Предварительный (экспресс) анализ финансового состояния
При экспресс анализе производится горизонтальный и вертикальный аналих балансов – изучается динамика отдельных статей и разделов баланса, рассчитываются абсолютные и относительные отклонения и удельные веса отдельных статей, групп статей, разделов в общем итоге баланса. На основе этого делаются предварительные выводы о финансовом состоянии предприятия.
При анализе активов рекомендуется рассматривать в динамике:
1. Удельные веса в валюте баланса внеоборотных и оборотных активов.
2. Соотношение суммы и соответственно удельного веса необоротных активов в валюте баланса и сумму и удельного веса собственного капитала в валюте баланса (итог 3-го раздела)
Превышение собственного капитала над необоротными активами означает наличие собственного капитала в обороте организации - наличие собственного капитала в обороте есть одно из свидетельств финансовой устойчивости предприятия. Если же внеоборотные активы превышают СК – это свидетельство слабой финансовой политики предприятия
3. Наличие свободных денежных средств в балансе всегда есть свидетельство визуальной платежеспособности предприятия
Наличие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев (см пояснения к балансу) всегда оказывает отрицытельное влияние на платежеспособность организации.
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, учитывая при этом, что превышение ДЗ над КЗ как правило свидетельствует о слабом управлении расчетами и является фактором, отрицательно влияющими на платежеспособность.
5. Суммарный удельный вес в валюте баланса нематериальных активов, основных средств и материальных оборотных средств (запасов) – характеристика производственного потенциала организации, должен расти – свидетельство развития организации
6. Удельные веса в ВБ имущества, вложенного в основную деятельность, в инвестиционную деятельность и финансовую деятельность. Это нормально, если эти вложения реально приносят экономические выгоды.
Ещё:
1. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса – свидетельствует о финансовой независимости организации
2. Наличие и удельный вес нераспределенной прибыли. Характеризует абсолютную эффективность деятельности организации, рост нераспределенной прибыли всегда есть фактор роста финансовой независимости и платежеспособности организации, а рост непокрытого убытка – свидетельство неэффективного управления
3. Соотношение различных видов кредиторской задолженности. Кредиты – наиболее дорогой источник, чем вся остальная кредиторская задолженность
4. Соотношение отложенных налоговых обязательств (4 раздел пассива) и отложенных налоговых активов (1 раздел) превышение обязательств над активами – свидетельство выбора учетной политики, направленной на экономию на налоге на прибыль
IПпр сопоставляется с Iв, если 1-ый растет быстрее второго-рост рентабельности продаж; если наоборот – рентабельность продаж снижается
Iв и Ia ; если первый растет быстрее, то отдача активов возрастает
– золотое правило, рост эффективности деятельности предприятия