Продажа фьючерсного контракта называется;
а) открытием позиции;
б) открытием длинной позиции;
в) офсетной сделкой;
г) открытием короткой позиции.
87. Опцион «колл» дает своему покупателю:
а) право продать лежащий в основе опциона актив;
б) обязательство купить лежащий в его основе актив;
в) право купить лежащий в его основе актив;
г) обязательство продать лежащий в его основе актив.
88. Какая из перечисленных ценных бумаг не является производной:
а) фьючерс;
б) опцион;
в) варрант;
г) форвард?
89. Какая из перечисленных ценных бумаг практически не обращается на бирже:
а) опцион;
б) фьючерс;
в) форвард;
г) варрант?
90. Опцион «пут» - это:
а) американский опцион;
б) опцион на продажу;
в) европейский опцион;
г) опцион на покупку.
91. Опцион «колл» - это:
а) американский опцион;
б) опцион на продажу;
в) европейский опцион;
г) опцион на покупку.
92. Является ли фондовая биржа участником рынка ценныхбумаг:
а) да;
б) нет.
93. С какими видами деятельности фондовая биржа может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами:
а) дилерской;
б) клиринговой;
в) брокерской;
г) деятельностью по ведению реестра?
94. Что из перечисленного ниже не входит в задачи фондовой биржи:
а) выявление равновесной цены;
б) предоставление места для торговли;
в) увеличение дохода инвесторов;
г) обеспечение арбитража.
95. Членами российских фондовых бирж, как правило, являются:
а) юридические лица;
б) физические лица;
в) любые лица;
г) государственные организации.
96. В России для фондовых бирж:
а) все ее члены равны;
б) допускаются разные категории членов.
97. Допускается ли на российских фондовых биржах сдача места в аренду лицам, которые не являются членами данной биржи:
а) да;
б) нет.
98. Член фондовой биржи не может:
а) участвовать в общих собраниях;
б) пользоваться имуществом биржи;
в) получить часть прибыли биржи;
г) торговать в зале биржи.
99. Участника рынка ценных бумаг, который поставляет товар на рынок, называют:
а) инвестором;
б) фондовым посредником;
в) обслуживающей организацией;
г) эмитентом.
100. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» эмитент - это:
а) физическое лицо;
б) юридическое лицо;
в) государство;
г) профессиональный участник рынка ценных бумаг.
101. Участника рынка ценных бумаг, приобретающего ценные бумаги, выпущенные в обращение, называют:
а) эмитентом;
б) «быком»;
в) инвестором;
г) «медведем».
102. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» инвестор - это лицо:
а) обладающее капиталом;
б) приобретающее ценные бумаги;
в) физическое;
г) юридическое или физическое.
103. Основным инвестором, определяющим состояние фондового рынка, является:
а) индивидуальный инвестор;
б) профессионал рынка ценных бумаг;
в) институциональный инвестор;
г) юридическое лицо.
104. Физическое лицо, использующее свои сбережения для приобретения ценных бумаг, называют:
а) «быком»;
б) «медведем»;
в) индивидуальным инвестором;
г) стратегическим инвестором.
105. Фондовые посредники - это:
а) торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами
б) брокеры;
в) спекулянты;
г) эмитенты.
106. Лицом, обслуживающим функционирование рынка ценных бумаг, является:
а) брокер;
б) дилер;
в) депозитарий;
г) эмитент.
107. Совершение операции с ценными бумагами в интересах клиента и за его счет по договору поручения называют:
а) поручительством;
б) брокерской деятельностью;
в) дилерской деятельностью;
г) деятельностью по управлению ценными бумагами.
108. Если брокер действует в качестве поверенного, то он заключает сделку от:
а) своего имени и за свой счет;
б) имени клиента и за его счет;
в) своего имени, но за счет клиента;
г) имени клиента, но за свой счет.
