Анализ доходов, расходов и эффективности деятельности организации
Ниже в таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности Синельник Е.В. в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2014 г.).
Таблица 8 – Динамика доходов и прибылей ИП Синельник Е.В.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | |||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | тыс. руб. | ± % | |
| 1. Выручка | 2 116 | 3 265 | 3 561 | +1 445 | +68,3 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 1 530 | 1 405 | +436 | +45 | |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 1 147 | 1 735 | 2 156 | +1 009 | +88 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -1 | -33,3 | |||
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 1 150 | 1 739 | 2 158 | +1 008 | +87,7 |
| 5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) | 1 222 | 1 845 | 2 271 | +1 049 | +85,8 |
| 6. Проценты к уплате | -11 | -68,8 | |||
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -127 | -196 | -214 | -87 | ↓ |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 1 007 | 1 536 | 1 939 | +932 | +92,6 |
Годовая выручка за последний год составила 3 561 тыс. руб. За анализируемый период (31.12.09–31.12.12) произошел стремительный рост выручки – на 1 445 тыс. руб., или на 68%.
За последний год прибыль от продаж составила 2 156 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж резко вырос (на 1 009 тыс. руб., или на 88%). Динамика показателей рентабельности оборота и затрат отражены в таблице 9.
Таблица 9 – Динамика показателей рентабельности оборота и затрат
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | |||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | коп., (гр.4 - гр.2) | ± % ((4-2) : 2) | |
| 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 12%. | 54,2 | 53,1 | 60,5 | +6,3 | +11,7 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 54,3 | 53,3 | 60,6 | +6,3 | +11,5 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 47,6 | 54,5 | +6,9 | +14,4 | |
| Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 118,4 | 113,4 | 153,5 | +35,1 | +29,6 |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | 71,9 | 248,4 | 431,6 | +359,7 | +6 раз |
Все три показателя рентабельности за последний год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
Рентабельность продаж за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 составила 60,5% К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период 01.01–31.12.2012 (+6,3 %).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 60,6%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 60,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Далее в таблице 10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 10 – Динамика рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Изменение показателя (гр.4 - гр.2) | Расчет показателя | ||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | |||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 128,12 | 68,21 | 79,79 | - 48,32 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. |
| Рентабельность активов (ROA) | 65,69 | 58,29 | 68,81 | 3,12 | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. |
| Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | 146,31 | 77,22 | 88,81 | - 57,50 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| Рентабельность производственных фондов | 116,09 | 100,41 | 118,98 | 2,89 | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
| Фондоотдача, коэфф. | 2,21 | 2,00 | 2,09 | - 0,12 | Отношение выручки к средней стоимости основных средств. |
За последний год каждый рубль собственного капитала ИП Синельник Е.В. обеспечил 0,79 руб. чистой прибыли. Изменение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило -48,32%. За период 01.01–31.12.2014 значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как очень хорошее.
За 2014 год значение рентабельности активов составило 68,81%, что незначительно меньше, чем за 2012 год. Рентабельность активов сохраняла нормальные значения в течение всего рассматриваемого периода.
Далее в таблице 11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 11 - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
| Показатель оборачиваемости | Значение в днях | Коэфф. 2012 г. | Коэфф. 2014 г. | Изменение, дн. | ||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | ||||
| Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 95 дн.) | 43,99 | 47,96 | 43,97 | 8,30 | 8,30 | - 0,01 |
| Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 24 дн.) | 5,52 | 10,96 | 11,48 | 66,13 | 31,79 | 5,96 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 53 дн.) | - | - | - | |||
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) | 128,9 | 42,8 | 39,8 | 2,83 | 9,18 | - 89,08 |
| Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) | 264,44 | 294,57 | 288,84 | 1,38 | 1,26 | 24,41 |
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) | 135,58 | 251,75 | 249,07 | 2,69 | 1,47 | 113,49 |
Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода (31.12.09–31.12.12) свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 251 календарный день.
Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 7 дней.