Объемы продаж и затрат на производство в 2007 году (млн. грн.)
| 1 кв. 2007 г. | 2 кв. 2007 г. | 3 кв. 2007 г. | окт. 2007 г. | |
| Продано продукции, тыс.тонн | 67.47 | 67.15 | 70.33 | 21.45 |
| Всего затрат на пр-во, в т.ч.: | 92.47 | 88.57 | 80.45 | 23.90 |
| Затраты на зерно | 56.89 | 61.74 | 58.66 | 15.75 |
| Транспортные расходы | 14.71 | 4.81 | -1.81 | 0.41 |
| Выплаты % за кредит | 1.77 | 3.30 | 4.42 | 1.31 |
| Ремонтный фонд | 2.63 | 2.63 | 2.63 | 0.88 |
По результатам 1996 года ХБ значительно превосходит другие мелькомбинаты Киева еще по одному важному критерию: он имеет значительно меньшие затраты на 1 грнль товарной продукции, т.к. ХБ имеет современное оборудование, квалифицированный персонал и хорошую организацию труда. Эти отличия находят свое выражение в отпускных ценах, которые предлагают мелькомбинаты. Продукция ХБ имеет отпускные цены, как правило, ниже своих конкурентов.
Служба маркетинга как отдельное подразделение на комбинате отсутствует. Отдел реализации фиксирует договоры с покупателями и ведет учет произведенных поставок продукции. Экономист рассчитывает цены на продукцию при их изменении, исходя из предписанных требований. В полном объеме вопросами маркетинга, включая изучение рынка и продвижение продукции, занимается коммерческий директор.
Из всех возможных форм продвижения продукции (реклама, связи с общественностью, стимулирование сбыта и персональные продажи) на комбинате в некоторой степени применяются только последние две. К стимулированию сбыта можно отнести введенные скидки на объем закупок, а к стимулированию персональных продаж - прямые контакты руководства комбината с потенциальными покупателями. Первые две формы в настоящее время не используются.
О необходимых мерах по продвижению продукции предприятия на рынок упоминалось в разделе 3 (Описание продукта) и подробно рассматривается в приложении 2.
Ниже приведен месячный план сбыта на конец планового периода - декабрь 2008 г. Он основан на следующих предположениях. Ежесуточный объем производства муки составляет 750 тонн. Поскольку производственное оборудование ежемесячно выводится из эксплуатации на 72 часа, оптимальный месячный объем производства составляет 21 тыс. тонн (750 тонн x 28 дней). Доля муки 1 сорта невелика - 500 тонн в месяц, т.е. чуть более 2 %. Производство отгрней - 7,000 тонн в месяц, а зерновые отходы составляют 3 % переработанного зерна, т.е. 840 тонн в месяц. Реализация манной крупы находится на уровне максимальных месячных поставок за 2007 г. - до 100 тонн. Продажа зародыша в план не входит.
По реализации муки наибольший рост ожидается на сегментах:
n “средний объем закупок”: Киев - хлебопекарные предприятия малой мощности;
n “средний объем закупок”: Киевская и прилегающие области - хлебозаводы;
n “малый объем закупок”: Киев - предприятия торговли и общественного питания;
n “малый объем закупок”: Киевская и прилегающие области - хлебозаводы.
На остальных сегментах сохраняется средний месячный уровень продаж 2007 г. Под крупными закупками имеются в виду закупки свыше 500 тонн муки в месяц, средние закупки - от 100 тонн до 500 тонн, малые - менее 100 тонн в месяц.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН
Для выполнения поставленной в проекте цели (к концу 2008 года обеспечить объем продаж 750 тонн муки в сутки или 21 тысяч тонн в месяц) на ХБ запланировано выполнение следующих мероприятий .
