Выводы и предложения по результатам анализа финансового состояния предприятия
На основании результатов проведенного анализа финансовой деятельности предприятия, можно выявить следующие факторы риска.
Не оптимальная структура актива, пассива, запасов и затрат. Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, т.к. внеоборотные активы составляют более 55%, а оборотные менее 45% на начало 2011 г. Увеличение доли внеоборотных активов является признаком снижения мобильности имущества.
Заемные средства являются основным источником формирования совокупных пассивов предприятия. Значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности.
Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 50639 тыс. руб. (137,94%) свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами.
Запасы снизились на 1896 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил 96,84%). Это произошло за счет снижения материально производственных запасов на 1231 тыс. руб. и готовой продукции на 390 тыс. руб., что может говорить об уменьшении продаж, вследствие снижения спроса продукции на рынке. Возможно, у предприятия нет средств на приобретение сырья для производства по причине выросшей дебиторской задолженности (на 19369 тыс. руб.).
Финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является кризисным (запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (-187543тыс. руб. на начало и -299897тыс. руб, на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (-10990 тыс. руб. на начало и -34507 тыс. руб, на конец периода).
За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Наиболее ликвидные активы и медленно реализуемые активы не способны покрыть наиболее срочные обязательства и долгосрочные пассивы соответственно. Платежный недостаток составил на начало 129129 тыс. руб., на конец периода — 175045 тыс. руб.
Соотношение СК и заемного не оптимальна. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 44,52 до 22,64, но все равно не соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
Значение коэффициента банкротства снизилось (на 2011 г. -0,25). Оно ниже нормативного, что говорит о высокой опасности банкротства.
Коэффициент ликвидности снизился (с 0,48 до 0,41). Предприятие может погасить на конец периода только 41% своих обязательств.
Постоянные пассивы (собственный капитал) меньше труднореализуемых активов (внеоборотных средств), что может создать недостаток собственных оборотных средств. Платежный недостаток составил на начало 129129 тыс. руб., на конец периода — 175045 тыс. руб.
СОС с привлечение ДЗС и КЗС не покрывают запасы и затраты. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с 0,12 до 0,34, он ниже нормативного, а значит, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.
Коэффициент автономии значительно меньше нормативного значения (0,02 на 2010 г. и 0,04 на 2011), что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.
В 2011 г. произошло увеличение выручки от продаж (до 1001985 тыс. руб.), однако убытки от продаж увеличились до -40239 тыс. руб. за счет повышения удельного веса себестоимости продукции (с 732036 тыс. руб. в 2010 г. до 799908 тыс. руб. в 2011 г.) по сравнению с увеличением выручки от продажи товаров.
Темп прироста убытка составляет 264,54%, в то время как темп прироста выручки — 106,93%. При этом темп роста себестоимости (109,27%), удельный вес изменений которой составил 1,71% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о резком снижении эффективности производства. Темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, растут коммерческие расходы (на 13608 тыс. руб.), растут убытки от деятельности предприятия (на 57496 тыс. руб.).
Коэффициент рентабельности продаж снизился (с -0,01 до -0,08). Его спад говорит о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
В целом, «кредиты» предприятия превышают их «долги». Предприятие расплачивается по своим обязательствам быстрее, чем получает деньги по «кредитам».
Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и падении деловой активности предприятия.
Для укрепления финансовой устойчивости предприятия, и реализации стратегии компании в заданном направлении, необходимо всем структурным подразделениям провести работу по бюджетному заданию Компании:
Службе персонала провести работу по оптимизации численности всех структурных подразделений Компании с целью сокращения вспомогательного персонала от 10% до 30%.
Экономической службе провести пересчет сумм аренды по договорам с учетом инфляции.
Юридической службе подготовить дополнительные соглашения к договорам аренды на основании перерасчета службы экономики.
Службе материально-технического снабжения с целью сокращения транспортных затрат, провести анализ доставки сырья и материалов с учетом логистической схемы.
Отделу логистики с целью снижения затрат на 7%, провести работу по оптимизации загрузки автотранспорта, разработать схему перевозок готовой продукции с учетом изменений производства фирменного хлеба.
Торговой Компании исходя из общих задач Компании, обеспечить рост продаж готовой продукции на 3%-5%.
Технической службе Компании провести мероприятия по сокращению расходов на энергоносители (электроэнергию, тепло, воду).
Отделу стратегического развития подготовить проект оптимизации производства фирменного хлеба и эффективного использования площадок Головного Хлебозавода, Хлебозавода №1, Хлебозавода №3, разработать и внедрить проект по автоматизации оперативного учета Компании на базе выбранного программного продукта с целью получения руководством информации о деятельности в сроки до 3 числа месяца следующего за отчетным.
Торговому Дому использовать предоставляемую скидку 10% на инвестиции в развитие розничной сети в новые форматы (кофейни-закусочные, мини-маркеты и т.д.), обеспечить уровень продаж достаточный для покрытия убытков.
Балансовой комиссии разработать регламент бюджетного процесса Компании, обязательный для исполнения всеми ЦФО.
