Расчет ключевых показателей, характеризующих производственно-финансовую деятельность предприятий ВКХ
Реформа существующей системы управления ВКХ Республики Беларусь должна базироваться на результатах финансового, производственно-хозяйственного и стратегического анализа развития предприятий водоснабжения и водоотведения. Важнейшей частью процесса реализации стратегического плана развития как отдельного предприятия, так и подотрасли в целом является ее оценка с помощью системы индикаторов.
Данный информационный блок анализа подразделяется восемьгрупп индикаторов – см. рисунок 1:
Ø Объемные показатели;
Ø Показатели охвата услугами;
Ø Показатели имущественного положения предприятия ;
Ø Показатели качества услуг;
Ø Показатели финансового состояния предприятия;
Ø Показатели эффективности тарифной политики;
Ø Показатели эффективности использования трудовых ресурсов;
Ø Показатели эффективности механизма управления предприятием.
Первая группа показателейявляется основополагающей базой при определении объема спроса на воду, а также потерь, связанных с транспортировкой воды.
Данная группа показателей включает следующие индикаторы:
1. Объем воды (с учетом непредвиденных технологических потерь) подаваемой в сеть водопровода (ОП); тыс.м3 / сут.
2. Объем реализованной воды, всего тыс.м3 / сут. , в том числе
- Объем реализованной воды населению, тыс. м3 / сут.
3. Объем водопотребления, замеренный приборами учета(ОП уч)
ОПуч - тыс.м3 / сут.
4. Доля водопотребления населением по приборам учета(Д ОП уч.); %
5. Неучтенная вода (НВ факт); % (фактический уровень потерь)
Основной задачей оценки объемных показателей является определение тенденции по общим объемам производства и потребления воды и реальности применяемых схем расчета. При наличии водомерных устройств на сооружениях по водоподготовке и насосных станциях объем производства воды (подачи в сеть) устанавливается по показаниям приборов учета при соблюдении требований поверки и их устойчивой работе. Проведение замеров и анализ данных документального учета позволяет оценить реальность отчетных показателей.
| ОП= ГО/ n | (1.1.1), |
где ГО – годовой объем воды (с учетом непредвиденных технологических потерь), подаваемой в сеть воды, тыс. м3; n – количество дней в анализируемом периоде
| ОР = ГО реал. / n | (1.1.2), |
где ГОсч. – годовой объем воды, на который выставлен счет (реализованный потребителям), тыс. м3;
| ОР нас. = ГО реал нас. . / n | (1.1.2.1), |
где ГО сч. – годовой объем воды, реализованный населению, тыс. м3;
| ОП учет = ГО УЧЕТ / n | (1.1.3), |
где ГОуч. – годовой объем водопотребления населением по данным приборам учета, тыс. м3;
 | (1.1.4), |
Поднятая вода частично теряется в трубопроводах и санитарно-техническом оборудовании (утечки), расходуется потребителями сверх нормативного объема, используется незарегистрированными потребителями, используется на пожарные нужды, т. е. не оплачивается потребителями. Разница, между суммарным объемом подачи воды в сеть (исключая собственные нужды) и объемом воды, учитываемым при выставлении счетов потребителям, называется неучтенным расходом, или потерями воды. Анализ неучтенных расходов очень важен для оценки эффективности системы и планирования мероприятий. Определяется в абсолютном размере (м3 в сутки) и в процентах к общей подаче воды в сеть. Снижение неучтенного расхода воды (включая потери на сетях) является важным источником увеличения объема реализации. Необходимо исчислить потери, которые несет организация из-за утечек. При размере неучтенных расходов более 30% от общего объема производства требуется разработка целевой программы по анализу потерь и их снижению. Особое внимание сокращению потерь требуется уделять при дефиците существующих мощностей. Для выполнения производственной программы организация должна располагать необходимой мощностью, характеризующейся количеством воды стандартного качества, которое организация способна подать с необходимым напором в сутки.
| НВ факт = 100% - Д ОП уч | (1.1.5), |
При расчете данного показателя необходимо дать оценку произошло ли снижение (или рост) неучтенных расходов, или их величина осталась на уровне предшествующего года.