109. Если брокер действует в качестве комиссионера, то он заключает сделку от:
а) своего имени и за свой счет;
б) имени клиента и за его счет;
в) своего имени, но за счет клиента;
г) имени клиента, но за свой счет.
110. В качестве брокера могут выступать:
а) физические лица;
б) юридические лица;
в) физические и юридические лица;
г) специальные организации.
111. Допускается ли в России совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности:
а) да;
б) нет.
112. Как называют клиента брокерской компании, заключившего договор комиссии:
а) комиссионер;
б) комитент;
в) поверенный;
г) доверитель?
113. Как называют клиента брокерской компании, заключившего договор поручения:
а) комиссионер;
б) комитент;
в) поверенный;
г) доверитель?
114. Совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством исполнения называется:
а) организацией торговли;
б) брокерской деятельностью;
в) дилерской деятельностью;
г) деятельностью по управлению ценными бумагами.
115. По российскому законодательству дилером может быть:
а) физическое лицо;
б) юридическое лицо;
в) физическое и юридическое лицо;
г) некоммерческая организация.
116. Дилер получает доход в виде:
а) комиссионных;
б) разницы в ценах покупки-продажи;
в) процентов;
г) платежей клиентов.
117. Какую из перечисленных основных задач выполняет дилер:
а) поддержание фондового рынка;
б) объявление котировок;
в) обслуживание клиентов;
г) обеспечение гарантии исполнения сделок?
118. Допускается ли в России совмещение дилерской деятельности с другими видами деятельности:
а) да;
б) нет.
119. Деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг и денежных средств, называется:
а) трастовой;
б) депозитарной;
в) клиринговой;
г) доверительной.
120 Деятельность по управлению ценными бумагами называется:
а) трастовой;
б) клиринговой;
в) депозитарной;
г) деятельностью по ведению реестра.
121 При оформлении договора по управлению ценными бумагами, кто передает другой стороне ценные бумаги:
а) доверительный управляющий;
б) учредитель управления;
в) выгодоприобретатель;
г) инвестор?
122. Какая из сторон договора доверительного управления ценными бумагами приобретает права по доверительному управлению:
а) выгодоприобретатель;
б) инвестор;
в) доверительный управляющий;
г) учредитель управления?
123 Учредитель управления - это:
а) учреждение, осуществляющее доверительное управление
ценными бумагами;
б) лицо, передающее другой стороне ценные бумаги в доверительное управление;
в) лицо, приобретающее право продать или сдать в аренду
ценные бумаги;
г) всегда выгодоприобретатель.
124. Происходит ли с передачей ценных бумаг в доверительное управление переход прав собственности на них к доверительному управляющему:
а) да;
б) нет.
125. От какого имени доверительный управляющий совершает сделки по управлению ценными бумагами:
а) своего;
б) имени выгодоприобретателя.
126. Деятельность по сбору, обработке, хранению и предоставлению зарегистрированным лицам и эмитентам данных по ценным бумагам называется деятельностью:
а) по управлению ценными бумагами;
б) по ведению реестра;
в) депозитарной;
г) клиринговой.
127. Может ли эмитент ценных бумаг вести по ним реестры:
а) да;
б) нет.
128. Специализированным регистратором называют:
а) физическое лицо, осуществляющее ведение реестра;
б) юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра;
в) любое лицо, осуществляющее ведение реестра;
г) государственное учреждение, осуществляющее ведение реестра.
129. Если число владельцев ценных бумаг превышает 500, то реестр может вести только:
а) эмитент;
б) ФКЦБ;
в) специализированный регистратор;
г) Центральный банк РФ.
130. Контроль за выдачей и обращением сертификатов ценных бумаг осуществляет:
а) специализированный регистратор;
б) депозитарий;
в) ФКЦБ;
г) клиринговая палата.
131 Деятельность, связанную с хранением сертификатов ценных бумаг и учетом перехода прав на них, называют:
а) клиринговой;
б) трастовой;
в) депозитарной;
г) деятельностью по ведению реестра.