Технологической службе с целью сокращения потерь по браку и возврату продукции, провести мероприятия по улучшения контроля качества выпускаемой продукции, провести мероприятия по сокращению сырьевой составляющей на 4% в тортах и на 9% в вафельной продукции, совместно с отделом по качеству разработать и утвердить регламент ввода нового ассортимента, использовать разработанный регламент в работе [7].
Приложение
Извлечения из бухгалтерского Баланса предприятия ОАО «Красноярский хлеб»
| Показатели актива баланса | Код строки баланса | 2010год | 2011год |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | - | - | |
| Основные средства, в том числе: | |||
| здания и сооружения | |||
| машины и оборудование | |||
| земельные участки | |||
| транспортные средства | |||
| прочие основные стредства | |||
| Незавершенное строительство | - | - | |
| Финансовые вложения | |||
| Отложенные налоговые активы, в том числе: | |||
| расходы будущих периодов | |||
| материалы | |||
| основные средства | |||
| товары | |||
| Прочие внеоборотные активы, в том числе: | |||
| приобретение земельных участков | |||
| приобретение земельных участков | |||
| приобретение земельных участков | |||
| Итого по разделу I | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы, в том числе: | |||
| материально производственные запасы | |||
| готовая продукция | |||
| товары | |||
| расходы будущих периодов | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность, в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики, авансы выданные | |||
| расчеты с подотчетными лицами | |||
| расчеты с персоналом предприятия | |||
| расчеты с внебюджетными фондами | - | ||
| расчеты с бюджетом | - | - | |
| прочие расчеты с прочими предприятиями | |||
| расчеты с покупателями готовой продукции | |||
| Финансовые вложения, займы выданные | - | ||
| Денежные средства, в том числе: | |||
| касса организации | |||
| расчетные счета | |||
| переводы в пути | - | ||
| Прочие оборотные активы, в том числе: | |||
| расчеты с персоналом по оплате труда | |||
| недостачи и потери от порчи ценностей | - | - | |
| Итого по разделу II | |||
| БАЛАНС | |||
| I11. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) / Паевой фонд | |||
| Переоценка внеоборотых активов | |||
| Добавочный капитал | - | - | |
| Резервный фонд | |||
| Фонд социальной сферы | - | - | |
| Целевые финансирование и поступления | - | - | |
| Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) / Резервный и иные целевые фонды | -22990 | -93049 | |
| Итого по разделу I11 | |||
| 1V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства | |||
| Заемные средства, кредиты | |||
| Отложенные налоговые обязательства | |||
| Итого по разделу V | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства | |||
| Заемные средства | |||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | |||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | |||
| прочие расчеты с прочими организациями | |||
| расчеты с бюджетом | |||
| расчеты с внебюджетными фондами | |||
| расчеты с покупателями по авансам полученным | |||
| расчеты с подотчетными лицами | - | ||
| Доходы будущих периодов | - | ||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | - | - | |
| Прочие краткосрочные пассивы | - | - | |
| Итого по разделу V | |||
| БАЛАНС |
Извлечение из Отчета и прибылях и убытках
| Показатели | Код строки отчета | Значение показателя, тыс. руб. | |
| 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка | |||
| Себестоимость продаж | |||
| Валовая прибыль (убыток) | |||
| Коммерческие расходы | |||
| Управленческие расходы | |||
| Прибыль (убытки) от продаж | -15211 | -40239 | |
| Операционные доходы и расходы | |||
| Доходы от участия в других организациях | |||
| Проценты к получению | |||
| Проценты к уплате | |||
| Прочие доходы | |||
| Прочие расходы | |||
| Внереализационные доходы и расходы | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050 + 060 – 070 + 090 – 100 + 120 –130) , в том числе: | -12114 | -79043 | |
| Текущий налог на прибыль, в том числе: | - | - | |
| постоянные налоговые обязательства | |||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | (466) | (129) | |
| Изменение отложенных налоговых активов | (19) | ||
| Прочее | (35) | ||
| Чистая прибыль (убыток) | -12563 | -70059 |
[6].
Список используемой литературы
1 Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – Москва: Проспект: Велби, 2008. – 420 c.
2 Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. – Москва: КолосС, 2007. – 382 с.
3 Киреева, Н. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное / Н. В. Киреева. – Москва: Социальные отношения, 2007. – 505 с.
4 Ладыгина Л.Ф. Методическое пособие по подготовки курсового проекта для студентов специальности на тему «Анализ финансового состояния на предприятии»
5 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2010. – 534 с.
6 Бухгалтерские документы предприятия «Красноярский Хлеб»: Баланс, Форма-2 «Отчет о прибылях и убытках
7 Годовой отчет работы ОАО «Красноярский хлеб» за 2011 год
8 Журнал аудит и финансовый анализ: Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия
9 Официальный сайт компании «КХ»
10 Самойлов Л.Л.Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей [Электронный ресурс]
11 Разработка мероприятий по повышению рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс]
[Д1]