Определение рейтинга страховой компании

Особенность страховой деятельности состоит в том, что она не под­лежит контролю со стороны страхователя.

Клиенты и инвесторы российских страховых компаний в редких случаях являются обладателями достоверной финансовой информа­ции о своем страховщике, что не дает им возможности провести анализ его финансового состояния. Данное обстоятельство снижает деловую активность и доверие к страховому делу в условиях нестабильной рыночной экономики.

Рейтинг необходим не только страхователю или инвестору, но и са­мой страховой компании для оценки своего положения на рынке. Более того, если использовать методы и показатели из зарубежной практики, можно оценить свою возможность выхода на мировой рынок и сотруд­ничества с зарубежными компаниями в области перестрахованная.

Данные причины вызывают необходимость обратиться к методике оценки деятельности страховых компаний, принятым в зарубежной практики известными u агентствами в США являют­ся: Standard & Standard, Standard lnvestors, Witch lnvestors, Puff & Phelps. Эти агентства предоставляют информацию о страховщиках и пере­страховщиках. Одним из самых опытных агентств являет­ся Standard & Standard (S&Р).

Рейтинг S&Р "финансовая устойчивость" делится на группы в по­рядке:

ААА (наивысший);

А++, А, А-;

ВВВ+, ВВВ, ВВВ- (достаточный);

ВВ+, ВВ, В-;

ССС+, ССС, ССС-;

СС, С, О (ликвидация).

Для присвоения компании рейтинга рассчитываются абсолютные и

относительные показатели. Источниками информации могут являться:

· бизнес-план;

· политика компании по принятию рисков, определению удержания­и перестрахованию;

· аквизиционная политика;

· организационная и управленческая структура компании;

· инвестиционная политика.

Абсолютные показатели представлены:

· уставным фондом (собственный капитал);

· размером нетто-премий;

· техническими резервами;

· выплатами;

· расходами на ведение дела;

· поступлениями от инвестиций.

Относительные показатели можно разделить на 4 группы:

1) общие показатели;

2) прибыльность;

3) ликвидность;

4) резервы.

Общие показатели.

Отношение (П₁) нетто-премий ( ) к собственным средствам (М)

по имущественному страхованию не должно превышать 300%:

= ) х 100°/о.

Аналогом данного эффекта может служить:

Отношение премии = Чистая вышедшая премия

к чистой прибыли Чистая прибыль

Если разница между премиями текущего и предыдущего годов равна нулю или отрицательна, то = 0. Если величина премии текущего

года положительна, а прошлого года отрицательна или равна нулю,

показатель принимает значение 99,9 %.

Отношение ( ) произведения отданной в перестрахование неазаработанной премии ( ) и перестрахованной комиссии по переданному бизнесу ( ) к общей отданной в перестрахованное премии ( ) и к собственным средствам (М) должно быть до 25%:

= ( - / )/М х 100%.

Аналогом данного показателя может также служить отношение чистой прибыли перестрахованная и общей чистой прибыли.

2. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность).

Общий операционный показатель ( ) складывается из разницы

между суммой показателей убыточности ( ) и расходов ( ), и показа­телем доходов от инвестиций ( ) в течение текущего и предыдущего годов:

= + - , где

= х100%;

= х 100%;

= х 100%.

Если < 100% - деятельность страхового общества прибыльна,

Если > 100 % - убыточна.

Инвестиционный доход ( ) определяется как отношение нетто-дохода от инвестиций ( ) к сумме денежных средств (ДС) и инвестиционных активов ( ) за текущий год:

= / (ДС + ) х 100%.

Это отношение должно быть более 5%. Показатель доходности инвестиций, как и коэффициент рентабельности, содержит информацию об эффективности инвестиционного портфеля.

Изменение в собственных средствах ( ) выражается отношением разницы между собственными средствами на конец ( ) и начало ) года к собственным средствам на начало года:

= - / х 100%.

Установленные пределы значений этого показателя - от -10% до +50%.