Тема 4. Устойчивость, надежность, ликвидность банков: понятия и измерение
В российском банковском законодательстве используются такие термины, как «стабильность банковской системы» (Закон «О Центральном банке РФ», ст. 56), «устойчивость кредитных организаций» (там же, ст. 62), «финансовая надежность кредитной организации» (Закон «О банках и банковской деятельности», ст. 24). Законодатель не раскрыл содержание данных терминов, однако из контекста законов видно, что между устойчивостью банка и его финансовой надежностью нет принципиальных различий. Несколько иной смысл имеет «стабильность», но только в той части, в которой термин относится к банковской системе в целом.
В банковской литературе чаще всего используется термин «надежность». Под этим в общем случае понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив на обозримое будущее, полученная, как правило, на базе более или менее глубокого дистанционного («бесконтактного») анализа его официальной и публикуемой отчетности. Такая оценка банка обычно дается в баллах (следовательно, она неизбежно несет на себе печать субъективизма), значения которых или интерпретируются непосредственно, или могут сопоставляться с нормативными уровнями соответствующих показателей (такие нормативы могут предложить регулирующие органы либо их разрабатывают сами «оценщики» надежности — банковские аналитики, независимые эксперты, рейтинговые агентства). При этом могут учитываться разные наборы показателей. Например, широко распространен подход, при котором о надежности банков судя! по тому, как ведут себя рассчитанные для каждого конкретного банка показатели достаточности капитала, качества активов, ликвидности, качества управления, доходности. В соответствии с этим подходом банк будет считаться надеэюным, если его индивидуальные значения перечисленных или иных показателей укладываются в нормативные требования, а при отсутствии таковых — не ниже средних по банковскому сектору значений тех же показателей, и если нет убедительных оснований предполагать, что в обозримом будущем указанная оценка банка может оказаться существенно ниже.
Следует иметь в виду неотъемлемые сложности, связанные с таким пониманием надежности банка, делающие эту оценку во многом условной, а ее практическое применение — проблематичным.
Во-первых, такая оценка должна быть интегральной, учитывающей самые разные стороны функционирования банка. И если даже каждая из этих сторон сама по себе может быть как-то оценена, до конца не ясно, как все эти разнородные оценки свести к некоему общему знаменателю.
Во-вторых, не всем показателям деятельности банка можно дать строгую количественную оценку. В первую очередь это касается качества управления.
В-третьих, много вопросов всегда связано с полнотой, достоверностью и сопоставимостью представляемой банками информации, на основе которой приходится судить об их нынешнем состоянии и складывающихся тенденциях.
В-четвертых, балльные оценки — это всегда значения сугубо «авторские», произвольные (строго доказать их обоснованность или необоснованность в принципе невозможно). То же можно сказать и об официально утверждаемых регулирующими органами нормативах надежности или устойчивости.
В-пятых, не может не быть произвольным также набор показателей, которым придается критериальное значение. Наконец, в-шестых, крайне низка вероятность того, что в условиях функционирования банков ничего существенно нового появиться не может и, следовательно, в значительной мере условным и искусственным выглядит распространение характеристик, сформулированных на базе анализа информации, отражающей вчерашний день банков (а другой информации банковская отчетность не дает), хотя бы на ближайшее их будущее.
Понятие «надежность банка» отражает как бы взгляд на него извне, прежде всего со стороны клиентуры. Взгляд самих банков на собственную надежность и способы ее обеспечения лучше всего выражается понятием «устойчивость».
В Законе о банках (ст. 24 и 25) указаны следующие способы обеспечения банком своей финансовой надежности: создание собственных резервов (фондов); классификация активов с выделением сомнительных и безнадежных долгов и создание резервов (фондов) на покрытие возможных убытков; соблюдение обязательных экономических нормативов; организация внутреннего контроля; выполнение норматива обязательных резервов, депонируемых в ЦБ.
Это правильные рекомендации, но их недостаточно. Для любого банка, прошедшего первоначальный этап своего развития, главными становятся задачи:
• освоения всего спектра банковских операций безотносительно того, какую долю в тот или иной момент занимает в общем объеме показателей деятельности банка та или иная операция;
• развития системы корреспондентских отношений;
• перехода к активному использованию привлеченных средств;
• постоянной готовности правильно реагировать на изменения ситуации. Последнее можно считать важнейшим свидетельством того, что у банка хороший потенциал устойчивости. Важнейшей чертой экономического содержания устойчивости является соответствие стратегии (политики) банка объективным характеристикам реальной среды, в которой ему приходится работать, и соответствие текущих параметров деятельности банка его собственным стратегическим целям.
