Статистические методы анализа денег и денежного обращения

Анализ купюрного строения наличных денег

Статистика ЦБ

РЦБ- часть финансового рынка на котором долгосрочные и среднесрочные ЦБ.

ЦБ- документ, который на основании обязательных реквизитов удостоверяет имущественное право осуществления или передачу которых возможно только при предъявлении ЦБ.

Основными задачами статистики ЦБ является:

1) сбор и раскрытие информации о ЦБ как инвестиционном товаре, т.е. создание объяктивных представлений об их риске доходности и ликвидности, в качестве основе принятия инвестиционных решений

2) создание информационной базы и статистический анализ деятельности эмитентов- инвесторов финансовых и информационных посредников . на фондовом рынке в качестве основы разработки стратегии участниками рынка и политики по его регулированию и развитию государственными органами

3) формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально-экономическими процессами в той же мере, в которой они отр-ся на РЦб

4) разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ЦБ и участниках фондового рынка

основными функциями РЦБ являются:

· перераспределение денежных ресурсов на цели инвестирования

· замена действующих денег кредитными операциями

· перераспределение рисков

РЦБ складывается их спроса и предложения а так же урановешивания цен по ЦБ

К Цб относится:

· акции

· облигации

· сертификаты

· векселя

· казнач. Обязательства

· др ЦБ

еще различают ЦБ по следующим видам:

а) с нефиксированным доходом

б) с фиксированным доходом

в)ЦБ смешанных форм

АКЦИИ.

- ЦБ которые не имеют срока обращения и владелец получает дивиденды в течении всего срока существования АО

В зависимости от длительности обращения ЦБ на рынке акций устанавливаются следующие цены:

· номинильная (УК/ количество акций)

· эмиссионная, устанавливается на основе номинальной стоимости, по которой определяется первичное размещение акций

· рыночная, по которой устанавливается цена в зависимости от спроса и предложения

активность бирж базируется на биржевых индексах цен, характеризует динамику цен и средний уровень цены на акцию.

Индекс цены на акцию определенного вида опрелеляется как отношение курсовой цены базового периода и отчетного

Ip= p1/p0

Сводный индекс определяется как отношение средних цен по всем акциям

Ip=Рср1/Рср0

Доходность акций определяется двумя факторами:

· получение дивидендов: часть П

· дополнительным доходом, который определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения

Ia=(D/Pп) *100%

Годовая ставка дивидендов определяется как отношение абсолютного уровня дивидендов к номинальной цене

(Ia*Pп)/*100%

Годовая сумма дохода акции определяется:

(год ставка* ном цена)/100

Для оценки доходности по акции приобретенной по курсу используется показатель rendit- который характеризуется % прибыли от цены приобретения акции

R=%П от приобретения акции=(D/P приобр)*100

Совокупна доходность акций определяется соотношением совокупного дохода к цене приобретения акции.

Совокупная доходность =совокуп доход/цена приобретения

Совокуп доход= сов Д+ ∆

Ожидаемая доходность акций определяется по эффективной ставке, которая определяется как отношение ожидаемого дохода к ожидаемой цене акции умноженного на срок операции

I=(D/p*n)* 100%

ОБЛИГАЦИИ. Доходность определяется 2 факторами:

· купонными выплатами ежегодно

· разница между ценой погашения и приобретения бумаги

Купонный доход=( годовая купонная ставка* ном стоимость)/100

Разница между ценой погашения и приобретения ЦБ опредеяет величину прироста или убытка за весь срок займа. Если погашение по номиналу, а облигации куплены с дисконтом, то инвестор имеет прирост К. а при покупке облигации по цене владелец погашая терпит убытки, т.е. облигация с премией имеет доходность.

Сумма купонных выплат и годового прироста или убытка косвенно определяет величину совокупного годового дохода по облигации

Доходность на обл=совокуп год доход/ цена приобретения

Iсов д= (совокуп Д/Р приобр ) *100%

Текущаядоходность облигации без выплаты % определяется:

I= 1/ √(Р покупки/100) -1

Корень n степени

n- срок от момента приобретения до выкупа

доходность обл с выплачиваемыми %% в конце срока

I= (1+д) / √(РК/100)

Д- объявленная годовая норма доходности

Стоимость облигаций без обязательного погашения но с периодичной выплатой % определяется:

1) современ стоимость Р= (д*Рн)/I

2) курсовая цена (д*Рн)/(I*Рк) *100= (д/ I) *100

ВЕКСЕЛЬ

При расчете доходности вкселей необходимо учитывать:

