Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

Существование дебиторской и кредиторской задолженности связано с вступлением организации в финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами.

Дебиторская задолженность – элемент оборотного капитала - задолженность (сумма долгов) других организаций и физических лиц данной организации, то есть отвлечённые средства из оборота.

Кредиторская задолженность – элемент краткосрочных обязательств - задолженность данной организации юридическим и физическим лицам, т.е. привлечённые в свой оборот денежные средства.

Задолженность можно классифицировать по различным признакам:

ü По причинам образования: оправданная, неоправданная, безнадежная);

ü По видам (статьям бухгалтерского баланса): дебиторская задолженность -покупатели и заказчики, кредиторская - поставщики и подрядчики;

ü По срокам образования: краткосрочная – задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; долгосрочная – задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Величина задолженности зависит от внешних и внутренних факторов.

Основные источники информации для анализа дебиторов и кредиторов - данные бухгалтерского учета, отражаемые в бухгалтерской отчетности: бухгалтерском балансе и пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Существует система показателей, характеризующих состояние дебиторской и кредиторской задолженности:

1..Общая величина дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ).

2. Коэффициент оборачиваемости задолженности (Коб) – в оборотах:

Коб.дз = Выручка от продаж / ДЗср. (обороты)

Коб.кз = Себестоимость проданных товаров / КЗср. (обороты)

3. Период погашения дебиторской и кредиторской задолженности - длительность оборота (tоб) – в днях:

tоб.дз = (T * ДЗср.) / Выручка от продаж (дни) или

tоб.дз = T (360дней) / Коб.дз (дни)

tоб.кз = (T * КЗср.) / Себестоимость проданных товаров, продукции или услуг

tоб.кз = T (360 дней) / Коб.кз

ДЗср. = (ДЗ н.г. + ДЗ к.г.) * 0,5 КЗср. = (КЗ н.г. + КЗ к.г.) * 0,5

4. Рассчитывается соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

· в абсолютном выражении – превышение (+), снижение (-);

· в относительном выражении – в разах

.

Чистые активы организации: сущность, расчет и анализ

Для оценки степени ликвидности активов и финансовой устойчивости в форме «Отчет об изменениях капитала» отражается показатель «Чистые активы», который используется для анализа финансового положения организации.

Величина чистых активов – показатель, характеризующий степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, а также наличие активов, не обремененных обязательствами.

Информационной базой для расчета и дальнейшего анализа чистых активов организации является бухгалтерская отчетность:

1. для расчета стоимости чистых активов используется Бухгалтерский баланс;

2. результаты расчета указываются в Отчете об изменениях капитала;

3. для анализа чистых активов используется Отчет о прибылях и убытках.

Расчет чистых активов производится по данным бухгалтерского баланса согласно совместному Приказу Министерства финансов РФ №10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6пз от 29 января 2003г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (далее – Порядок оценки стоимости чистых активов). Чистые активы - величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Алгоритм расчета активов (Ача), принимаемых при расчете чистых активов

Ача = ВА + ОА

Алгоритм расчета пассивов (Пча), принимаемых при расчете чистых активов

Пча = ДО + КО – Доходы будущих периодов

Чистые активы определяются путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету:

ЧА = Ача – Пча

С учетом представленных выше алгоритмов расчета указанных активов и пассивов, получим следующую формулу расчета чистых активов

ЧА = (ВА + ОА) – (ДО + КО – Доходы будущих периодов).

Рассчитанные таким образом чистые активы равняются собственному капиталу, поэтому понятия «чистые активы» и «собственный капитал» тождественны (ЧА = СК).

Анализ ЧА проводится в динамике в абсолютных и относительных единицах, также рассчитывается доля ЧА в общей сумме активов (ее рост свидетельствует о повышении ликвидности и финансовой устойчивости) и финансовые коэффициенты (оборачиваемость и рентабельность чистых активов).

Показатель чистых активов имеет директивное значение и согласно ч.1 ст.102 ГК РФ:

- если величина чистых активов (ЧА) меньше размера уставного капитала (УК), то общество обязано перерегистрироваться;

- если чистые активы (ЧА) меньше минимального размера уставного капитала (min УК), предусмотренного законодательством, то общество обязано объявить о ликвидации.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Задачи анализа финансового состояния организации.

2. Какие методы применяются для комплексной оценки финансового состояния?

3. Раскройте группировку активов по степени ликвидности, пассивов по срочности погашения.

4. Показатели ликвидности и платежеспособности, в чем отличие понятий?

