Мировая валютная система

1.

Под денежной системой страны понимается система обращения денег, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно.

Национальная денежная система включает следующие ос­новные элементы:

1. Денежная единица (единица счета) – установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица делится на мелкие кратные части. При этом используется десятичная сис­тема деления.

2. Официальный масштаб цен – количество золота, зафиксированное в одной денежной единице. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл.

3. Виды денежных знаков. По экономической сущности различают кредитные и бумажные деньги. Кредитныеденьги (банковские билеты или банкноты) создаются в результате кредитной эмиссии Центрального банка, по всем направлениям, в том числе кредитования Центральным банком коммерческих банков для последующего кредитования ими экономики. Бумажные деньги (казначейские билеты) выпускает Министерство финансов для фи­нансирования дефицита бюджета.

4. Эмиссионная система включает эмиссионное законодательство и эмиссионный центр (центры). Эмиссионное законодательство регулирует порядок выпуска, обращения и изъятия из обращения денег. Эмиссионный центр осуществляет непосредственный выпуск денег в обращение. В стране может быть один или два эмиссионных центра: 1) правом эмиссии может обладать только Центральный банк – единый эмиссионный центр; 2) правом эмиссии могут обладать Центральный банк и Министерство финансов – два эмиссионных центра.

2.

Под национальной валютной системой понимается форма организации и регулирования валютно-кредитных отношений, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Основными элементами национальной валютной системы являются: 1. Национальная валюта.

Под валютой понимаются деньги, участвующие в международных расчетах. Различают национальную и иностранную валюты.

2. Условия обратимости национальной валюты.

Под обратимостью валюты понимается ее способность обмениваться на другие валюты.

Различают внешнююобратимость (разрешение на осуществление валютных операций только иностранным гражданам и иностранным предприятиям (нерезидентам)) и внутреннюю обратимость (разрешение на осуществление валютных операций гражданам и предприятиям данной страны (резидентам)).

По степени фактической взаимной обратимости различают обратимые (свободно обратимые и частично обратимые)и необратимые валюты.

Под свободно обратимой понимается валюта, которая свободно и неограниченно обменивается на валюты других стран и применяется во всех видах международного платежного оборота.

Под частично обратимой понимается валюта, которая обменивается на ограниченное число иностранных валют и применяется не во всех видах международного платежного оборота.

Под необратимой понимается валюта, которая не обменивается на другие иностранные валюты и обращается только внутри страны-эмитента.

Условия обратимости валют – обязательные условия, выполнение которых необходимо для поддержания нормального функционирования механизма обратимости национальных валют.

Для того чтобы национальная валюта стала обратимой, страна должна: 1) располагать ресурсами, необходимыми для производства товаров и услуг с целью обеспечения ими потребностей внут­реннего рынка; 2) располагать запасами иностранных валют в объеме, дос­таточном для обеспечения потребностей внутреннего валютно­го рынка; 3) поддерживать стабильный курс национальной валюты.

3. Режим курса национальной валюты.

Под валютным курсом понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных счетных единицах (коллективных валютах).

На формирование валютных курсов оказывает влияние множество факторов, в том числе образующие, регулирующие и кризисные.

Под образующими понимаются факторы, непосредственно связанные с процессом международного экономического обме­на и определяющие динамику валютного курса.

Под регулирующими понимаются факторы, оказывающие влияние на образующие факторы и тем самым на механизм установления валютного курса (факторы государственного регулирования и структурные факторы).

Под кризисными понимаются факторы, возникающие при нарушении макроэкономического равновесия (кризисные явления в экономике, политические факторы и психологические факторы).

Применяют два метода котировок иностранной валюты к национальной: прямые и косвенные котировки.

При прямой котировке одна единица иностранной валюты приравнивается к определенному количеству единиц националь­ной валюты. При косвенной котировке одна единица национальной валюты приравнивается к нескольким единицам иностранной валюты.

Под кросс-курсом понимается установление соотношения меж­ду двумя валютами, на основе их курсов по отношению к третьей валюте.

Для совершения валютных сделок участники валютного рынка устанавливают: курс продавца – курс продажи (offer); курс покупателя – курс покупки (bid).

По режиму различают следующие виды валютных (обмен­ных) курсов: 1) фиксированный (повышение или понижение курса не допускается, а цена покупки и продажи валюты устанавливается центральным банком); 2) «свободное плавание валют» (формирование курса происходит на рынке под влиянием спроса и предложения); 3) «ограниченное плавание валют» (на рыночный валютный курс оказывают влияние валютные интервенции Центрального эмиссионного банка).

