Привлеченные средства коммерческих банков

Привлеченные средства состоят из вкладов, кредита и эмитентов ценных бумаг.

Привлеченные средства

вклады

кредиты из других банков

эмиссия ценных бумаг

кредиты

сберегательные вклады

акции

облигации

до востребования

Депозитные источники, что привлекает с рынка юр. и физ. лиц

Не депозитные источники

Отличие недепозитных источников банковских ресурсов от депозитных источников состоит в том, что:

1) недепозитные источники имеют не персональный характер. Эти средства приобретаются на денежном рынке, на конкурсной основе и через посредников;

2) инициатива привлечения денежных средств необходима банку тогда, как в случаях с депозитными средствами инициатива необходима вкладчикам, а поскольку отношение между банком и вкладчиком строится на индивидуальной основе, то их относят к розничным операциям;

3) не депозитные средства приобретаются на крупные суммы и их считают оптовыми.

Такое деление принято в большинстве развитых стран (США, Япония, Англия и др.). Деятельность, связанная с привлечением средств вкладчиков, а также других кредиторов представляет собой управление пассивами. В более узком смысле под управлением пассивами понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.

Прием средств вкладчиков (населения) – это основной прием пассивных операций коммерческих банков и они подразделяются на депозиты от клиентов, от банков. И у банков, которые специализируются на обслуживании других банков значительная доля приходится на банковские депозиты. Однако средства на депозиты обходятся банкам дешевле, поэтому они составляют значительную долю пассивов коммерческого банка. Множество депозитов позволяют банку создать собственный капитал, который банк может размещать на выгодных для себя условиях.

Разница процентов по выплаченным кредитам и полученных по кредиту - прибыль банка (Маржа). Стремление повысить объем маржи порождает у банка желание увеличить свою ресурсную базу, и очень часто банки делают за счет создания мнимых вкладов, почвой для которых являются вклады до востребования. Депозиты могут быть самыми разнообразными. В качестве критериев могут выступать:

1) категории вкладчиков;

2) сроки депозита до момента изъятия: срочные; до востребования; сберегательные.

Вклады до востребования (бессрочные депозиты) - это депозиты, которые могут быть изъяты в любой момент без предварительного уведомления. Это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах. Движение по этим счетам может оформляться наличными, чеками, переводами и иными расходными документами. К числу депозитов до востребования относятся: контокорентный счет; овердрафт; корреспондентские счета банков ("Лоро", "Ностро").

При установлении корреспондентских счетов предусматривается возможность установления овердрафта по этим счетам.

Существует 2 вида депозитов до востребования:

- беспроцентные вклады;

- счета, по которым уплачиваются процент (чековые счета).

Беспроцентные текущие счета составляют большую долю. Коммерческие банки стали выплачивать проценты по текущим счета в связи с возросшей конкуренцией по привлечению вкладов.

Для эффективного управления временно свободной наличностью клиентов банки применяют методы, которые позволяют минимизировать размеры денежных средств, которые хранятся на беспроцентных текущих счетах. В этих целях со вкладов до востребования (в США называются счетами с автоматизированной очисткой) банк осуществляет текущие операции, перечисляет сумму, превышающую согласованный с клиентом минимум на счета, приносящие доход в процентах. Эта операция осуществляется ежедневно в конце дня.

В коммерческих банках России вклады до востребования являются преобладающими по следующим причинам: высокий уровень инфляции;неразвиты другие виды банковских депозитов.

Срочные вклады – депозиты, привлекаемые банками на определенный срок, по которым уплачивается процент. Различают:

1) Собственно-срочные вклады – передача средств в полное распоряжение банка на срок и условия по договору. Этот вклад может быть изъят только по истечении определенного срока, причем размер ставки зависит от размера и от сроков вклада.

2) Срочные вклады с предварительным уведомлением – когда клиент должен предварительно уведомить об изъятии ссуды по договору.

Сумма срочного вклада должна быть неизменной в течение всего срока. Исключение составляют срочные вклады с дополнительным взносом. Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чека. Банки могут привлекать все суммы, со всеми характеристиками.

В России с 1991 г. стали применяться специальные виды срочных вкладов, которые оформляются как депозитный сертификат – письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее права вкладчика на получение по истечении определенного срока суммы вкладов и процентов по нему.

Депозитный сертификат в России выдается только юридическим лицам и может быть передан другому юридическому лицу. Переуступка права требования называется цессией, которая оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним соглашением лица, переуступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Договор скрепляется печатью. Каждый договор нумеруется цедентом. Но наибольшее распространение депозитные сертификаты получили в США, где применяются 2 вида:

- срочные депозиты малого размера (меньше 100 тыс. $);

- депозитные сертификаты крупного размера, владелец которого может продать его до наступления срока погашения (свыше 100 тыс. $), они имеют вторичный рынок.

В России получили распространение депозиты, которые выделяются физическим лицам.

Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные их можно классифицировать в зависимости от категории заемщика или в зависимости от формы выпуска: они могут выпускаться либо в разовом порядке, либо в серийном порядке.

I. По способу оформления: именные, на предъявителя.

II. По срокам обращения: срочные, до востребования.

III. По способу выплаты процентов: с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного расчетного периода; с выплатой процентов в день погашения.

Погашение депозитных сертификатов также может осуществляться разными способами:

1) сертификатами нового выпуска;

2) безналичное перечисление или наличными (для физических лиц).

Сберегательные сертификаты – приносящие доход не чековые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют следующие виды сберегательных вкладов:

1. Счета на сберкнижках;

2. Счета с выпиской состояния сберегательных вкладов;

3. Депозитные счета денежного рынка, по которым процентные ставки корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответствии с изменением на рынке.