Таблица 18. Динамика изменения объемно-производственных показателей
| ОБЪЕМНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Объем воды (с учетом непредвиденных технологических потерь) подаваемой в сеть водопровода, тыс.м3 / сутки | 26,41 | 27,46 | 28,83 |
| Объем реализованной воды, тыс. м3 / сутки | 26,26 | 26,47 | 27,89 |
| Объем реализованной воды населению , тыс. м3 / сут. | 21,06 | 21,24 | 22,71 |
| Объем водопотребления, замеренный приборами учета, тыс.м3 / сут. | 18,952 | 20,838 | 20,836 |
| Доля водопотребления населением по приборам учета, % | 89,99 | 98,12 | 91,75 |
| Неучтенная вода (фактический уровень потерь),% | 5,6 | 8,3 | 8,1 |
Фактический уровень непроизводственных потерь на данном предприятии ниже, среднереспубликанского норматива (20-25%), что свидетельствует о высоком уровне автоматизации технологических процессов.
Вторая группа коэффициентов характеризует охват услугами и является важнейшим индикатором деятельности предприятия ВКХ, т.к. определяет насколько эффективно функционирует данное предприятие – см. таблицу 19.:
1. Коэффициент охвата населения услугами водоснабжения (ОУВ), %
2. Коэффициент охвата населения услугами канализации (ОУК), %
 | (2.1), |
Где Н вод.- население, которое имеет доступ к услугам водоснабжения (т.е. население непосредственно подключенное к централизованным системам водоснабжения либо проживающие в радиусе 100 м от водозаборной колонки согласно СНИП 2.04.02-84 «Водоснабжение наружные сети и сооружения» );
Н – количество населения в целом, проживающее на территории, обслуживаемой данным предприятием ВКХ
 | (2.2), |
где Н кан.- население, которое имеет доступ к услугам канализации (т.е. население непосредственно подключенное к централизованным системам водоотведения);
Н – количество населения в целом, проживающее на территории, обслуживаемой данным предприятием ВКХ.
Таблица 19. Динамика изменения показателей охвата услугами
| ПОКАЗАТЕЛИ ОХВАТА УСЛУГ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Коэффициент охвата населения услугами водоснабжения, % | 97,69 | 95,26 | 99,37 |
| Коэффициент охвата населения услугами канализации,% | 82,06 | 80,02 | 83,47 |
Значение коэффициента охвата населения централизованными услугами канализации данного региона характерно для стран Южной Европы и стран бывшего СССР (среднеазиатские республики).
Третья группа коэффициентов направлена на контроль технического состояния предприятия ВКХ. В планах предприятий ВКХ предусматриваются конкретные задания по улучшению использования основных фондов. Но обобщающую характеристику использования основных фондов дают рассчитываемые на предприятии коэффициенты, такие как коэффициенты износа, выбытия, фондоотдачи, фондоемкости. Для определения показателя движения основных фондов целесообразно проанализировать изменение в стоимостном выражении размера основных фондов предприятия за заданный период. На техническое состояние основных фондов предприятия ВКХ прямое влияние оказывает осуществление своевременного технического обслуживания, ремонтов основных фондов, отдельных узлов, агрегатов оборудования. В основе организации ремонта оборудования лежит система планово-предупредительного ремонта, предусматривающая периодичность проведения всех видов обслуживания и ремонтов – см. таблицу 20.
Таблица 20. Оценка имущественного положения предприятия
| ПОКАЗАТЕЛИ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ | базовый период | отчетный период | прогнозный период | |
| 1. | Коэффициент износа систем водоснабжения, % | |||
| 1.1 | коэффициент износа насосные станции 1-го порядка, % | |||
| 1.2 | коэффициент износа сооружений водоподготвки,% | |||
| 2. | Коэффициент износа систем канализации, % | |||
| 2.1 | износ сооружений по перекачке сточных вод, %. | |||
| 2.2 | износ амортизируемых (накопленная амортизация) очистных сооружений, %. | |||
| 3. | Коэффициент износа сетей водопровода, % | |||
| 4. | Коэффициент износа сетей канализации % | |||
| 5. | Коэффициент выбытия систем водоснабжения, % | 1,67 | 2,28 | 2,88 |
| 6. | Коэффициент выбытия систем канализации, % | 1,85 | 2,70 | 3,73 |
| 7. | Фондоотдача систем водоснабжения | 5,68 | 7,10 | 7,49 |
| 8. | Фондоотдача систем канализации | 4,12 | 5,17 | 5,35 |
| 9. | Фондоемкость систем водоснабжения | 0,18 | 0,14 | 0,13 |
| 10. | Фондоемкость систем канализации | 0,24 | 0,19 | 0,19 |
На исследуемом предприятии значение физического износа (накопленной амортизации) инженерных сетей при среднеотраслевом целевом нормативном значении в 52% доходит до критической отметки, особенно по сетям канализации (73%).