Другими словами, «устойчивость банка» выражает состояние банка в условиях реальной экономической и социальной среды и во многом определяется стабильностью последней. Если перевести это на язык практических действий, то, видимо, правильно будет утверждать, что под экономической устойчивостью банка понимается достижение им равновесного состояния на каждый конкретный момент времени за счет саморегулирования собственной деятельности, адаптации к внешним и внутренним условиям функционирования. Это качество банка включает в себя:
• адекватную оценку банком состояния и тенденций экономики в целом и ее отдельных секторов;
• умение вовремя уточнить или пересмотреть свою стратегию развития, политику и реализующие ее необходимые конкретные меры;
• способность вовремя и точно определить наиболее соответствующие текущему моменту основные направления своей специализации (наиболее прибыльные и наименее рисковые операции);
• способность своевременно и на качественном уровне осваивать новые финансовые инструменты;
• понимание необходимости и возможность использовать более совершенные технические средства, обеспечивающие проведение банковских операций;
• способность своевременно перегруппировать кадры в соответствии с принятой банком политикой, изменить, если надо, его организационные структуры.
Факторы устойчивости банка.
Устойчивость банков определяется внешними и внутренними факторами. В качестве наиболее существенных внешних факторов, на которые сами банки влиять не могут, можно выделить следующие:
1) социально-политическая ситуация в стране (регионе) — устойчивость правительства, корректировки финансово-экономической и социальной политики, социальная стабильность или напряженность в регионах, политические ориентации;
2) общеэкономическое положение в стране (регионе) — потенциал реального сектора экономики, обновление и выбытие производственных мощностей, конкурентоспособность товаропроизводителей, состояние платежного баланса страны, возможности межотраслевого перелива капитала, инвестиции (приток/отток капитала);
3) положение на финансовом рынке (федеральном или региональном) — процентная ставка привлечения ресурсов, доходность денежного рынка и рынка ценных бумаг, обменный курс национальной валюты, объем спроса/предложения валюты, операции на валютной бирже (объем торгов, спрос/предложение валюты), денежная эмиссия, темпы инфляции и инфляционные ожидания, объем и стоимость обслуживания государственного долга, денежная и кредитная политика Банка России (его ТУ), предложение денежной массы, конкуренция на рынке банковских продуктов;
4) политика Правительства и Банка России (его ТУ) в отношении коммерческих банков (банковского сектора страны или региона).
Основная проблема устойчивости, весьма острая для отечественных банков, порождена нестабильностью экономики страны в целом, и прежде всего ее реального сектора, а также нестабильностью «правил игры» на рынках.
В тех рамках, которые задаются внешними факторами, устойчивость каждого банка находится в его собственных руках, т.е. зависит от факторов внутреннего характера — от качества менеджмента, профессионализма кадров и т.д.
Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:
1. Показатели достаточности капитала;
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели, характеризующие качества пассивов и активов;
4. Показатели прибыльности.
Показатели достаточности капитала. Первым показателем устойчивости банка не только в порядке очередности, но и по важности является достаточность капитала, или капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых банком операций. Достаточный капитал, как известно, образует своеобразную «подушку», которая позволяет банку оставаться платежеспособным и продолжать операции, несмотря ни на какие события.
Обычно методы измерения ликвидности основаны на понятии запасы, т.е. используется показатели на определенную дату. Между тем как измерение ликвидности предполагает прогноз состояния банка на определенный период. Для определения и оценки потребности банка в ликвидных активах применяются следующие методы: Прогнозирование разрыва ликвидности; Резервирование ликвидных активов по группам пассивов; Мониторинг показателей ликвидности. Метод прогнозирования разрыва ликвидности сопоставляет абсолютные значения денежных потоков по источникам и направлениям использования банковских ресурсов и основывается на модели пассивной эволюции, дополненной запланированными и/или утвержденными активными операциями. Результатом применения данного метода является определение абсолютного значения дефицита или избытка ликвидных активов на определенную дату, что позволяет определить оптимальные сроки привлечения и размещения банковских ресурсов. Так, наличие дефицита обуславливает привлечение банковских ресурсов с датой погашения не ранее даты образования дефицита и/или размещение до указанной даты, а наличие избытка требует от банка обратных действий. Метод резервирования ликвидных активов по группам пассивов определяет их величину в зависимости от фактической структуры привлеченных банковских ресурсов и спроса на надежные кредиты, то есть объем ликвидных активов обусловлен стабильностью определенных групп пассивов, среди которых наиболее часто выделяют "горячие деньги", депозиты до востребования и стабильные средства (основные депозиты). Для определения данных зависимостей используются показатели математической статистики и теории вероятности, характеризующие устойчивость групп пассивов. Питер Роуз предлагает использовать следующие коэффициенты: для "горячих денег" коэффициент покрытия не менее 95%, для депозитов до востребования – 30%, для стабильных средств – 15%. Метод мониторинга показателей ликвидности используется для контроля результатов деятельности банка посредством расчета системы финансовых коэффициентов ликвидности и наиболее часто применяется государственными органами, осуществляющими надзор и регулирование деятельности коммерческих банков. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» рассчитываются: нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:
Лам
Н2 = ------------------ x 100% >= 15%, где
Овм - 0,5 x Овм*
Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка. Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:
Лат
Н3 = ---------------- x 100% >= 50%, где
Овт - 0,5 x Овт*
Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки; Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.; Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.
К высоколиквидным (Лам) и ликвидным (Лат) активам относятся только те финансовые активы банка, которые относятся к I и II категориям качества, а также ссуды, вошедшие в портфель однородных ссуд с величиной резерва, не превышающей 20 процентов. Высоколиквидные и ликвидные активы включаются в расчет нормативов Н2 и Н3 за вычетом расчетного резерва на возможные потери по указанным активам. Активы, по которым осуществляется переоценка включаются в расчет показателей Лам и Лат с учетом суммы отрицательной и положительной разниц по переоценке.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:
Крд
Н4 = ----------------- x 100% <= 120%, где
К + ОД + 0,5 x О*
Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям; ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней; О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.
Показатели Овм*, Овт*, О* определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических (кроме кредитных организаций) и физических лиц, сложившийся за расчетный период по результатам суммирования остатков по состоянию на первое число каждого месяца расчетного периода в пределах 0,1% средней величины совокупных остатков средств по соответствующим счетам юридических и физических лиц за расчетный период.
КАПИТАЛ БАНКА
Банковский капитал - денежный капитал, привлеченный банком из разных источников и используемый для проведения банковских операций. Банковский капитал образует финансовые ресурсы банка;
(англ. capital of bank) - сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. Капитал призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития страны. Это обуславливает усиленное внимание надзорных государственных и международных органов к величине и структуре Капитала. Показатель достаточности капитала отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Особое значение Капитала определяется его функциями.
Главная защитная функция Капитала реализуется путем поглощения возможных убытков и обеспечивает защиту интересов вкладчиков. Оперативная функция К.б. создает адекватную базу роста для активов банка, т.е. возможность расширения его деятельности. Поэтому у банков с консервативной деятельностью К.б. может быть меньше, чем у банков, деятельность к-рых отличается повышенным риском.
Регулирующая функция Капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. Правила, относящиеся к обеспечению нормального функционирования банка, включают требования минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии; предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика; ограничения по активам при покупке активов другого банка.
В международной практике используется единая методика расчета Капитала, принятая в 1988 в г. Базеле (Базельское соглашение). Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала устанавливает единообразие в определении структуры капитала (капитала I и II уровня, соотношения между ними), шкалы взвешивания по риску для балансовых активов, системы пересчета забалансовых статей и стандарта минимального отношения капитала I и II уровня к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.
В 1997 Базельским комитетом было принято новое решение, в соответствии с которым К.б. должен рассчитываться с учетом рыночных рисков. Для покрытия рыночных рисков выделяется капитал III уровня. Капитал I уровня (основной, базовый) включает: оплаченный акционерный капитал (обыкновенные акции); бессрочные некумулятивные привилегированные акции; открытые резервы, формируемые из чистой прибыли; доходы от продажи обыкновенные акций сверх их номинальной стоимости первым держателям; публикуемый нераспределенный остаток прибыли.
Капитал II уровня (дополнительный) включает:
● скрытые резервы (резервы, созданные из чистой прибыли, направление к-рых не отражено в балансе); резервы по переоценке нек-рых активов; общие резервы для покрытия кредитных рисков;
● гибридные инструменты типа заемного капитала (напр., бессрочные долговые инструменты);
● субординированный срочный долг.
Величина дополнит, капитала не должна быть больше основного, базового капитала, а субординированный долг не должен превышать 50% капитала I уровня.
Капитал III уровня состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2-х лет) и не должен превышать 250% капитала I уровня. В отечественной практике расчет К. б. максимально приближен к международным стандартам. В соответствии с действ, в РФ нормативными положениями в состав К.б. I уровня, используемого при расчете обязательных экономических нормативов, включают: уставный, резервный фонды и эмиссионный доход; стоимость безвозмездно полученного имущества; фонды накопления; нераспределенную прибыль, подтвержденную аудиторами.
Капитал I уровня уменьшается на величину допущенных убытков, выкупленных собственных акций, остаточную стоимость нематериальных активов Капитал II уровня (дополнительный) включает привилегированных акции, не включенные в Капитал I уровня, переоценку основных фондов; резервы по кредитам I группы; прибыль текущего года; уставный капитал (паевой у не акционерных банков); субординированный кредит. Этот капитал не должен превышать основной капитал (излишек не принимается в расчет). Полученная сумма уменьшается на величину недосозданных резервов, дебиторской задолженности и т.п. затрат. Активы банка исчисляются с учетом: кредитного риска; риска операций, учитываемых на внебалансовых счетах; риска операций по срочным сделкам и рыночных рисков (для банков, имеющих инвестиционный портфель, вдвое превышающий собственный капитал).