Календарный план на 2008 год
| Наименование | Ответств. | Период выполнения | Затраты | ||
| мероприятий | исполнитель | начало | конец | тыс.грн. | USD |
| Создание отдела маркетинга | |||||
| 1 Подбор менеджеров отдела | 01/04/08 | 30/04/08 | |||
| 2 Оборудование рабочих мест: | |||||
| - ремонт комнаты (до 30 кв.м) | 01/04/08 | 21/04/08 | |||
| - покупка мебели на 3 раб.места | 14/04/08 | 21/04/08 | |||
| - покупка телефонов и факса | 14/04/08 | 21/04/08 | |||
| - покупка компьютеров (3 шт) | 14/04/08 | 21/04/08 | |||
| - покупка лазерного принтера | 14/04/08 | 21/04/08 | |||
| - покупка матобеспечения | 21/04/08 | 30/04/08 | |||
| - покупка копировальной тех-ки | 21/04/08 | 30/04/08 | |||
| - покупка канцтоваров | 21/04/08 | 30/04/08 | |||
| 3 Обучение менеджеров | 01/05/08 | 10/05/08 | |||
| Итого затрат: | |||||
| Создание отдела автоматизации | |||||
| 1 Подбор специалитов отдела | 01/04/08 | 30/04/08 | |||
| 2 Оборудование рабочих мест: | |||||
| - ремонт комнаты (до 30 кв.м) | 01/04/08 | 30/04/08 | |||
| - покупка мебели на 3 раб.места | 01/04/08 | 30/04/08 | |||
| - покупка компьютеров (3 шт) | 01/04/08 | 30/04/08 | |||
| Итого затрат: | |||||
| Расширение рынка | |||||
| 1 Рекламная компания | |||||
| - "Товары и цены" ежекварт-но | 01/05/08 | 01/10/08 | |||
| - Участие в продярмарках | |||||
| - Рассылка пресс-листов | 01/06/08 | 31/12/08 | |||
| 2 Изучение потенциала рынка | 01/06/08 | 01/07/08 | |||
| - изучение спроса (анкеты) | |||||
| - командировки в центр.области | 01/06/08 | 01/07/08 | |||
| 01/07/08 | 01/10/08 | ||||
| Итого затрат: | |||||
| Всего затрат: |
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Объемы реализации основной номенклатуры продукции (муки высшего и первого сортов, манной крупы, отгрней и гранул) даны по факту 10-ти месяцев 2007 года с прогнозом некоторого спада в ноябре и декабре. Стартовая цена на закупку зерна установлена на уровне среднегодовой за 2007 год - 1030 тыс. гривен за тонну. Предусмотрены дифференцированные уровни инфляции (по результатам анализа за 2007 год) на сбыт, прямые и постоянные затраты, на заработную плату и другие ресурсы. Схема продаж: 60 % продукции в кредит на 14 дней, а 40% продукции реализуется в кредит на 14 дней и с задержкой платежей еще на 30-ть дней.
При подготовке исходных данных для расчета финансового плана были приняты следующие данные:
n старт проекта - 1 октября 2007 года;
n продолжительность (горизонт) проекта - 1 год и 3-и месяца;
n основная валюта проекта - тыс. гривен;
n валюта для расчета на внешнем рынке - доллар США.
Налоговая среда на срок действия проекта установлена без изменения по следующим нормативам:
n налог на добавленную стоимость - 10%;
n налог на пользователей автомобильных дорог - 2,5%;
n платежи в пенсионный фонд - 28%;
n платежи в фонд обязательного медицинского страхования - 3,6%;
n платежи в государственный фонд занятости - 1,5%;
n платежи в фонд социального страхования - 5,4%;
n налог на содержание жилфонда и объектов соцкультбыта - 1,5%;
n налог на нужды образовательных учреждений - 1%;
n налог на прибыль - 26,2%.
Налогооблагаемые базы и сроки платежей установлены в соответствии с законами Украины и инструкциями Государственной налоговой службы.
Поскольку экономическая ситуация в Украине характеризуется большими структурными изменениями в ценообразовании, то инфляционная среда в проекте описана группой показателей:
n темпы роста/падения курса основной валюты - 7 %;
n инфляция на сбыт - 7 %;
n инфляция на прямые и общие издержки - 9 %, т.е. на 29 % выше инфляции на сбыт;
n инфляция на заработную плату - 2 %.
Стартовые цены, условия продаж, физический объем сбыта по месяцам, кварталам и годам определены в плане сбыта, прямые издержки, условно-постоянные издержки на управление, производство и маркетинг показаны в финансовом плане (приложение 3).
Финансовый план рассчитан исходя из условий окружающей среды и инвестиционных планов, без изменения системы продаж. При расчетах финансового плана учтено состояние баланса ХБ (стартового баланса) на 1 октября 2007 года.
Отчеты о прибылях и убытках отражают операционную деятельность производства муки, манной крупы и отгрней (гранул) за период. При запланированных объемах сбыта, издержек производства и ценах комбинат работает прибыльно.
Отчеты о движении денежных средств отражают остатки денежных средств в динамике от периода к периоду. Денежные средства формируются за счет доходов (капитала комбината, вложенного в данное производство, доходов от сбыта продукции (услуг), поступлений от других видов деятельности и кредитов) и расходов (затрат на сырье, производство, на выплату процентов и погашение кредитов, выплаты налогов).
Была просчитана схема необходимых финансовых ресурсов для реализации проекта. Комбинату необходимы кредиты: в размере 81.5 млн. гривен в декабре 2007 года и в размере 101.5 млн. гривен в июне 2008 года на 6 месяцев под 31 % годовых. Кредиты будут направлены на закупку 196 тысяч тонн пшеницы. Проценты будут выплачиваться ежемесячно без отсрочки начала выплат после поступления финансовых средств на расчетный счет. Кредиты будут выплачены в июне и в декабре 2008 года.
