебету счета проводятся поступающие в доверительное управление денежные средства от вверителей. . По кредиту счета проводятся возвращаемые из доверительного управления денежные средства ".
Аналитический учет ведется (открываются лицевые счета) по видам депозитов и в разрезе вверителей.
Вверителями — физическими лицами денежные средства в белорусских рублях и (или) иностранной валюте могут перечисляются как безналичным путем , так и вносится наличными на доверительный счет в порядке осуществления кассовых операций в банках Республики Беларусь.
По дебету счета отражается получение наличных денежных средств, перечисленных со счетов клиентов по доверительному управлению 312Х По кредиту счетов отражаются средства, зачисленные на счета клиентов по доверительному управлению
Для учета наличных денежных средств, переданных в доверительное управление, ведутся отдельные книги, на обложках которых помечается: "ДУ". Сверка и ревизия наличных денежных средств осуществляются в порядке, установленном для денежной наличности
Аналитический учет ведется по лицевым счетам вверителей.
Проверке подлежат «пределы (направления) использования денежных средств доверительным управляющим».
Законодательство предусматривает только два направления использования денежных средств в доверительном управлении: во вклад (депозит) с целью получения дохода и приобретение ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управление ими.
Проверке подлежат счета, предназначенные для размещения денежных средств в доверительном управлении во вклад (депозит)
По дебету счетов отражается размещение средств на депозитных (вкладных) счетах и увеличение их сумм. По кредиту счета отражается уменьшение размера депозитов (вкладов), списание средств по окончании срока.
При размещении денежных средств в ценные бумаги проверке подлежат выписки по активным счетам по учету ценных бумаг, приобретенных в процессе доверительного управления на соответствие требованиям бухучета и факту их осуществления.. Управляющий может приобретать ценные бумаги (за исключением векселей, чеков),
Если приобретены ценные бумаги на бумажном носителе, то учет ценных бумаг осуществляется на внебалансовом счете 99610 "Ценные бумаги клиентов в доверительном управлении" в основном балансе банка.
В рамках доверительного управления доверительный управляющий может оказывать следующие услуги: ведение доверительных (трастовых) счетов; хранение денежных средств и приобретенных в ходе доверительного управления ценных бумаг; наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг; финансовое консультирование; получение в пользу выгодоприобретателей (наследников) денежных сумм со счетов, открытых в других банках.
При управлении приобретенных ценных бумаг доверительный управляющий производит операции купли — продажи, обмена, получения доходов по ценным бумагам, включая средства от их погашения, их реинвестирование и другие операции, разрешенные законодательством.
Проверка размера и формы вознаграждения доверительного управляющего за осуществляемые операции по доверительному управлению по факту сопоставляется с порядком и размером, предусмотренных договором доверительного управления, а также вариант возмещения расходов, произведенных им при доверительном управлении, за счет доходов от использования переданных в доверительное управление денежных средств.
Вознаграждение доверительного управляющего (в соответствии с договором) может быть выражено в процентах от получаемого дохода, либо в определенной сумме денежных средств, если иное не установлено договором доверительного управления.
Возврат денежных средств из доверительного управления в белорусских рублях и (или) иностранной валюте, включая доход от осуществления доверительного управления, производится в следующем порядке:
юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (вверителям либо выгодоприобретателям) с доверительного (трастового) счета на их текущий (расчетный) счет возврат денежных средств безналичным путем:
физическим лицам (вверителям либо выгодоприобретателям) безналичным путем в порядке осуществления операций по вкладам в белорусских рублях и (или) по счетам и вкладам в иностранной валюте физических лиц либо по заявлению вверителя (выгодоприобретателя) наличными денежными средствами в порядке осуществления кассовых операций в банках Республики Беларусь.
При прекращении обязательств по договору доверительного управления денежными средствами доверительный счет закрывается. Доверительный счет может быть закрыт также в случае отсутствия денежных средств на данном счете в течение одного года.
В случае нахождения в доверительном управлении ценных бумаг доверительный управляющий обязан для обеспечения возврата вверителю денежных средств из доверительного управления продать ценные бумаги, если возможность передачи самих ценных бумаг из доверительного управления вверителю (выгодоприобретателю) не предусмотрена договором доверительного управления.
Проверке подлежат ежедневные балансы и балансы на отчетную дату.
Следует обратить внимание на наличие мемориальных ордеров при совершении операций по счетам по доверительному управлению и внутри этих счетов.
Наиболее типичными ошибками при проведении операций по доверительному управлению денежными средствами является -наличие в договорах по доверительному управлению денежными средствами терминов, определяющих участников доверительного управления, не соответствующих понятиям, определенным нормативной базе Республики Беларусь.
Вопросы для самопроверки.
1.При доверительном управлении переходит ли право собственности от вверителя доверительному управляющему?
2.Может ли доверительный управляющий-банк, принять в управление акции субъекта хозяйствования Республики Беларусь?
3.Может ли доверительный управляющий-банк, принять в управление акции субъекта хозяйствования Республики Беларусь?
4.Может ли доверительный управляющий-банк, принять в управление акции субъекта хозяйствования Республики Беларусь?
5.Возможно ли осуществить размещение денежных средств, переданных в доверительное управление, в паи, доли в уставном фонде субъектов хозяйствования Республики Беларусь в интересах выгодоприобретателя?.
6.Возможно ли осуществить размещение денежных средств, переданных в доверительное управление в благотворительные трасты по указанию учредителя управления?.
7.Возможно ли в договоре о доверительном управлении предусмотреть при проведении операции по размещению денежных средств два режима: в форме «полного доверительного управления» и в режиме « по согласованию».
8.В форме режима доверительного управления «по приказу» возможно ли произвести указание вверителем на выполнение действия доверительному управляющему в устной форме?