1) владелец векселя держит документ до даты его погашения причем вексель размещается по номинальной цене

Rдох=(год%*Рн*n)/(100*360)

2) вексель размещен с дисконтом а погашение по номиналу то доход владельца: разница между Рн – Р дисконтное, тогда доходность векселя

I= (доход/ Рприобретения) *100

СЕРТИФИКАТЫ

Абсолютный размер дохода

Д= (Iсер год* Рн*n)/100*12

n-число месяцев на которые выпущен сертификат

Статистика страхования

Страховой рынок подразделяется на отрасли:

· имущественного

· личного

· отвественности

· социального

объектами имущественного страхования являются основные и оборотные фонды. В статистике имущественного страхования выделяют абсолютные и относительные показатели:

к основным абсолютным показателям относят:

· страховое поле (Nмах)

· число застрахованных объектов N

· число страховых случаев

· число пострадавших объектов

· страховые суммы застрахованного имущества

· сумма выплат страхового возмещения

· страховые суммы пострадавших объектов

· суммы поступивших платежей

на основании этих показателей определяют средние и относительные показатели:

· Частота страховых случаев

· Доля пострадавших объектов

· Коэффициент выплат

· Убыточность страховых сумм

· Средняя сумма пострадавших объектов

Особое внимание уделяется расчету страховых тарифов (нетто, брутто ставка), динамике показателей работы страх организаций.

Важнейшей задачей статистики личного страхования является расчет единовременного тарифа ставок на дожитие , на случай смерти с различным сроком долгов и выдачи платежей.

Единовременная ставка на дожитие определяется по формуле

tEx= ((ʆx+t *V в n степени)/ ʆx ) *S

tEx- единовременная ставка на дожитие для лица в возрасте Х лет на срок t лет

V – дисконтированный множитель

ʆ x+t – количество человек, доживших до срока окончания договора

ʆx – количество человек доживших до возраста страхования и заключения договора

S- страховая сумма

Единовременная нетто ставка на случай смерти

nAx= [(dxV+dx+1* V²+……+dx+1+t *Vⁿ)/ dx ] *S

лицо х лет, сроком n лет

dx число застрахованных лиц

dx число умерших в течении периода страхования

расчет тарифа нетто-ставок с использованием таблиц смертности и средней продолжительности жизни.

Для практических расчетов используются специальные таблицы коммутационных чисел, модержащих показатели из таблиц смертности, дисконтированные множители и расчетные показатели

Статистика кредита

Использование рпзличных показателей, изучающих объем, состав, стуктуру, сдвиги, динамику.

Для характеристики кредитных вложений используют показатели:

· Отстатки задолженности

· Размер выданных и погашенных ссуд – оборот по погашению и выдаче

· Средний размер ссуды

· Средний размер задолженности по кредиту

· Средний срок кредита

· Средний процент ставки кредита

Состав кредитных вложений изучается по целевому назначению(краткосроч, среднесроч, по обеспечению оборотного капитала, основных средств, по формам собственности, потребностям, категориям, видам остатков задолженоости и другим признакам)

Большое внимание статистики уделяется назначению просроченных ссуд по их объему, составу и динамике. Для анализа и прогноза кредитных вложений статистика кредита рассматривает тенденции их ихменения, интенсивность изменения кредита во времени с использованием показателей анализа ряда динамики, а так же трендовый и факторных динамических моделей. Для выявления статистических закономерностей статистика изучает взаимосвязь кредитных вложений с показателями объема производства, капитальных вложений, собственных ресурсов и тд при помощи однофакторного и многофакторного регрессионного анализа и индексного метода.

Особое внимание уделяется эффективности кредитных вложений, т.е. анализу оборотности кредитов, оценке вложения отдельных факторов на изменение оборотности кредита и другие параметры кредитных отношений

Средний размер кредита определяется по средней взвешанной арифметической с учетом срока использования кредита(с учетом неприрывности оборотности кредитов)

Кср= ∑(Кi*ti)/∑ti

Ti- срок предоставления кредита

При условии если ссуда оборачивается 1 раз то средний срок пользования кредитом определяется по среднегармонической исходя их размера кредита и срока оборотности

∑Ki/∑(Ki/ti)

Среднее число оборотов за год определяется

N= ∑(ki*ti) / ∑ki

Средняя процентная ставка определяется по средневзвешанной ариыметической по в качестве весов- размер кредита с учетом его срока

I=∑(i*k*t) / ∑(k*t)

Средняя длительность пользования кредитом определяется как сред остатки кредитов