В отчетах представлены консолидированные графики погашения кредитов и процентов.
При строгом выполнении всех запланированных мероприятий в указанные сроки балансы наличности на конец периода будут положительны.
Балансы отражают финансовое состояние комбината на конец рассчитываемого периода времени. Из анализа балансов можно сделать вывод об устойчивом состоянии проекта. При старте проекта в балансе (стартовом балансе) отражены активы и пассивы комбината по состоянию на 1 октября 2007 года.
Показатели эффективности проектапредставлены двумя группами:
первая- характеризует финансово-хозяйственную деятельность;
вторая - эффективность вложений в проект.
Показатели эффективности операционной деятельности включают показатели прибыльности активов производства, показатели финансового состояния, которые характеризуют финансовую устойчивость и платежеспособность:
n Рентабельность валовой прибыли составит (42 - 41) %;
n Рентабельность операционной прибыли составит (20 - 10) %;
n Рентабельность чистой прибыли изменяется от 5% до 10 %.
Показатели финансовой деятельности показывают способность комбината оплачивать свои долги кредиторам.
n Индекс текущей ликвидности увеличиватся с 83 % до 105 %;
n Чистый оборотный капитал увеличится к концу 2008 года до 4.8 млн. гривен;
ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА
Интегральные показатели эффективности проекта рассчитаны на период (горизонт) в 15-ть месяцев при следующих ставках дисконтирования: для грнлевой зоны 31 %, для долларовой - 15 %.
Индекс прибыльности (PI) характеризует прибыльность проекта и составит 1.14.
Чистый приведенный доход (NPV)отражает масштабы проекта и размер дохода, который можно получить при производстве основной продукции на комбинате. Эта величина положительна и составляет более 12.5 млн. долларов США.
Срок окупаемости (PBP)определяет период (в месяцах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестированием проекта, покрываются суммарными доходами от его реализации. Проект окупается за 12-ть месяцев.
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
В процессе реализации проекта под воздействием различных непредвиденных обстоятельств могут возникнуть отклонения показателей эффективности от расчетного значения. Мы часто спрашиваем себя: "А что призойдет, если...". Именно этот вопрос и лежит в основе того, что принято называть анализом чувствительности.
Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на финансовый результат проекта.
В рыночной экономике в качестве факторов, в наибольшей степени оказывающих влияние на финансовый результат, выступают:
n физический объем продаж продукции или услуг;
n цена реализуемой продукции или услуг;
n величина прямых производственных издержек;
n величина постоянных (условно-постоянных) производственных издержек;
n сумма ивестиционных затрат;
n стоимость привлекаемого капитала;
Анализ чувствительности в данном проекте заключался в определении критических границ изменения влияющих факторов. Показателем, характеризующим финансовый результат проекта, является чистая приведенная величина дохода (NPV).
Выводы:
1. Цену на сбыт продукции можно уменьшать, но не более чем на 19 %;
2. Остальные факторы существенного влияния не оказывают.
Список использованной литературы
1. Братухин А.Г., Лозино-Лозинский Г.Е. и др. Авиационно-космические системы. М.: МАИ, 2005.
2. Губанов Б.И. Триумф и трагедия "Энергии", в 4-х томах. Н.Новгород: Нижегородский институт экономического развития, 1999.
3. Девятьяров Е., Алексеев Э. Проект МАКС вызывает вопросы. Новости космонавтики, 2006, №5.
4. Девятьяров Е., Афанасьев И. МАКС: путь по лабиринтам власти. Новости космонавтики, 2006, №4.
5. Девятьяров Е., Башилов А. Мы горим желанием делать МАКС. Новости космонавтики, 2006, №4.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.:Финансы и статистика, 2002.
7. Кочеткова А.И., Уткин Э.А. Бизнес-план: как развернуть собственное дело., М.:Ассоциация авторов и издателей "Тандем", издательство ЭКМОС, 2004.
8. Кучеренко В., Баталов Л. Без МАКСа не будет РАКСа. Российская газета" от 11.03.2004.
9. Лукашевич В.П. проспект эмиссии АООТ "Мк МАКС", ТЭО, 2005
10. Макаревич Л.М. Бизнес-план для зарубежного инвестора. М.:Финпресс, 2008.
11. Максимовский В. "Спираль" - "Буран" - МАКС. Вестник воздушного флота, 2005, №2.
12. Скороделов В.А. Крылатый космодром. Земля и Вселенная, 1991, №3.
13. Циферблат Л.Ф. Бизнес-план: работа над ошибками. М.:Финансы и статистика. 2007.