1. Коэффициент износа инженерных сетей и сооружений:
· Систем водоснабжения, % (КИ вод)
· Систем водоотведения, % (КИ водоотвед)
2. Коэффициент выбытия инженерных сетей и сооружений:
· Систем водоснабжения, % (КВ вод)
· Систем водоотведения, % (КВ водоотвед)
- Фондоотдача:
· Систем водоснабжения (ФОН вод)
· Систем водоотведения (ФОН водоотвед)
- Фондоемкость:
· Систем водоснабжения (ФОНД вод)
· Систем водоотведения (ФОНД водоотвед)
 | (3.1), |
где И – износ амортизируемых сооружений водоснабжения, млн. руб.;
С вос ОПФ вод – восстановительная стоимость сооружений водоснабжения, млн. руб.;
 | (3.2), |
где И – износ амортизируемых сооружений канализации, млн. руб.;
С вос соор. водоотведен – восстановительная стоимость сооружений канализации.
Для комплексной оценки имущественного положения предприятия вводят уточняющие коэффициенты для данной группы показателей:
 | (3.1.1), |
где И сети вод. – износ амортизируемых сетей водопровода;
С вос. сети вод. – восстановительная стоимость сетей водопровода;
 | (3.2.1), |
где И сети кан.– износ амортизируемых сетей канализации;
С вос. сети водоотведен – восстановительная стоимость сетей канализации.
 | (3.3), |
где С соор. вод выб. – стоимость сооружений водоснабжения, выбывших за данный период, без учета уценки;
С ост. соор. вод н..г. – остаточная стоимость сооружений водоснабжения на начало года;
 | (3.4), |
где С соор. водоот. выб. – стоимость сооружений водоотведения, выбывших за данный период, без учета уценки;
С ост. соор. водоот. н..г. – остаточная стоимость сооружений водоотведения на начало года;
 | (3.3.1), |
где С сети вод выб. – стоимость сетей водопровода, выбывших за данный период, без учета уценки;
С ост. сети. вод к.г. – остаточная стоимость сетей водопровода;
 | (3.4.1), |
где С сети кан. выб. – стоимость сетей канализации, выбывших за данный период, без учета уценки;
С ост. соор. кан. н.г. – остаточная стоимость сетей канализации.
 | (3.5), |
где В вод - выручка от реализации услуг по водоснабжению(за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), млн. руб.; С средн. вод. – среднегодовая стоимость сооружений водоснабжения, млн. руб.
 | (3.6), |
где В вод - выручка от реализации услуг по очистке сточных вод(за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), млн. руб.;
С средн. водоот. – среднегодовая стоимость сооружений канализации, млн.руб.
 | (3.7), |
где ФОН вод – фондоотдача систем водоснабжения.
 | (3.8), |
где ФОНД водоот. – фондоотдача систем канализации.
Четвертая группа коэффициентовотражает социальный аспект, качество оказываемых коммунальных услуг:
- Коэффициент жалоб (КЖ);%
- Показатель качества питьевой воды по бактериологическим нормам, % ( К воды бак.);
- Показатель качества питьевой воды по физико-химическим нормам, % ( К воды физ.-хим.)
 | (4.1), |
где ЧЖ – число принятых жалоб (в год);
ЧКВ – общее число квартир.
Показатель качества питьевой воды по бактериологическим нормам, % (К воды бак.):
 | (4.2), |
где К проб. нес. бакт. – количество проб, не соответствующих нормативным требованиям по бактериологическим показателям на очистных сооружениях;
К проб. бакт. – общее количество проб, отобранных на бактериологический анализ на водоочистных сооружениях в отчетном периоде.
Показатель качества питьевой воды по бактериологическим нормам, % (К воды бак.):
 | (4.3), |
где К проб. нес. бакт. – количество проб, не соответствующих нормативным требованиям по бактериологическим показателям на очистных сооружениях;
К проб. бакт. – общее количество проб, отобранных на бактериологический анализ на водоочистных сооружениях в отчетном периоде.
В таблице 21. представлены значения критериев, характеризующих качество оказываемых услуг водоснабжения и канализации
| ПОКАЗАТЕЛИ КАЧЕСТВА УСЛУГ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Коэффициент жалоб, % | 0,03197135 | 0,03 | 0,03 |
| Показатель качества питьевой воды по бактериологическим нормам, % | 0,14573011 | 0,081015393 | 0,081015393 |
| Показатель качества питьевой воды по физико-химическим нормам, % | 0,10 | 0,06 | 0,06 |
Пятая группа коэффициентов направлена на контроль основных финансово-экономических аспектов деятельности предприятия. Данный информационный блок состоит из подблоков: показатели ликвидности; показатели финансовой устойчивости и гибкости; показатели качества управления капиталом и деловой активности; показатели рентабельности. Расчет коэффициентов осуществляется по новым формам бухгалтерской отчетности (в связи с постановлением Министерства финансов РБ от 07.03.2007 №41) согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои текущие активы. Ликвидность является потенциальной оценкой текущей платежеспособности предприятия. Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 22.
