Характеристика операций проводимых банками. Эмиссионные и инвестиционные операции банков.
Ответы на 2 рейтинг по АСОЭИ.
ИС биржевой торговли.
Ее основное функциональное назначение - накопление всей доступной информации, предшествующей и сопутствующей биржевому процессу, а также генерируемой им, и выдача биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса внешним приемникам информации. Исторически сложилось так, что именно в рамках данной подсистемы впервые стали применяться технические средства для распространения информации о заключенных сделках и курсах ценных бумаг. Первопроходцем в этой области можно назвать Нью-Йоркскую фондовую биржу. Именно здесь в 1867 г. начал действовать тикер - биржевой телеграф для передачи данных о результатах торгов, а в 1881 г. результаты сделок отражались уже в ходе биржевой торговли на табло - электромеханической доске. Тогда же установился и определенный стандарт биржевого сообщения: код эмитента, цена открытия, цена закрытия, средневзвешенная цена, количество ценных бумаг. Именно в это время началсяэтап совершенствования технических средств в рамках информационной подсистемы с целью передачи информации и отражения результатов сделок-в том темпе, который диктовала работа биржи. Тикер работал в 1867 г. со скоростью 50-60 символов мин, а почти через столетие, в 1961 г. - до 900 символов/мин. Для распространения биржевой информации часто используется страничный формат представления информации. Подсистема информации ИСБТ Лондонской фондовой биржи содержит 3000 страниц, информация в которых обновляется каждые 50 с. Пользователь, выбрав определенную страницу, видит на своем мониторе изменение данных в реальном масштабе времени. Норматив поступления данных в информационную сеть составляет 5 мин, у пользователя данные отражаются еще через 1 мин. Таким образом, основными требованиями, предъявляемыми участниками рынка к информационной подсистеме биржи, являются способность поддерживать большие объемы динамично меняющейся информации и оперативность ее обновления на мониторе пользователя ( время поступления информации пользователю ). Вторая характеристика особенно важна, поскольку возможна игра на разнице курсов: тот, кто раньше получит информацию, оказывается в выигрышном положении. В связи с этим основной принцип, который соблюдается при создании информационной подсистемы ИСБТ, - принцип равных условий: информация поступает ко всём брокерам одновременно. Информация о биржевых процессах представляется не только в режиме "распространения" информации брокерам, но и в режиме ответов на стандартные запросы пользователей с рабочего места.
ИС внебиржевой торговли.
Информационная система внебиржевой торговли – информационная система, поддерживающая совершение сделок с ценными бумагами вне фондовой биржи и реализующая операции с ценными бумагами в рамках внебиржевых технологий фондового рынка.
Внебиржевой рынок может быть в различной степени упорядочен: это и «неорганизованный» контакт покупателя и продавца, и такое достижение, как информационные системы внебиржевой торговли. Самый известный пример «организованности» такого рода – американская телекоммуникационная система NASDAQ, созданная в 1971 г. под эгидой Национальной ассоциации фондовых дилеров (NASD) и являющаяся сегодня вторым (после NYSE) по объемам операций рынком США. Только за последнее десятилетие объем совершаемых в ее рамках сделок увеличился со 153 млрд до 1,3 трлн. долл., а число компаний, котирующих свои акции в NASDAQ, приблизилось к 5000
В России примером информационной системы внебиржевой торговли может служить Российская торговая система (РТС) – многофункциональная система, обеспечивающая деятельность участников торговли ценными бумагами (брокеров, дилеров, маркетмейкеров) с привлечением собственных и заемных средств. Прототипом РТС послужила дилинговая система «Портал», разработанная в компании NASDAQ
Характеристика операций проводимых банками. Эмиссионные и инвестиционные операции банков.
-пассивные операции (привлечение средств);
-активные операции (размещение средств);
Пассивные операции - операции по привлечению средств в банки, к формированию ресурсов последних. Значение пассивных операций для банка велико.
К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т.д.
Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на:
депозитные, включая получение межбанковских кредитов;
эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).
Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам. Активные операции банка по экономическому содержанию делят на:
- ссудные (учетно-ссудные);
- расчетные;
- кассовые;
- инвестиционные и фондовые;
- гарантийные.
Эмиссионные операции – это операции, которые предусматривают выпуск собственных ценных бумаг компанией и размещение их на рынке.
Эмиссионные операции совершаются с целью:
- формирование и увеличение капитала компании;
- привлечение средств, для активных операций и инвестиций;
- участие в уставном капитале акционерного общества в целях контроля над cобственностью.
Инвестиционные операции — это деятельность по вложению денежных и иных средств в ценные бумаги, рыночная стоимость которых способна расти и приносить доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.
Цели проведения инвестиционных операций:
- расширение и диверсификация доходной базы банка или акционерного общества;
- повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска за счет расширения видов деятельности;
- обеспечение присутствия банка или акционерного общества на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши;
- расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам, посредством создания дочерних финансовых институтов;
- усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).
Инвестиционные операции различаются по срокам:
- краткосрочные спекуляции и арбитражные сделки (срок может быть ограничен одним днем);
- краткосрочные инвестиции (до одного года, носят преимущественного спекулятивный характер);
- среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиции.