Глава 11. финансовые результаты деятельности предприятия

Сущность финансовых результатов и их формы.

Планирование и распределение прибыли.

Сущность финансовых результатов и их формы.

В совокупном виде конечные итоги деятельности любого хозяйственного субъекта принимают стоимостную форму, и выступают в виде финансовых результатов. Позитивные финансовые результаты предприятия выражаются в форме прибыли.

Отрицательным результатом хозяйствования являются убытки, которые свидетельствуют о неэкономном расходовании ресурсов, потерях, недостатках в разных областях деятельности предприятия. Полученные убытки отражаются не только на текущей деятельности предприятия, снижении его финансовых возможностей, но и часто оказывают влияние на уменьшение объема капитала, имущества. В редких случаях, предприятия заканчивают свою хозяйственную деятельность текущего года с нулевым результатом, т.е. не имеют ни прибыли, ни убытков. Это является следствием того, что объем денежных доходов и затрат на их получение совпадает.

Прибыль, как конечный результат многогранной деятельности предприятия зависит от многих внутренних и внешних факторов. Внешние факторы – это в основном общие условия хозяйствования предприятия в конкретном периоде времени. К важнейшим из них можно отнести: общую экономическую ситуацию в стране, отражающуюся на конъюнктуре рынка, спросе и предложении; уровень инфляции; условия кредитования, налогообложения и т.д.

Внутренние факторы охватывают множество конкретных условий, связанных с организацией производства, реализацией продукции, ценообразованием, методами управления различными участками деятельности субъекта хозяйствования. Решающие факторы, влияющие на прибыль от основной деятельности можно условно поделить на три основные группы.

Первая из них влияет на рост (уменьшение) поступлений от реализации продукции. Вторая - на уровень затрат. Третья – на уровень рентабельности реализованной продукции. Эти факторы тесно связаны между собой, хотя их положительное воздействие на финансовые результаты требует решения различных вопросов.

Кроме факторов, влияющих на повышение финансовых результатов от основной деятельности, целесообразно активизировать управленческие действия, позволяющие увеличить поступления и сократить затраты на другие виды деятельности. Это касается поиска возможности реализации излишних запасов сырья, материалов, запасных частей и других ценностей, сокращения непроизводственных расходов (штрафов, пеней, неустоек). В связи с расширением финансового рынка возрастает возможность увеличения денежных поступлений от выгодных финансовых операций с ценными бумагами, вложениями свободных средств в депозиты и другие инвестиции.

В приложении баланса, т.е. в отчете о прибылях и убытках (форма № 5) общая сумма прибыли включает в себя: прибыль от реализации продукции, прибыль от операционной деятельности и сальдо внереализационных доходов и расходов.

Планирование и распределение прибыли.

При определении планового объема прибыли используются следующие методы:

- метод прямого счета;

- аналитического счета;

- смешанный метод.

Метод прямого счета применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль определяется по всей номенклатуре реализуемой продукции (или по укрупненным группам) посредством исключения из суммы выручки от реализации продукции в отпускных ценах налогов (НДС, Акцизы, отчисления в отдельные бюджетные фонды) и полной себестоимости этой продукции. При этом учитываются переходящие остатки нереализованной продукции на начало и конец планируемого года.

Пр= П1+Птв.- П2, где

П1- прибыль в остатках нереализованной продукции на начало года.

П2- на конец года

Птв- прибыль по товарному выпуску планируемого года

Этот метод планирования прибыли является весьмагромоздким, особенно при большом ассортименте выпускаемой продукции.

Аналитический метод планирования прибылиприменяется при большом ассортименте выпускаемой продукции. Преимущество этого способа состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При этом методе прибыль определяется по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из нескольких этапов:

1.Определение базовых показателей отчетного периода. В качестве которых, принимают полученную в отчетном периоде прибыль от всех видов деятельности.

2. Обоснование важнейших задач и факторов, которые могут воздействовать на изменение объема прибыли. К ним относятся: рост объема производства, изменение цен, снижение себестоимости, увеличение внереализационных доходов и др.

3. Учет индексов инфляции, изменения конъюнктуры рынка, наличие договоров и контрактов на поставку сырья и сбыта готовой продукции.

