Анализ доходов, расходов и эффективности деятельности организации

Ниже в таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности Синельник Е.В. в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2014 г.).

Таблица 8 – Динамика доходов и прибылей ИП Синельник Е.В.

Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя
2012 г. 2013 г. 2014 г. тыс. руб. ± %
1. Выручка 2 116 3 265 3 561 +1 445 +68,3
2. Расходы по обычным видам деятельности 1 530 1 405 +436 +45
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 1 147 1 735 2 156 +1 009 +88
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате -1 -33,3
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 1 150 1 739 2 158 +1 008 +87,7
5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) 1 222 1 845 2 271 +1 049 +85,8
6. Проценты к уплате -11 -68,8
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее -127 -196 -214 -87
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) 1 007 1 536 1 939 +932 +92,6

Годовая выручка за последний год составила 3 561 тыс. руб. За анализируемый период (31.12.09–31.12.12) произошел стремительный рост выручки – на 1 445 тыс. руб., или на 68%.

За последний год прибыль от продаж составила 2 156 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж резко вырос (на 1 009 тыс. руб., или на 88%). Динамика показателей рентабельности оборота и затрат отражены в таблице 9.

Таблица 9 – Динамика показателей рентабельности оборота и затрат

Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2012 г. 2013 г. 2014 г. коп., (гр.4 - гр.2) ± % ((4-2) : 2)
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 12%. 54,2 53,1 60,5 +6,3 +11,7
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 54,3 53,3 60,6 +6,3 +11,5
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). 47,6 54,5 +6,9 +14,4
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 118,4 113,4 153,5 +35,1 +29,6
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. 71,9 248,4 431,6 +359,7 +6 раз


Все три показателя рентабельности за последний год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

Рентабельность продаж за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 составила 60,5% К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период 01.01–31.12.2012 (+6,3 %).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 60,6%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 60,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице 10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 10 – Динамика рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности Значение показателя, % Изменение показателя (гр.4 - гр.2) Расчет показателя
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE) 128,12 68,21 79,79 - 48,32 Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более.
Рентабельность активов (ROA) 65,69 58,29 68,81 3,12 Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) 146,31 77,22 88,81 - 57,50 Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов 116,09 100,41 118,98 2,89 Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Фондоотдача, коэфф. 2,21 2,00 2,09 - 0,12 Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За последний год каждый рубль собственного капитала ИП Синельник Е.В. обеспечил 0,79 руб. чистой прибыли. Изменение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило -48,32%. За период 01.01–31.12.2014 значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как очень хорошее.

За 2014 год значение рентабельности активов составило 68,81%, что незначительно меньше, чем за 2012 год. Рентабельность активов сохраняла нормальные значения в течение всего рассматриваемого периода.

Далее в таблице 11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 11 - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель оборачиваемости Значение в днях Коэфф. 2012 г. Коэфф. 2014 г. Изменение, дн.
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 95 дн.) 43,99 47,96 43,97 8,30 8,30 - 0,01
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 24 дн.) 5,52 10,96 11,48 66,13 31,79 5,96
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 53 дн.) - - -
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) 128,9 42,8 39,8 2,83 9,18 - 89,08
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) 264,44 294,57 288,84 1,38 1,26 24,41
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) 135,58 251,75 249,07 2,69 1,47 113,49

Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода (31.12.09–31.12.12) свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 251 календарный день.

Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 7 дней.

Наши рекомендации