Цена кредитных ресурсов

Задача 1

Определить среднюю реальную стоимость вкладов:

а) без учета инфляции;

б) с учетом инфляции.

Исходные данные: Норма обязательного резервирования – 10%;

уровень инфляции – 20%.

Банк имеет рублевые вклады до востребования и срочные вклады в следующем соотношении:

Виды ресурсов по срокам	Рыночная ставка, %	Удельный вес, %
Вклады до востребования
Срочные депозиты до 30 дней
Срочные депозиты от 31 до 90 дней
Срочные депозиты свыше 90 дней
ИТОГО	–

Решение:

Реальную стоимость ресурсов без учета инфляции определим по формуле

i_реал = i_рын / (1– r),

где i_реал = реальная стоимость ресурсов, десятичная дробь;

i_рын = ставка привлечения (рыночная стоимость ресурсов), десятичная дробь;

r – норма обязательного резервирования, десятичная дробь.

По вкладам до востребования: i_реал = 6 / (1 – 0.1) = 6.67%;

по срочным депозитам до 30 дней: i_реал = 18 / (1 – 0.1) = 20%;

по срочным депозитам от 31 до 90 дней: 22 / (1 – 0.1) = 24.44%

по срочным депозитам свыше 90 дней: 24 / (1 – 0.1) = 26.67%.

Средняя реальная стоимость вкладов без учета инфляции определяется по формуле средневзвешенной (с учетом удельного веса каждого вида вкладов):

6.67 • 0.5 + 20 • 0.25 + 24.44• 0.20 + 26.67 • 0.5 = 14.56%.

Для определения реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции используем следующую формулу: i_реал + i_реал • τ + τ = i_рын / (1– r),

откуда: i_рын – τ (1– r)

i_реал = ——————— , где τ = уровень инфляции.

(1 + τ) (1– r)

Таким образом, реальная цена вкладов до востребования:

0.06 – 0.2 (1 – 0.06)

i_реал = ————————— = – 0.0887 = – 8.87%.

(1 + 0.2) (1 – 0.06)

Аналогично получаем:

реальная цена срочных депозитов до 30 дней = – 0.02033 = – 2.03%;

от 31 до 90 дней = – 0.0641 = – 6.41%;

свыше 90 дней = 0.0877 = 8.77%.

Средняя реальная стоимость вкладов с учетом инфляции:

(– 8.87) • 0.5 + (– 2.03) • 0.25 + (– 6.41) • 0.20 + 8.77 • 0.05 = – 5.79%.

Отрицательный знак указывает на то, что средний уровень процентной ставки по вкладам ниже уровня инфляции, вследствие чего кредиторы банка (вкладчики) проигрывают, их реальный доход отрицателен. Банк реально получает доход по вкладам клиентов, хотя номинально выплачивает клиентам проценты.

Ответ: средняя реальная ставка по вкладам без учета инфляции = 14.56%;

с учетом инфляции = –5.79%.

Решите самостоятельно

Задача 2

Определите среднюю реальную ставку процентов по вкладам населения:

а) с учетом инфляции и б) без учета инфляции при следующих исходных данных:

годовой уровень инфляции = 15%;

норма обязательного резервирования = 8%.

рыночная стоимость различных видов вкладов (%): 4; 10; 15; 18;

удельный вес соответствующих видов вкладов (%): 40; 20; 30; 10.

Ответ: а) 10.761%; б) – 2.17%.

Задача 3

Определите ориентировочный процент по ссудной операции (без учета инфляции) при следующих исходных данных:

Кредитные ресурсы банка	Рыночная ставка, %	Удельный вес, %
Счета до востребования
Межбанковские кредиты
Срочные депозиты

Норма обязательного резервирования – 10%;

минимальный уровень прибыльности банковских операций – 4.5%;

надбавка за риск – 1.5%;

непроцентные доходы банка (НД) – 3500 млн. р.;

непроцентные расходы банка (НР) – 3850 млн. р.;

объем активов, приносящих доход банку (АД) – 21360 млн р.

Методические указания

Процент по ссудной операции определяется как сумма следующих величин:

1) средневзвешенной реальной цены кредитных ресурсов (определяется, как в предыдущей задаче, без учета инфляции), i_реал (%);

2) минимальной доходной маржи, обеспечивающей безубыточность банка:

М_min = (НР – НД) • 100 / АД (%);

3) минимального уровня прибыльности банковских операций, (П) %;

4) надбавки за риск банка с учетом кредитоспособности клиента (R), %.

Искомая процентная ставка по ссудной операции:

i_ссуд = i_реал + М_min + П + R.