4. Фактический объем прибыли прошлого периода корректируется на предполагаемые изменения вследствие учета влияния решающих факторов (в абсолютном и относительном выражении).

Смешанный метод планированияприбыли применяете при значительном изменении ассортимента выпускаемой продукции. В данном случае по производимой новой продукции прибыль исчисляется прямым методом, а по сравнимой с помощью аналитического счета.

Эффективные действия предприятия в процессе его функционирования позволяют не только достигать намеченный планом объем прибыли, но и превысить его величину. Общий объем, полученный в текущем периоде прибыли является объектом распределения.

В первую очередь из общей прибыли уплачиваются обязательные платежи государству. К ним относятся: налог на прибыль, местные налоги и сборы, а также штрафы, пени в бюджет за нарушение налогового законодательства. После вычета из общей прибыли этих платежей у предприятия остается чистая прибыль, часть которой капитализируется и в последствии используется на увеличение имущества, капитала, расширение резервных фондов и др. нужды. Вторая часть прибыли расходуется на социально- культурные потребности работников предприятия (премии, оздоровительные, просветительные мероприятия и т.д.).

Таким образом, в процессе распределения прибыли во многом удовлетворяются потребности в стратегическом развитии производства, одновременно обеспечиваются бытовые нужды членов трудового коллектива.

ГЛАВА 12 .ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДППРИЯТИЯХ.

12.1.Сущность финансового планирования и его организация на предприятиях.

12.2. Формы финансовых планов и методы их разработки.

13. 1.Сущность финансового планирования и его организация на предприятиях.

Финансовое планирование– это сознательный процесс обоснования объема и движения финансовых ресурсов, соответственно и предвидения конечных результатов деятельности.

Его объектами должны быть всеучастки финансовой деятельности, которые охватывают:

- образование и использование капитала, необходимого для бесперебойного функционирования предприятия;

- движение финансовых ресурсов (входные и выходные финансовые потоки) и их конечные результаты;

- финансовая устойчивость предприятия (финансовая независимость, платежеспособность, выполнение финансовых обязательств);

- финансирование стратегических задач в области развития и модернизации производства.

Рациональная организация финансовогопланирования предполагает установление логической последовательности действий использования прогрессивных методов, инструментов для обоснования конкретных заданий, а также контрольных мероприятий, позволяющих оценить результативность принятых решений.

В зависимости от сроков действия, финансовое планирование делится на: текущее и перспективное. Текущее финансовое планирование заключается в составлении планов на год с поквартальной разбивкой. Перспективное имеет долгосрочный характер(3-5 лет), что позволяет предвидеть развитие предприятия с позиции долгосрочной выгоды. В большинстве случаев перспективные планы содержат только важнейшие позиции доходов, расходов и финансовых результатов по отдельным годам планируемого периода. Как правило, только в первом году расчет отдельных статей обосновывается детально, а в последующие годы они имеют характер общего прогноза.

К важнейшим принципам финансового планирования можно отнести следующие:

Комплексность финансового планирования заключается в целесообразности обоснования результативности всех участков финансовой деятельности, отражении основных показателей движения финансовых ресурсов на всех этапах их кругооборота.

Научность данного процесса обеспечивается посредством многовариантных расчетов, базирующихся на изучении состояния материальных и финансовых ресурсов, тенденций их движения, координации взаимоувязанных финансовых и хозяйственных показателей и прогнозируемой перспективы развития.

Эластичность финансового планированияпредполагающая учет изменений важнейших внешних и внутренних факторов, влияющих на результаты хозяйственных и финансовых операций (состояние собственных, материальных, трудовых и финансовых ресурсов,изменение организации производства и сбыта продукции, конъюнктуры рынка, инфляционных процессов, системы налогообложения и др.).

Финансовым планированием на крупных предприятиях занимаются финансовые службы, а на средних и малых, как правило, работники бухгалтерского учета или маркетинговая служба. Основным продуктом финансового планирования являются финансовые планы, долгосрочные и краткосрочные прогнозы конечных результатов работы отдельных участков деятельности, синхронности финансовых потоков.

