Особенности подачи заявок и заключения сделок

В Системе торгов отклоняются заявки, которые могут привести к возможности заключения сделок от своего имени, по поручению и за счет клиентов (в том числе эмитентов ценных бумаг), от своего имени и за счет средств, находящихся в доверительном управлении у участников торгов, в результате которых не меняется владелец этих ценных бумаг. Также в Системе торгов отклоняются заявки, которые могут привести к возможности заключения кросс-сделки (кросс-сделка — сделка, заключенная Участником торгов ФБ ММВБ от своего имени и за свой счет, в которой продавцом и покупателем выступает один и тот же Участник торгов).

35. Порядок и условия допуска к торгам на Московской бирже.

К торгам на бирже могут быть допущены эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения, а также иные ценные бумаги (в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов) в процессе их выдачи и обращения. Допуск ценных бумаг к торгам осуществляется путем включения их в список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее - Список). Включение ценных бумаг в Список на фондовой бирже может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга. При прохождении процедуры листинга ценные бумаги включаются в котировальные списки, которые могут быть котировальными списками «А» (первого и второго уровней) и котировальным списком «Б».

Допуск ценных бумаг к торгам на бирже осуществляется при соблюдении следующих требований: 1)регистрация проспекта ценных бумаг;

2)государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг эмитента (за исключением размещения ценных бумаг на торгах у организатора торговли);

3)соблюдение эмитентом ценных бумаг законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР.

Следует учитывать, что на ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации, субъектов Федерации, муниципальных образований РФ, а также на ценные бумаги, эмитентом которых является Центральный: банк РФ, распространяется действие только этих требований.

Для включения ценных бумаг иных эмитентов в котировальные списки «А» первого уровня дополнительно необходимо выполнение следующих условий. -

Для включения в котировальный список акций:

1)во владении одного лица и (или) его аффилированных лиц находится не более 75% обыкновенных акций эмитента; эмитент принял обязательства по предоставлению фондовой бирже информации о том, что одно лицо и (или) его аффилированные лица стали владельцами более 75% акций в течение 5 дней с момента, когда эмитент узнал или должен был узнать об этом;

2)капитализация акций данного типа составляет для включения в котировальный список обыкновенных акций не менее 10 млрд. руб., а для включения в котировальные списки привилегированных акций - не менее 3 млрд. руб.

3)эмитент существует не менее 3 лет;

4)у эмитента отсутствуют убытки по итогам двух лет из последних трех;

5)ежемесячный объем сделок, заключенных на фондовой бирже с акциями данного типа, за последние три месяца составляет не менее 25 млн. руб.;

6)эмитент составляет годовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и (или) Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP). -

Для включения в котировальный список облигаций:

7)объем выпуска составляет не менее 1 млрд. руб.;

8)ежемесячный объем сделок, заключенных на фондовой бирже с облигациями данного типа, за последние три месяца составляет не менее 10 млн. руб.

9)эмитент существует не менее 3 лет;

10)у эмитента отсутствуют убытки по итогам двух лет из последних трех;

11)эмитент составляет годовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и (или) Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP).

Точно также устанавливаются требования для включения ценных бумаг в котировальный список «А» второго уровня и котировальный список «Б».

Включение ценных бумаг в Список, то есть допуск ценных бумаг к торгам на фондовой бирже, может осуществляться по заявлению либо эмитента (управляющей компании паевого инвестиционного фонда), либо участника торгов или же по инициативе организатора торговли. Включение же ценных бумаг в котировальные списки осуществляется только по заявлению эмитента (управляющей компании паевого инвестиционного фонда).

Исключение ценных бумаг из Списка осуществляется фондовой биржей по следующим основаниям:

12)признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;

13)истечение срока обращения ценных бумаг;

14)ликвидация эмитента ценных бумаг (прекращение паевого инвестиционного фонда);

15)неоднократные нарушения эмитентом (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) законодательства РФ о ценных бумагах, нормативных правовых актов ФКЦБ (ФСФР);

16)неустранение эмитентом (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда) выявленных нарушений в течение срока, предусмотренного для их устранения, но не превышающего 6 месяцев.

Делистинг ценных бумаг осуществляется по основаниям, рассмотренным выше, а также по следующим основаниям:

17)признание эмитента ценных бумаг несостоятельным (банкротом);

18)наличие заявления эмитента (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) об исключении его ценных бумаг из котировального списка;

19)наличие у эмитента убытков по итогам последних трех лет;

20)несоответствие ценной бумаги или ее эмитента требованиям, предъявляемым для включения ценой бумаги в соответствующий котировальный: список, за исключением требования о минимальных ежемесячных объемах сделок;

Особенности подачи заявок и заключения сделок - student2.ru