Разновидностью сберегательных вкладов являются целевые вклады. Традиционно операции со сберегательными вкладами осуществляют сбербанки, но в последнее время и коммерческие банки стали активно использовать этот рынок капитала.

Четного деления между видами депозитов нет. Банки стали использовать такую форму депозитов, при которой применяется режим счетов до востребования с режимом срочных вкладов. Сделав такой депозит вкладчик может за счет хранящихся средств дать банку указания перечислить деньги третьему лицу. В американских банках такие счета называют трансакционными или чековыми счетами.

Нау-счета – депозитные счета, на которые можно выписывать расчетные тратты, аналогичные чекам. Основной принцип заключается в сочетании ликвидности, с получением дохода в виде процентов. Нау-счета – обращаемый приказ об изъятии средств или это может быть расчет тратта, которая может быть использована для платежей третьему лицу. Особенности нау-счетов:

1) по счету уплачивается процент по рыночной ставке;

2) владелец имеет право выписывать предъявителю срочные тратты, которые принимаются к оплате, аналогично чеку;

3) эти счета открываются частным лицам и бесприбыльным корпорациям;

4) от владельца не требуют хранение на счете минимального остатка.

Существуют супер-Нау-счета, по которым не существует верхнего предела к процентам, кроме того, владельцы этих счетов имеют права выписки тратт 6 раз в месяц.

К категории трансакционных счетов относят счета удостоверенных чеков банка. Удостоверяющие чеки – чеки, на которых банк делает особую пометку о наличии средств на его оплату. Кроме того, коммерческие банки США внедрили счета с автоматическим переводом средств (САПС). Эти счета позволяют беспрепятственно переводить средства со сберегательного счета на текущий с целью поддержания минимального остатка на текущем счете для осуществления платежей и покрытия овердрафта.

Развитию депозитов отводится важная роль. Теория мультипликации доказывает значительное увеличение объема денежных средств, оседающих в виде депозитов на счетах клиентов. Ссуды, выданные банкам своему клиенту и зачисленные на его расчетный счет, и осевшие в виде вклада создают возможность увеличить кредитные ресурсы у других банков. Однако мультипликация ограничивается рядом факторов:

1) экономическая потребность в увеличении кредита;

2) сумма других привлеченных кредитных ресурсов;

3) норма обязательных резервов.

К недепозитным источникам относятся: межбанковские кредиты; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евровалюты и т.д.

Все вышеперечисленное носит название управляемых пассивов, которые дают банкам возможность восполнить депозитные потери.

Межбанковские операции в целом показывают степень развития корреспондентских отношений между банками, поскольку банки могут получать от других банков краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты. Это дает им возможность оперировать достаточно крупными средствами и поддерживать оптимальный остаток на корреспондентских счетах.

В начале 90-х годов в России получили развитие кредитные площадки, где заключались межбанковские сделки, причем банки освоили рынок "коротких" денег (сделки на 1-2 дня, неделю), причем с учетом однодневной ставки денежного рынка.

Коммерческие банки могут получать кредит резервного фонда ЦБ. Эти фонды являются депозитными остатками, которые хранятся на счетах центральных резервных банков.

В результате неожиданного притока вкладов или уменьшение выдачи ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы, которые не приносят доходы. Эти резервы на короткое время предоставляются в распоряжение коммерческих банков. Резервные счета отличаются от других тем, что представляют собой средства, которые находятся на счетах ЦБ, причем тратты, выписанные на эти счета немедленно оплачиваются.

Получение займа у ЦБ – это традиционная пассивная операция коммерческого банка. Кредиты предоставляются:

1) под учет векселей, под перезалог векселей;

2) в порядке рефинансирования;

3) в форме ломбардного кредита.

Распределение кредитных ресурсов ЦБ осуществляется на аукционе, где каждый их посредников устанавливает свои правила на проведение торгов. ЦБ допускает различные способы организации аукционных торгов. В России их два: американский способ; голландский способ.

Одним из источников формирования финансовых ресурсов являются соглашения об обратном выкупе (РЕПО). Такое соглашение может быть заключено между банком, фирмой или дилером по операциям с государственными ценными бумагами, т.е. банк продает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактической плату за кредит, предоставленный банком. Обеспечением этой операции являются государственные ценные бумаги. Операции РЕПО обладают высокой ликвидностью, они имеют невысокий риск, т.к. обеспечены государственными ценными бумагами. По этим соглашениям не вводятся резервные требования.

Евровалютные займы – финансовые инструменты управления пассивными операциями, возникающие на основе вкладов, которые выражены в иностранной валюте и хранятся в коммерческом банке и которые коммерческий банк использует для кредитных операций.

Одним из источников формирования не депозитных ресурсов является выпуск коммерческим банком облигаций. Для такого выпуска готовится проспект эмиссии, в котором указываются условия займа, его срок, уровень процентов. Облигационный заем может быть выпущен на сумму, не превышающую 25 % УК после полной оплаты всех ранее выплаченных акций. Облигации могут быть именными и на предъявителя. Источником погашения является чистая прибыль. При недостатке прибыли - резервные фонды, все выпуски регистрируются в ЦБ. Погашаться они могут либо единовременно, либо возврат долга может осуществляться долями.

Условия банковских облигационных займов должны учитывать интересы клиентов. К этим условиям можно отнести следующее:

- гарантированные выплаты процентов по займу другим банкам;

- предоставление права объединяться в собрание совещательным голосом;

- клиенты могут требовать ипотечного покрытия облигации.