Ответ: 19.81%

Задача 4

Найдите средневзвешенную ставку кредитных ресурсов:

Ресурс	Норма резерва	Удельный вес	Рыночная ставка	Ответ
				14,24%

Функции и операции Центрального банка РФ

Выберите верный ответ

1. Понятие "эмиссионный" относят к … банку, который … операции с деловыми фирмами и населением.

а) центральному … проводит;

б) коммерческому … проводит;

в) центральному … не проводит;

г) коммерческому … не проводит.

2. С целью уменьшения кредитного потенциала коммерческих банков Центральный банк … учетную ставку и … норму резервирования.

а) повышает … повышает;

б) снижает … снижает;

в) повышает … снижает;

г) снижает … повышает.

3. Базой при расчете суммы обязательных резервов коммерческого банка (КБ) в Центральном банке служит величина …

а) вкладов небанковских учреждений в данный КБ;

б) выданных кредитов данным КБ;

в) вкладов других коммерческих банков в данный КБ;

г) кассовой наличности в коммерческом банке.

4. Повышение процентных ставок Центральным банком означает начало проведения политики кредитной …, снижение – кредитной … Последнее … кредитные возможности банков.

а) рестрикции … экспансии … сокращает;

б) рестрикции … экспансии … повышает;

в) экспансии … рестрикции … сокращает;

г) экспансии … рестрикции … повышает.

5. Продажа Центральным банком крупных партий иностранной валюты на внутреннем рынке приведет к … ее курса, т.к. способствует … ее предложения.

а) снижению … увеличению;

б) снижению … снижению;

в) росту … увеличению;

г) росту … снижению.

6. Меры Центрального банка по стимулированию роста денежной массы относят к … политике.

а) рестрикционной кредитной;

б) экспансивной кредитной;

в) дефляционной.

7. Установление Банком России ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, получило название …

а) резервной политики;

б) девизной политики;

в) таргетирования;

г) рефинансирования;

д) политики открытого рынка.

8. Выберите наиболее рыночный инструмент денежно-кредитного регулирования Центрального банка:

а) политика рефинансирования;

б) политика открытого рынка;

в) резервная политика;

г) таргетирование.

9. Выберите активные операции Центрального банка:

а) формирование золотовалютных резервов;

б) кредитование коммерческих банков;

в) формирование уставного капитала;

г) депозиты коммерческих банков;

д) обязательные резервы коммерческих банков.

10. Выберите пассивные операции Центрального банка:

а) эмиссия банкнот;

б) формирование резервного фонда;

в) покупка ценных бумаг;

г) корреспондентские счета коммерческих банков.

11. Председатель ЦБ РФ утверждается … .

а) Президентом РФ на 4 года;

б) Президентом РФ на 6 лет;

в) Правительством на 4 года;

г) Государственной Думой на 4 года.

12. Расчетно-кассовые центры (РКЦ) … юридическими лицами; Национальные банки республик РФ … юридическими лицами.

а) не являются … не являются;

б) являются … являются;

в) не являются … являются;

г) являются … не являются.

13. Уставный капитал ЦБ РФ составляет по величине …

а) 3 млрд р.;

б) 3 млн р.;

в) 5 млрд р.;

г) 10 млрд р.

14. Уставный капитал ЦБ РФ сформирован за счет средств:

а) Федерального бюджета;

б) акционеров;

в) прибыли;

г) коммерческих банков.

15. Для повышения курса национальной валюты Центральный банк РФ … валютные резервы.

а) уменьшает;

б) увеличивает.

Верно-Неверно

1. Центральный банк России имеет децентрализованную структуру управления.

2. ЦБ РФ занимается государственной регистрацией кредитных организаций.

3. ЦБ РФ работает с юридическими лицами (некредитными организациями) только в исключительных случаях.

4. Для увеличения денежной массы в стране ЦБ РФ продает ценные бумаги коммерческим банкам и повышает норму обязательного резервирования.

5. Как правило, снижение степени зависимости центрального банка от Правительства способствует улучшению макроэкономических показателей в стране.

6. В условиях административно-командной экономики центральный банк занимается эмиссией как наличных, так и безналичных денежных средств.

7. В качестве одного из обязательных экономических нормативов ЦБ РФ устанавливает минимальный размер достаточности капитала КБ.

8. ЦБ РФ выдает лицензии только кредитным организациям-резидентам.

9. РКЦ являются подразделениями Центрального банка России и занимаются расчетно-кассовым и кредитным обслуживанием предприятий.

10. Основной активной операцией ЦБ РФ является эмиссия банкнот.

Ответы:1в; 2а; 3а; 4б; 5а; 6б; 7в; 8б; 9аб; 10абг; 11г; 12а; 13а; 14а; 15а;

1Н; 2Н; 3В; 4Н; 5В; 6В; 7В; 8Н; 9Н; 10Н.