Особенности оценки активов и пассивов в коммерческом банке
Тематика контрольных (лабораторных) работ
Специфика банковского бизнеса и необходимость управления стоимостью
Задание 1.
Составить сравнительную характеристику финансово-кредитных институтов и выделить особенности деятельности кредитных организаций на кредитном, денежном рынках.
Методы оценки стоимости банковского бизнеса
Задача 1
Проанализировать финансовую привлекательность проекта освоения нового банковского продукта, рассчитав чистый дисконтированный доход от внедрения проекта.
Оценить инвестиционную стоимость банка по окончании второго (с начала освоения продукта) года.
Оценить прибыль инвестора, желающего приобрести сто процентов акций этого банка в момент начала освоения нового продукта, с целью их продажи по завершению второго года реализации проекта, в сравнении с альтернативным вариантом инвестиций: вложением тех же средств и на тот же срок в государственные облигации.
Риски, связанные с освоением продукта равны рискам акций банка; требуемые за риски инвестором предприятия премии одинаковы; а до своей перепродажи предприятие не будет выплачивать дивиденды.
Данные для анализа:
1. Реальная рыночная безрисковая ставка процента, процент в месяц (см. таблицу 2).
2. Годовой ожидаемый темп инфляции (S), процент (см. таблицу 2). 9
3. Рыночная премия за риск (Rm- R), процент в год. (см. таблицу 2).
4. Премия за страновой риск уже учтена в сложившейся повышенной (по сравнению со среднемировой) рыночной премии за риск.
5. Рентабельность продукта-заменителя отклоняется за год от своего значения в 1,2 раза больше, чем рентабельность продукции в целом.
6. Стартовые инвестиции составляют А0 млн. р. Ожидаемые на конец последующих лет денежные потоки (At) представлены в таблице 3.
Таблица 2 -Исходные данные
| Показатель | Вариант | ||||||||||||||||||||||||||||
| г, % | 1,5 | 1,5 | 1,5 | ||||||||||||||||||||||||||
| S, % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rm–R, % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Таблица 3- Исходные данные | |||||||||||||||||||||||||||||
| № варианта | Денежные потоки по годам | ||||||||||||||||||||||||||||
| А0 | A1 | А2 | Аз | А4 | |||||||||||||||||||||||||
| – | |||||||||||||||||||||||||||||
| – | |||||||||||||||||||||||||||||
| – | |||||||||||||||||||||||||||||
Задача 2
Предположим, что:
1) требуется общая ставка дохода в течение длительного времени 25 % за инвестиции в определенный бизнес;
2) бизнес принес прибыль 25000 долл. за год, который только что закончился;
3) ожидается, что поток доходов будет расти на 5 % ежегодно в течение неопределенно долгого срока.
Подсчитайте стоимость данного бизнеса при помощи метода капитазации доходов, если инвестиции составили:
а) 125 000 долл.; в) 131 250 долл.;
б) 100 000 долл.; г) 105 000 долл.
Задача 3
Определите стоимость предприятия (бизнеса) в постпрогнозный период, используя модель Гордона, если известны следующие исходные данные:
- денежный поток в первый год постпрогнозного периода – 3750 т.р.
- ставка дисконта – 28 %
- долгосрочные темпы роста денежного потока – 3 %.
Особенности оценки активов и пассивов в коммерческом банке
Задача №1
Рассчитайте стоимость векселя, удерживаемого до погашения (на основании данных в таблице 4)
Таблица 4- Исходные данные
| Наименование | Значение |
| номинал | |
| стоимость приобретения | |
| дата приобретения | 10.07.2010 |
| дата погашения | 07.09.2014 |
| отчетная дата | 31.12.2011 |
| РЭПС | 4,2 |
Задача №2
Рассчитайте справедливую стоимость векселя (таблица 5).
Таблица 5- Исходные данные
| Сумма приобретения | |
| Номинал векселя | |
| Дата признания | 17.10.2010 |
| Дата погашения | 13.04.2012 |
| Интервал РЭПС | От 2 % до 10 % |
| Отчетная дата | 31.12.2010 |
Задача №3
Рассчитайте амортизированную стоимость кредита при условии начисления процентов на остаток долга и погашении кредита равными долями (таблица 6).
Таблица 6- Исходные данные
| Наименование | Значение |
| Сумма кредита | 134 000,00 |
| Дата выдачи | 14.05.2010 |
| Дата закрытия | 17.03.2014 |
| Отчетная дата | 31.12.2013 |
| Ставка | 24 % |
| Интервал РЭПС | 14 % - 27 % |
| Средняя РЭПС | 0,205 |
Задача №4
Рассчитайте амортизированную стоимость кредита при условии единовременного погашения основного долга и ежемесячной выплате процентов (таблица 7).
Таблица 7- Исходные данные
| Наименование | Значение |
| Сумма кредита | 125 000,00 |
| Дата выдачи | 02.01.2002 |
| Дата закрытия | 04.11.2008 |
| Отчетная дата | 31.12.2006 |
| Ставка | 21 % |
| Интервал РЭПС | 0,22 |
Задача №5
Рассчитайте амортизированную стоимость кредита при условии единовременного погашения основного долга и ежемесячной выплате процентов (таблица 8).
Таблица 8- Исходные данные
| Наименование | Значение |
| Сумма основного долга | |
| Процентная ставка | 18 % |
| Интервал РЭПС: | 2 % - 28 % |
| Дата выдачи кредита | 17.10.2007 |
| Дата погашения кредита | 13.04.2009 |
Задача №6
Рассчитайте справедливую стоимость векселя, удерживаемого до погашения (таблица 9).
Таблица 9- Исходные данные
| Наименование | Значение |
| Стоимость приобретения векселя | 226 000 |
| Номинал | 250 000 |
| Дата приобретения | 14.05.2002 |
| Дата погашения | 17.03.2007 |
| Отчетная дата | 31.12.2006 |
| Интервал РЭПС | 2,2 - 4,9 |
| % оговорка | 3,70 % |