Финансовый механизм и основные инструменты управления финансовой деятельностью предприятия

Финансовый менеджмент направлен на управление движени­ем финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возника­ющими между хозяйствующими субъектами. Он представляет со­бой процесс выработки целей управления финансами и осущес­твления воздействия на них с помощью методов и рычагов финан­сового механизма. Финансы, в свою очередь, выступают инстру­ментом воздействия на процесс производственно-сбытовой дея­тельности промышленного предприятия. Это воздействие реали­зуется через финансовый механизм [16, c. 515].

Финансовый механизм представляет систему действий финансо­вых рычагов, которые выражаются в организации, планирова­нии и стимулировании финансовых ресурсов.

Основными элементами финансового механизма служат: фи­нансовые методы, финансовые рычаги, правовое и нормативное обеспечение; информационное обеспечение.

Структура финансового механизма приведена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Структура финансового механизма*

*Источник [10, c. 23]

Совокупность (комплекс) финансовых методов составляют:

Ø планирование и прогнозирование;

Ø кредитование и самокредитование;

Ø системы расчетов;

Ø страхование и залоговые операции;

Ø трансфертные операции;

Ø трастовые операции;

Ø лизинговые операции;

Ø факторинг;

Ø взаимоотношения с учредителями, другими хозяйствую­щими субъектами, органами государственного управления и др. [1, c. 319].

Методы финансового менеджмента позволяют оценить риск и выгодность конкретного способа вложения денег, эффективность работы предприятия, скорость оборачиваемости капитала и его (предприятия) производительность и рентабельность.

Финансовыми рычагами являются: прибыль от хозяйствен­ной деятельности предприятия; амортизационные отчисления; финансовые санкции; цены на продукцию (услуги); дисконтиро­ванные целевые фонды, паевые взносы, вклады; прямые, пор­тфельные и другие инвестиции, а также другие поступления и выплаты.

Основными инструментами финансового менеджмента выс­тупают:

1) Финансовая отчетность (включая формы и принципы ее ве­дения).

2) Финансовые показатели, рассчитываемые по данным фи­нансовой отчетности.

3) Финансовый анализ результатов отчетности и показателей.

4) Финансовое планирование.

5) Финансовой контроль.

Содержание управления финансовой деятельностью пред­приятия отражает использование основных элементов финансо­вого механизма и инструментов финансового менеджмента при реализации его конкретных функций. Решение конкретных за­дач финансового управления предприятием предусматривает:

1. Разработку финансовой политики предприятия и ее реали­зацию с использованием различных финансовых инструментов.

2. Принятие решений по финансовым вопросам, их конкрети­зацию и выработку мероприятий реализации.

3. Информационное обеспечение эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия путем составления и анализа финансовой отчетности.

4. Оценку инвестиционных проектов и формирование портфе­ля инвестиций, в том числе оценку затрат на капитал, а также финансовое планирование и контроль.

5. Организацию работы необходимого аппарата и обеспечение управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия [7, c. 75].