5. Какие показатели используются для оценки потенциального банкротства?

6. Раскройте методику оценки ликвидности бухгалтерского баланса.

7. Каковы критерии оценки финансовой независимости?

8. Назовите систему базовых показателей оценки финансового состояния.

9. Прокомментируйте зарубежные методики комплексного анализа финансового состояния.

10.Каковы мероприятия по оздоровлению финансового состояния организации?

ГЛАВА 9. Комплексная оценка деятельности организации

Резервы и их классификация, комплектность резервов

В результате системного и комплексного анализа происходит выявление резервов повышение эффективности производства и их мобилизация. Анализ позволяет создать систему поиска резервов. Механизм поиска резервов вытекает из конкретных условий и задач каждого предприятия, но общая схема может быть следующей:

1. Выявляется «ведущее звено» в повышении эффективности производства;

2. Выявляются «узкие места» в производстве, которые сдерживают его производства;

3. Учитывается тип производства (массовое и единичное);

4. Проводится одновременный поиск резервов по всем стадиям жизненного цикла изделия или объекта (проектирование, производство, сбыт);

5. Определяется комплектность резервов.

В науке и практике экономического анализа имеется два понятия резервов:

первое понятие – резервами считаются материально – вещественные ресурсы, которые временно не используются по назначению (например, страховые запасы сырья, материалов, неустановленное оборудование, свободные производственные площади);

второе понятие – неиспользованные возможности повышения эффективности производства, что является главной задачей анализа всех хозяйственных звеньев.

Резервы – это неиспользованные возможности роста производства и улучшения его качественных показателей. Резервы классифицируются по различным признакам:

1. По видам ресурсов: средства труда; предметы труда; трудовые ресурсы.

2. По пространственному признаку:

· внутрихозяйственные, которые выявлены и могут быть использованы на данном предприятии, связаны с ликвидацией потерь и непроизводительных затрат ресурсов;

· отраслевые, которые выявлены на уровне отрасли;

· региональные резервы, выявленные и использованные в пределах географического региона;

· общегосударственные резервы – это ликвидация диспропорций в развитии отраслей производства, изменении форм собственности, системы управления экономикой и т.д.

3. По временному признаку:

· текущие резервы – это возможность улучшения результатов, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени (месяц, квартал, год);

· перспективные резервы связаны со значительными капитальными вложениями, внедрением новейших технологий, техники, специализации и организации производства, рассчитанные на долгое время (более года).

4. По стадиям жизненного цикла:

· предпроизводственная стадия, производственная стадия, эксплуатационная стадия, утилизация изделия.

5. По стадиям процесса воспроизводства:

· резервы в сфере снабжения; в сфере производстве; в сфере сбыта продукции.

6. По характеру воздействия на результаты производства:

· резервы экстенсивного типа, связанные с использованием дополнительных ресурсов;

· резервы интенсивного типа, связанные с наиболее полным и рациональным использованием имеющегося производственного потенциала.

7. По способам выявления (обнаружения):

· явные, которые легко выявить по данным бухгалтерского учета и отчетности (например, прямые безусловные потери, связанные с бесхозяйственностью, хищением, нарушением договорных обязательств, сверхплановые расходы всех видов ресурсов);

· скрытые резервы, связанные с внедрением научно - технического прогресса, передового опыта (они выявляются на основе проведения внутрихозяйственного и межхозяйственного анализа).

8. По показателям эффективности хозяйствования, различают резервы:

· увеличения объема производства;

· улучшения ассортимента и качества продукции;

· роста производительности труда;

· снижения материалоемкости и фондоемкости изделий;

· сокращение производственного цикла;

· снижение себестоимости и роста прибыли.

Комплектность резервов – это один из принципов поиска резервов.

Комплектность – это сбалансированность по трем основным моментам процесса труда: средств и предметов труда, трудовых ресурсов. Наибольший резерв, выявленный по одному из ресурсов, не может быть реализован, если не достает резервов по другим ресурсам, т.е. резерв будет комплектным, если он обеспечен всеми необходимыми ресурсами (в стоимостной оценке, по натурально–вещественному составу).

Текущий резерв должен быть комплектным, то есть обеспечен трудовыми ресурсами, средствами и предметами труда. Для использования текущих резервов необходимо устранение явных потерь и непроизводительных расходов.

Перспективный резерв – это резерв некомплектный. Мобилизовать его нельзя до того времени, пока не выявлены дополнительные резервы ресурсов, которых не хватает.