Расчет и оценка показателей платежеспособности предприятия

Важной задачей анализа бухгалтерского баланса является оценка ликвидности баланса, которая возникает в связи с не­обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От лик­видности баланса следует отличать ликвидность активов, кото­рая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов пре­вратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства­ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

АКТИВ	ПАССИВ
НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ (А1) суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно и краткосрочные финансовые вложения.   БЫСТРО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (А2) дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.   МЕДЛЕННО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (А3) это запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. ТРУДНО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (А4) статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».	НАИБОЛЕЕ СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (П1) кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ (П2) краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи IV раздела баланса «Долгосрочные обязательства». ПОСТОЯННЫЕ ПАССИВЫ (П4) – статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4< П4

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 2. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяются абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса

тыс. руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные обязательства
Быстрореализуемые активы			Краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые активы			Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые активы			Постоянные пассивы
Баланс			Баланс