Классификация ценных бумаг

1. По экономической природе возникновения прав ц.б.

-основные (по виду активов бывают первичные и вторичные. Первичные по виду удостоверения прав долевые и долговые) и – производные.

Основные- удостоверяют права на реальные фондовые активы

Первичные- удостоверяют имущественные права или отношения займа

Вторичные- дают право на покупку ц.б. по установленным в них ценах (варрант)

Долевые – показывают долю владельца в общих активах имущества

Долговые- определяют отношения займа денег

Производные- устанавливают права на фондовые активы, к-е возникают при благоприятной конъюнктуре цен.

2. По форме ведения ценных бумаг:

-Документарная (наличная)- удостоверяет сертификат

-Бездокументарная(безналичная)- учет владельцев ведется в реестре собственников( регистрационный журнал)

3. По эмитентам

-Государственные ( правительственные и муниципальные)

-Негосударственные( иностранные эмитенты, корпоративные , частные)

4. По целям инвестирования

- Капитальные( инвестиционные)- долгосрочный рынок. Бывают* бессрочные (нет срока погашения), * догосрочные ( от 10 лет) *среднесрочные ( от 3-х до 10 лет)

-Денежные ( до 3-х лет) на оборотные ср-ва

5. По времени обращения:

-первичного рынка( рынка размещения)

- вторичного рынка

6. По степени ограничения обращения

-рыночные- для свободного обращения- акции облигации

- нерыночные- только одна продажа от эмитента к владельцу без права передачи

-с ограниченным кругом обращения( среди ограниченного круга лиц)

7. По территории обращения:

- национальные- на территории России

- региональные- на территории края( муниципальные)

-Международные – на территории других государств

8. По характеру передачи прав собственности:

- предъявительские- не требуют перерегистрации, передаются как деньги, только в документарной форме.

- именные- как документарной так и в без документарной форме, требует перерегистрации при продажи в реестре владельца, а при документарной форме- уничтожается старый сертифекат и выписывается новый, на котором указано имя ногвого владельца.

-ордерные- передача прав собственности оформляется индосоментом в кот-м указывается имя нового владельца.

9. По срокам погашения:

- бессрочные – акции нет срока погашения

- срочные- указана дата погашения

- сроком по предъявлению - могут быть погашены в любой день в пределах пеиода займа- сертификаты, векселя.

10. По возможности отзыва:

- отзывные

-безотзывные

Возможность досрочного отзыва указывается в «Решении по выску ц.б.». здесь же готовятся условия отзыва

11. По периодичности получения дохода:

- с регулярным доходом акции, облигации)

- с разовым доходом сберегательные, депозитные сертификаты0

12. По величине дохода:

- с фиксированным доходом

- с плавающим доходом( * корректируемый- привязывается к рыночному индикатору, ставке ЦБ, * возрастающий- фиксированный доход, меняется по периодам

13. По инвестиционным качествам:

- высокого порядка ц.б.( старшие)

-низкого порядка ц.б.( младшие)

Риск – процентный ( риск не получения или недополучение дохода)

- кредитный ( риск не возврата вложенной суммы)

Ликвидность- возможность невозврата рыночной цены в короткий срок после покупки ц.б при этом ц.б существенно теряет свою стоимость.

Доходность- отношение дохода к вложенным средствам( в %-ах)

Старшие ц.б имеют преимущества перед младшими в получении %-го дохода или (и) стоимости погашения.

23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.

В законе «О рынке ценных бумаг» акция- эмиссионная ц.б. закрепляющая за владельцев следующие права на:

-получение чистой прибыли АО в виде дивидендов

-участие в управлении

-часть имущества, оставшаяся после его ликвидации(ликвидационная стоимость)

Виды акций.

1.По эмитентам: *корпоративные, *биржевые и *банковские

2. по характеру передачи прав собственности: *именные- имя владельца указывается на сертификате либо записывается в реестре у регистратора. В РФ все акции по закону могут быть только именными, *на предъявителя

3. По способу голосования: *одноголосые( в РФ 1 акция- 1 голос), *многоголосые( в мир практике >1 голоса), *подчиненные ( 1 акция < 1 голоса)

В мировой практике многоголосые – именные продать с согласия акционеров

4. по кол-ву прав акционера:* обыкновенные ( простые), * привилегированные, *конвертируемые- способность акции превращаться в другую категорию или ц.б. Возможность конвертации д.б. оговорена в уставе при выпуске, *золотая- выпускается олько при приватизации гос предприятий в ОАО. Обладает всеми теми же правами, что и обыкновенная + «право вето» при решении 3 вопросов в течении 3 лет после приватизации:

1 вопрос- при изменении устава

2 вопрос- при ликвидации и реорганизации АО

3 вопрос- при передаче имущества в залог аренду, продажу.

Золотая акция может находиться в собственности гос-ва, в лице комитета по управлению имущества. Сущ-ет 3 года - при продаже превращается в обыкновенную

Права акционеров:

1.право передачи

2. право голоса на общем собрании

3.право на часть прибыли в виде дивидендов( после пополнения резервного фонда до установленной законом его величины, а также после выплаты диидендов по облигациями страшим акциям)

4.право на получение ликвидационной стоимости при ликвидации АО в соответствии с порядком распределения остатков имущества

5.преимущественное право на покупку акций дополнительных выпусков по цене не ниже 90% от рыночной