Потребность в первоначальных инвестициях

Инвестиционные издержки проекта включают в себя предстоящие капитальные затраты и потребность в первоначальных оборотных средствах. В таблице 7 приводится общий объем предстоящих затрат. В таблице 8 приведены затраты на работников компании.

Таблица 7 – Инвестиционные издержки

Структура инвестиционных издержек Стоимость, руб  
 
Приобретение оборудования 760800,00
Доставка и монтаж оборудования 18000,00
  Всего инвестиционных издержек 778800,00

Таблица 8 – Затраты на заработную плату работникам

№ п/п Должность 1-й год 2-й год 3-й год
Техник по обслуживанию 20000 руб.*12 мес. =240000 руб. 20000 руб.*12 мес. =240000 руб. 20000 руб.*12 мес. =240000 руб.
  Отчисления во внебюджетные фонды (30,2%) 72480 руб. 72480 руб. 72480 руб.
  ИТОГО затраты по работникам 312480 руб. 312480 руб. 312480 руб.

В приложении 1 приведен общий план движения расчётного счёта и наличных денежных средств в кассе предприятия, отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности – бюджет движения денежных.

Ключевая цель анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного денежного потока сформировалась высокая положительная величина резерва денежной наличности, которая может быть использована для получения дополнительной прибыли.

Планирование и контроль движения денежных средств на предприятиях, разработка решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Потребность в первоначальных инвестициях - student2.ru

Рисунок 4

График движения денежных средств

Оценка экономической эффективности проекта

1) Срок окупаемости проекта (PB) = 25 месяцев.
2) Ставка дисконтирования (D) = 12%.
3) Дисконтированный срок окупаемости (DPB) = 25 мес. * 1,12 = 28 месяцев.

4) Чистая приведенная стоимость (NPV) = 1192280 – 800000 = 392280 руб.

NPV>0 – проект целесообразен для реализации.

Таблица 9 – Расчет прибыли с учетом дисконтирования

Показатель 1 год 2 год 3 год Итого
Чистая прибыль 364426 р. 403721 р. 765562 р.   1533709 р.  
Дисконтированный множитель 12% 0,893 0,797 0,712 -
Прибыль с учетом дисконтирования 325432 р. 321765 р. 545080 р. 1192280 р.

Расчет дисконтированного множителя (при ставке дисконта (Е) = 12%):

Первый год: a = Потребность в первоначальных инвестициях - student2.ru = 0,893

Второй год: a = Потребность в первоначальных инвестициях - student2.ru = 0,797
Третий год: a = Потребность в первоначальных инвестициях - student2.ru = 0,712

5) Расчет индекса доходности (PI) = 1192280/800000 = 1,49.

PI>1 –проект целесообразен для реализации.

6) Внутренняя норма доходности (IRR) = 392280/800000 = 0,49.
7) Точка безубыточности проекта (BEP) = (20000+6040+6000+1930+3641)/((50+20+30)-(1,15+11+0,38+25)) = 602 автомобиля в месяц.
8) Срок возврата заемных средств (RP) = 24 месяца.
9) Коэффициент покрытия ссудной задолженности = 5428340/500000 = 10,85. 10) Рентабельность проекта 28%.

Оценка рисков

Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:

· Возможность повреждения оборудования при транспортировке;

· Превышение расчетной стоимости проекта;

· Несвоевременная поставка автоматов и сырья;

· Форс-мажор;

Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

· Не выход на проектную мощность;

· Неудовлетворённость покупателя качеством услуги или сервиса;

· Несвоевременная поставка сырья;

· Законодательные риски – увеличение налоговых, страховых взносов.

Методы снижения рисков:

· Страхование оборудования на период транспортировки;

· Предварительные расчеты требуемого сырья;

· Заключение договоров на длительную поставку сырья;

· Создание запасов сырья, и запасных частей для Т О и ремонта автоматов;

· Формирование благоприятного отношения к проекту в СМИ;

· Необходимо постоянно наблюдать за изменениями в законодательстве, искать оптимальные пути развития бизнеса и взаимоотношений с бюджетом.

Таблица 10 – Качественный анализ рисков проекта

Виды риска Оценка риска Комментарии экспертов
Внешние риски
Выход на рынок нового игрока Среднее На рынке отсутствуют подобные услуги
Изменение законодательства Низкое Законодательство хоть и претерпевает постоянные изменения, но их возможно предусмотреть.
Внутренние риски
Неправильный выбор маркетинговой стратегии проекта Низкое Риск снижают результаты маркетингового исследования
Техническая не готовность к поломкам Низкое Оборудование технически простое

Наши рекомендации