132. Депозитарной деятельностью могут заниматься:
а) физические лица;
б) юридические лица;
в) физические и юридические лица;
г) государственные организации.
133. Депонентом называют:
а) лицо, осуществляющее депозитарную деятельность;
б) лицо, пользующееся депозитарными услугами;
в) инвестора;
г) эмитента.
134. Депозитарий имеет право:
а) управлять ценными бумагами;
б) совершать сделки с ценными бумагами;
в) хранить ценные бумаги;
г) распоряжаться ценными бумагами.
135. Являются ли ценные бумаги, находящиеся в депозитарии, его собственностью:
а)да;
б) нет.
136. Какой федеральный орган исполнительной власти осуществляет регулирование и осуществление государственной политики в области рынка ценных бумаг:
а) Центральный банк РФ;
б) Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);
в) Министерство финансов РФ;
г) Правительство РФ?
137. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:
а) эмиссионным;
б) денежным;
в) первичным;
г) срочным.
138. На каком рынке реально происходит мобилизация временно свободных денежных средств и их инвестирование в экономику:
а) первичном;
б) вторичном;
в) срочном;
г) уличном?
139. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:
а) инвесторы;
б) эмитенты;
в) брокеры;
г) дилеры?
140. Выпуск ценных бумаг в обращение с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов называется:
а) размещением;
б) листингом;
в) эмиссией;
г) дисконтированием.
141. Эмиссия ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов называется:
а) публичной;
б) частной;
в) свободной;
г) неограниченной.
142. Размещение ценных бумаг среди определенного круга инвесторов называется:
а) ограниченной;
б) частной;
в) дополнительной;
г) привилегированной.
143. В момент учреждения акционерного общества в России эмиссия акций обычно осуществляется в форме:
а) закрытого размещения;
б) открытого размещения;
в) ценных бумаг;
г) именных ценных бумаг.
144. Процедура эмиссии ценных бумаг начинается с:
а) подготовки и утверждения проспекта эмиссии;
б) изготовления сертификата;
в) государственной регистрации;
г) принятия эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.
145. Процедура эмиссии ценных бумаг завершается следующим этапом:
а) размещением ценных бумаг на фондовом рынке;
б) регистрацией отчета об итогах выпуска;
в) государственной регистрацией выпуска;
г) изготовлением сертификатов.
146. Гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для последующей продажи называется:
а) авалированием;
б) андеррайтингом;
в) спекуляцией;
г) акцептованием.
147. Инвестиционный институт, обслуживающий и гарантирующий эмитенту первичное размещение на рынке ценных бумаг,
называется:
а) андеррайтер;
б) авалит;
в) инвестиционная компания;
г) финансовая группа.
148. Проверка качества и надежности ценных бумаг называется:
а) сертификация;
б) листинг;
в) депонирование;
г) оценка.
149. Обязано ли акционерное общество вносить свои ценные бумаги в список ценных бумаг, котирующихся на бирже:
а) да;
б) нет.
150. Что из перечисленного ниже привлекает инвестора к приобретению ценных бумаг прошедших процедуру листинга:
а) получение достоверной информации о ценных бумагах;
б) известность компании;
в) высокая маркетабельность;.
г) стабильность цен?
151. При небольшом объеме спроса и предложения биржеваяторговля организуется в форме:
а) «залпового» аукциона;
б) простого аукциона;
в) непрерывного аукциона;
г) двойного аукциона.
152. В процессе какого аукциона цена повышается:
а) простого;
б) английского;
в) голландского;
г) «в темную»?
153. Если колебания цен велики и носят регулярный характер, притом что сделки осуществляются редко, то биржевая торговля организуется в форме:
а) онкольного аукциона;
б) английского аукциона;
в) аукциона «в темную»;
г) непрерывного аукциона.