4. Паритет национальной валюты – отношение ее покупательной способности к покупательной способности другой валюты, устанавливаемое законодательно и являющееся основой для определения обменного курса национальной валюты.

5. Международная ликвидность страны и ее национальное регулирование.

Под международной валютной ликвидностью страны понимается ее способность своевременно погашать свои международные обязательства.

Под национальным регулированием международной ликвидности страны понимается обеспечение ее международных расчетов необходимыми платежными средствами.

Для осуществления международных расчетов страны ис­пользуют следующие средства международных расчетов (меж­дународные ликвидные резервы): 1) немонетарное золото; 2) резервные валюты; 3) коллективные валюты; 4) резервная позиция (доля) страны в Международном ва­лютном фонде.

6. Регламентация международных расчетов страны.

Под международными расчетами понимается регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в рамках экономических, политических и культурных отношений между государствами, а также между юридическими и физическими лицами разных стран.

Под регламентацией международных расчетов страны понимается определение: 1) порядка и форм международных расчетов; 2) платежных средств, используемых в международных расчетах.

Основными формами международных расчетов являются: инкассо; аккредитив; расчеты по открытому счету; банковский перевод; чеки и векселя.

7. Режим национального валютного рынка и рынка золота.

По видам применяемых валютных курсов различают валютные рынки с одним режимом (на валютном рынке применяется один из режимов валютного курса) и с двойным режимом (на валютном рынке одновременно применяются разные виды валютных курсов).

По ограничениям национальный валютный рынок и рынок золота могут быть свободными (рынок, на котором либо отсутствует ограничение операций, либо они незначительны) и несвободными (рынок, на котором существует значительные ограничения операций).

8. Национальное валютное регулирование и валютный конт­роль.

Под национальным валютным регулированием понимается государственное регулирование порядка ведения валютных операций.

Под валютным контролем понимается контроль над соблюдением валютного законодательства, включающий мероприятия государства по надзору, регистрации и статистическому учету валютных операций.

Под валютными ограничениями понимаются мероприятия по ограничению валютных операций резидентов и нерезидентов.

3.

Под мировой валютной системой понимается форма организации международных валютно-кредитных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.

Основными элементами мировой валютной системы являются:

1. Резервные и коллективные валюты.

Под резервной валютой понимается национальная валюта, которая может выполнять функции международного платежного и резервного средства

Коллективные валюты предназначены для осуществления расчетов между странами – членами международных экономи­ческих организаций – эмитентов. Известные кол­лективные валюты: СДР, переводной рубль, ЭКЮ и евро.

2. Условия взаимной обратимости ва­лют: 1) унифицированный режим валютных паритетов; 2) регламентация режимов валютных курсов.

3. Межгосударственное регулирование валютных ограничений.

4. Межгосударственное регулирование международной ва­лютной ликвидности.

Под международной валютной ликвидностью понимается: 1) способность страны или группы стран своевременно погашать свои международные обязательства; 2) совокупность средств, обслуживающих международный платежный оборот.

Под межгосударственным регулированием международной валютной ликвидности понимается обеспечение международного платежного оборота платежными средствами в объеме, достаточном для осуществления международных расчетов

Для осуществления международных расчетов страны ис­пользуют следующие средства международных расчетов (меж­дународные ликвидные резервы): 1) немонетарное золото; 2) резервные валюты; 3) коллективные валюты; 4) резервная позиция (доля) страны в Международном ва­лютном фонде.

5. Унификация основных форм международных расчетов.

Необходимость унификации основных форм международ­ных расчетов объясняется: 1) интернационализацией хозяйственной жизни, под кото­рой понимается сближение и взаимопроникновение нацио­нальных экономик на всех стадиях процесса воспроизводства; 2) универсализацией банковских операций.

К основным формам международных расчетов относятся: документарный аккредитив, инкассо, открытый счет, банков­ский перевод, расчеты с использованием векселей и чеков и др.

В целях унификации основных форм международных расчетов Международная торговая палата издает унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и по инкассо.

6. Режим мирового валютного рынка и рынка золота.

Под мировым валютным рынком понимается совокупность официальных центров, в которых совершается регулярная купля-продажа иностранных валют по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

Под мировым рынком золота понимается совокупность официальных центров, в которых совершается регулярная купля-продажа золота по цене, складывающейся на основе спроса и предложения.

Мировой валютный рынок и мировой рынок золота являются объектами международного регулирования.

Цель международного регулирования мирового валютного рынка и мирового рынка золота заключается в разработке и поддержании режима их безопасного и бескризисного развития.