Обоснованность финансовых планов во многом зависит от квалификации соответствующих работников, наличия информационной базы и применения прогрессивных методов расчета отдельных заданий. Поскольку финансовые планы не являются пассивным отражением хозяйственных показателей, а активно воздействуют на их результативность, то соответствующие работники обязаны вести поиски оптимальных вариантов структуры имущества, источников их финансирования, одновременно определять мероприятия, направленные на увеличение денежных поступлений, минимизацию затрат, ускорение оборота важнейших элементов оборотных активов и обеспечение устойчивого финансового положения. При решении этих вопросов целесообразно соблюдать следующую последовательность:

1. Определение цели разработки конкретных видов планов, соответственно задач и показателей, отражающихся в данном финансовом плане. Главной целью финансового планирования является обоснование рациональной финансовой деятельности каждого субъекта. Для этого, необходимо:

- определить объем, структуры капитала, используемого для создания и функционирования предприятия в данный период;

- обосновать оптимальную величину и структуру денежных поступлений и затрат, связанных с их получением их конечные финансовые результаты;

- определить ликвидность баланса, обеспечивающую финансовую независимость предприятия и его платежеспособность;

- обосновать затраты и предполагаемый эффект от инвестиционной деятельности.

2. Подготовка достоверной информации, которая в последствие становится базой для обоснования плановых заданий. Информация должна охватывать материалы, характеризующие фактическое состояние ресурсов на начало планового периода, а также содержать сведения об их движении, тенденциях изменений в прошлых периодах времени. Одновременно требуется анализировать конъюнктуру рынка, спрос и предложение на предлагаемый ассортимент продукции, а также изучить условия реализации необходимого для функционирования предприятия сырья и других материальных ценностей.

3. Выбор рациональных методов планирования для обоснования нескольких вариантов плановых заданий, из которых в последствии используется лучший.

Рациональная организация финансового планирования в значительной степени влияет на обеспечение потребности в финансировании производства, позволяет минимизировать затраты, увеличивать доходы, впоследствии успешно решать финансовые задачи. Основным продуктом финансового планирования являются финансовые планы.

12. 2. Формы финансовых планов и методы их разработки.

Финансовый план предприятия выступает заключительным разделом бизнес- плана, он обобщает в денежном выражении затраты на намечаемые мероприятия и обосновывает предполагаемые конечные результаты. Комплексный финансовый план включает ряд самостоятельных балансов, каждый из которых обосновывает будущие хозяйственные решения с точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов. Количество и формы этих плановых документов зависят от специфики субъекта хозяйствования, формы управления, объема финансовых ресурсов, наличия и квалификации работников.

В мировой практике крупные и средние предприятия в комплексный финансовый план включают:

1. Баланс доходов и расходов, в котором отражаются денежные поступления от всех сфер деятельности, затраты на их получение и конечные финансовые результаты. Как правило, этот финансовый план состоит из трех частей. Первая характеризует основные группы доходов предприятия, вторая – расходы на их получение. В качестве балансирующего выступает третий раздел «взаимоотношения с бюджетом», в котором отражаются платежи в бюджет и бюджетные ассигнования.

2. План движения денежных ресурсов (Cash flor) используется для синхронизации денежных поступлений и затрат в течение текущего года и отдельных кварталов. При этом учитываются остатки на начало планируемого периода и в случае нехватки собственных средств для покрытия расходов планируется привлечение заемных ресурсов.

3. Плановый баланс активов и пассивов, определяющий предполагаемую структуру имущества и источники их финансирования.

4. Стратегию финансирования развития предприятия, прогнозирующую размеры затрат на инвестиции, источники их финансирования и предполагаемые результаты. Крупные предприятия пытаются прогнозировать основные виды источников для покрытия предполагаемых расходов тем самым обосновать наиболее целесообразные методы привлечения необходимых средств в виде эмиссии акций, облигаций, банковских кредитов, лизинга и т.д.

Финансовые планы разрабатываются в форме баланса, т.е. предполагают сбалансирование их основных разделов. Все статьи финансовых планов выступают в денежной форме и базируются на производственных показателях, разработанных нормах и финансовых нормативах. Также учитываются сложившиеся тенденции движения этих ценностей, закономерности развития показателей и другие сведения, характеризующие внешние и внутренние условия хозяйствования.