154. Что из перечисленного не входит в функции андеррайтера:
а) подготовка эмиссии;
б) послерыночная поддержка;
в) регистрация и учет прав собственников на ценные бумаги;
г) аналитическая и исследовательская поддержка ценных бумаг?
155. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:
а) регистрация и учет прав собственников;
б) хранение сертификатов;
в) подготовка эмиссии;
г) организация торговли?
156. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:
а) регистрация и учет прав собственников;
б) хранение сертификатов;
в) расчетно-клиринговое обслуживание ценных бумаг;
г) выкуп части и всей суммы эмиссии?
157. Что из перечисленного входит в функции андеррайтера:
а) регистрация и учет прав собственников;
б) хранение сертификатов;
в) организация торговли ценными бумагами;
г) поддержка курса на вторичном рынке.
158. Является ли эмиссионный синдикат юридическим лицом:
а) да;
б) нет.
159. Под инвестиционным портфелем понимается:
а) пакет акций компании, принадлежащий физическому лицу;
б) совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу;
в) пакет акций компании, принадлежащий юридическому лицу;
г) пакет облигаций компании, принадлежащий физическому или юридическому лицу.
160. Смысл создания портфеля ценных бумаг заключается в следующем:
а) улучшить условия инвестирования;
б) максимизировать прибыль;
в) привлечь дополнительные денежные средства;
г) финансирование предприятий.
161. Инвестиционная характеристика портфеля ценных бумаг основана на:
а) степени риска;
б) надежности ценных бумаг;
в) доходности портфеля;
г) соотношении дохода и риска.
162. Какой из портфелей ставит своей целью полное сохранение капитала:
а) двойного назначения;
б) доходных ценных бумаг;
в) консервативного роста;
г) денежного рынка?
163. Активное управление представляет собой:
а) создание портфеля на длительную перспективу;
б) непрерывный процесс;
в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;
г) создание портфеля акций.
164. Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой:
а) создание портфеля на длительную перспективу;
б) управление через посредника;
в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;
г) создание портфеля акций.
Примерные вопросы для подготовки к экзамену
1. Понятие сущность и структура финансового рынка.
2.Рынок ценных бумаг: понятие, структура,значение.
3.Финансовые посредники.
4.Банки как финансовые посредники.
5.Роль и место центрального банковского органа страны на национальном финансовом рынке.
6.Страховые компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.
7.Инвестиционные компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.
8.Пенсионные и хеджфонды на финансовом рынке.
9.Первичный рынок ценных бумаг.
10.Ипотечные компании на финансовом рынке.
11.Первичный рынок ценных бумаг.
12.Вторичный рынок ценных бумаг.
13.Участники рынка ценных бумаг: эмитенты и инвесторы.
14.Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.
15.Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.
16.Торговые системы на рынке ценных бумаг.
17.Виды и особенности заключения сделок на рынке ценных бумаг.
18.Финансовые инструменты: понятия и определения.
19.Первичные финансовые инструменты.
20.Деривативы на финансовом рынке.
21.Понятие и определение ценной бумаги.
22.Долевые ценные бумаги.
23.Долговые ценные бумаги.
24.Государственные ценные бумаги.
25.Финансовые инструменты денежного рынка.
26.Акция как ценная как бумага.
28.Определение стоимости и доходности акций.
29.Облигация как ценная бумага.
30.Определение стоимости и доходности облигации.
31.Особенности функционирования финансового рынка в России.
32.Особенности и значение денежного рынка
33.Инструменты денежного рынка.Денежно-кредитное регулирование.
34.Инструменты денежно-кредитного регулирования центрального банковского органа.
35.Международный финансовый рынок.
36.Институты международного финансового рынка.
37.Рынок валютных ценностей.
38.Рынок межбанковских контрактов.
39.Ипотечный рынок.
40.Методы дисконтирования в оценке финансовых инструментов.
41. Финансовые компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.
42. Венчурные компании. Особенности деятельности на финансовом рынке.
43. Понятие ссудного процента. Реальная и эффективная ставка.