Анализ безубыточности на основе бухгалтерской прибыли. Оценка операционного левериджа и риска. Зона безубыточности, задачи её оценки.

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных издержек и цены реализации единицы продукции, в результате чего зависимость выручки от реализации и общих затрат от изменения объёма производства и реализации имеет линейный характер.

Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели

В бухгалтерской модели, в отличии от экономической, одна, а не две точки безубыточности. Поэтому с увеличением объёма производства, зона прибыли расширяется и наиболее прибыльным становится производство при максимальной загрузке производственных мощностей.

При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но и математический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия. В соответствии с данной моделью математическая зависимость между прибылью, объёмом производства и затратами имеет следующий вид:

PR = pq - c - vq (1)

где PR - прибыль от реализации продукции, денежных единиц; p - цена реализации единицы продукции, денежных единиц; q - количество проданных единиц продукции, натуральных единиц; c - совокупные постоянные затраты, денежных единиц; v - переменные затраты на единицу продукции, денежных единиц.

На основе формулы (1) легко проводится решение основных задач анализа безубыточности: определение точки безубыточности; определение объёмов производства для получения целевой прибыли; определение цены в анализе безубыточности.

Операционный рычаг (operating leverage) – доля постоянных затрат в издержках, которые несет предприятие в процессе своей основной деятельности. Этот показатель характеризует зависимость предприятия от постоянных затрат в себестоимости продукции и является важной характеристикой его делового риска. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое сильное изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Сила воздействия операционного рычага

Чем больше сила рычага, тем больше изменение прибыли.

Точка безубыточности - это такой объём продаж продукции, при реализации которого выручка от продаж покрывает совокупные затраты.

Зона безопасности (безубыточности) – разность между фактическим кол-вом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж. Чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Расчет зоны безопасности необходим при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценки деятельности предприятия.

ЗБруб= (РП-Тv)/РП, где РП – объем реализованной продукции, Тv – точка безубыточности в натур. единицах.