Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему документ (эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.

Общий признак всех ценных бумаг - необходимость предъявления для реализации выраженных в них имущественных прав.

В зависимости от цели выпуска ценные бумаги подразделяются на коммерческие и фондовые.

Коммерческиеобслуживают процесс товарооборота и определяемые имущественные сделки (чеки, складские и залоговые свидетельства, закладные).

Фондовые охватывают бумаги, имеющие хождения на фондовом рынке, то есть на рынке ценных бумаг.

Участие банков в операциях с ценными бумагами законодательством каждой страны регламентируется по-разному, в зависимости от особенностей национального фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов.

Профессиональной деятельностью рынка ценных бумаг могут заниматься только те банки, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Операции банка на рынке ценных бумаг могут быть как пассивными, так и активными. Пассивные предполагают операции по выпуску и продаже собственных ценных бумаг. В данном случае банк является эмитентом.

Процедура эмиссии включает:

1) Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.

2) Подготовка и утверждение проспекта эмиссии.

3) Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Присвоение государственного регистрационного номера.

4) В случае открытой подписки - раскрытие информации проспекта эмиссии, то есть публикация в СМИ об условиях подписки на ценные бумаги.

5) Изготовление бланком или сертификатов ценных бумаг (если они выпускаются в документальном виде).

6) Размещение ценных бумаг.

7) Регистрация отчета об итогах выпуска и его публикация.

Для успешного проведения мероприятия выпуска ценных бумаг коммерческий банк должен определить:

* цели эмиссии

* объем эмиссии и время обращения бумаг

* условия размещения бумаг, в том числе и эмиссионную цену размещения

* перспективы использования собранных денежных средств

* для векселей и депозитных сберегательных средств банку необходимо составить положение: "О порядке выпуска и обращения собственных ценных бумаг".

Активные инвестиционные операции банка - это операции по размещению средств в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Учет вложений в ценные бумаги ведется на активных счетах в разрезе трех групп:

- вложение в долговые обязательства

- вложения в акции

- учтенные векселя

Банковская система РФ.

Понятие «банковская система» является одним из ключевых в изуче­нии как банковского дела, так и экономической системы в целом. Это обусловлено тем, что коммерческие банки функционируют в рыночной экономике не изолированно, а во взаимосвязи и взаимозависимости друг с другом. Эта взаимосвязь проявляется в осуществлении межбан­ковских расчетов, когда банк по поручению клиентов осуществляет пла­тежи и расчеты через:

а) расчетную сеть Банка России;

б) банки-корреспонденты, расчеты через которые осуществляются на основании заключенных между ними договоров;

в) банки, уполномоченные на ведение определенного вида счетов и осуществление платежей;

г) клиринговые центры – небанковские кредитные организации, осуществляющие расчетные операции.

Взаимозависимость банков проявляется в заимствованиях на рынке межбанковских кредитов.

В обоих случаях невыполнение обязательств одним из банков при­водит к трудностям функционирования связанных с ним прямо и опосредованно других банков, т.е. к возникновению так называемого «эффекта домино».

Таким образом, в современных условиях банки представляют не просто случайный набор, а действительно банковскую систему, т.е. мно­жество элементов с отношениями и связями, образующими единое це­лое. Основными свойствами банковской системы, как и систем в целом, являются:

• иерархичность построения;

• наличие отношений и связей, которые являются системообразующими, т.е. обеспечивают свойство целостности;

• упорядоченность ее элементов, отношений и связей;

• взаимодействие со средой, в процессе которого система проявля­ет и создает свои свойства;

• наличие процессов управления.

Учитывая относительную непродолжительность процесса становле­ния банковской системы рыночного типа в России, отдельные признаки банковской системы могут не проявляться отчетливо, но прослеживать­ся при функционировании банковской системы в целом.

Банковская система взаимодействует не только с экономикой общества, но и влияет на его социальную подсистему, что проявляется в престижности профессии банковского работника, в формировании банковского стиля, в сложившихся ожиданиях, когда учреждения социальной сферы просят помощи у банков, отодвигая органы власти на второй план.

В Российской Федерации все кредитные организации банковского типа подразделяются на два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии ЦБР предоставляет право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин «банк» и производные от этого термина.