Таблица 22.Анализ показателей ликвидности
| ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Коэффициент текущей ликвидности (К норматив >1,1) | 2,60 | 2,71 | 1,77 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (К норматив>0,5) | 1,63 | 1,54 | 0,95 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности ( К норматив >0,25-0,2) | 0,18 | 0,08 | 0,05 |
| Величина собственных оборотных средств (СОС) | 7839,00 | 3315,00 | 4355,37 |
| Коэффициент обеспеченности СОС (К норматив >0,1) | 0,59 | 0,41 | 0,47 |
| Коэффициент банкротства (коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами)(К норматив < 0,85) | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент движимости | 0,07 | 0,06 | 0,06 |
| Чистый оборотный капитал | 7513,00 | 1482,00 | 3994,57 |
| Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ> 1,1);
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормативное значение данного коэффициента для предприятий ЖКХ не должно быть ниже 1,1.
 | (5.1), |
где ТО – товары отгруженные (ф.№1 стр. 216); Э н.р. – выполненные этапы по незавершенным работам (ф.№1 стр. 217); ДЗ – дебиторская задолженность (ф.№1 стр. 230); РУ – расчеты с учредителями (ф.№1 стр. 240), млн. руб.; ДС – денежные средства ((ф.1 стр. 250), млн. руб.; ФВ – финансовые вложения (ф.1 стр. 260), млн. руб.; О – обязательства (итого раздела IV пассива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1)
На исследуемом предприятии значение данного показателя превышает установленный норматив в более, чем 3 раза. Что свидетельствует о том, что предприятие устойчиво платежеспособно в текущем периоде.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ>0,5);
 | (5.2), |
где ОА – оборотные активы (итого раздела II актива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб., О – обязательства (итого раздела IV пассива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб. (стр. 550 форма №1); ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1)
Показатель быстрой ликвидности определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства из ликвидных активов и дополняет показатель текущей ликвидности, так как последний не дает надлежащего представления о качественном составе тех средств, которые являются источниками покрытия текущих обязательств. В данном случае запасы и затраты не рассматриваются в качестве погашения текущих обязательств. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей степени ликвидности запасов, но, что гораздо более важно в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Нормативное значение выше 0,5. Во многом рост ликвидности предприятия обусловлен высоким значением удельного веса дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, что в перспективе при определенной работе с потребителями может привести к получению дополнительного денежного дохода.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает возможность покрытия текущих обязательств за счет денежных средств и финансовых вложений предприятия. Отсутствие денежной суммы средств на расчетном счете предприятий характеризуется отрицательно. Рекомендательная граница данного показателя должна находиться в пределах 0,2-0,25.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ>0,2-0,25)
 | (5.3), |
где ДС – денежные средства (ф.1 стр. 250), млн. руб.; ФВ – финансовые вложения (ф.1 стр. 260), млн. руб.; О – обязательства (итого раздела IV пассива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
Значение данного показателя ниже установленного норматива, что подтверждает вывод о том, что ликвидность предприятия в целом зависит от величины дебиторской задолженности.
4. Величина собственных оборотных средств (СОС);
 | (5.4), |
КиЗ –капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ВА – внеоборотные активы, млн. руб. (итог раздела I актива бухгалтерского баланса ф. №1).
Собственные оборотные средства - часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Положительное значение данного показателя характеризует излишек собственных средств у предприятия на покрытие текущей деятельности, т.е. предприятие в этом случае зависит от собственного капитала.
5. Коэффициент обеспеченности СОС (КОсос) > 0,1 ;
 | (5.5), |
где СОС – собственные оборотные средства, млн. руб. ; ОА – оборотные активы (итог раздела II актива бухгалтерского баланса №1), млн. руб.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение данного показателя для предприятий отрасли ЖКХ должно превышать 0,1. Положительное значение данного показателя характеризует финансовое положение исследуемого предприятия как устойчивое.
6. Коэффициент банкротства (коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами) (КБ);
 | (5.6), |
О – обязательства предприятия (итог раздела IV пассива бухгалтерского стр. 590 баланса ф.№1), млн. руб.; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; С им – стоимость имущества предприятия (итог баланса ф.№1 – стр. 300 или 600), млн. руб.
7. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (КМ сос);
 | (5.7), |
где СОС – собственные оборотные средства, млн. руб.; ДС – денежные средства, (ф.1 стр. 250), млн. руб.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средствопределяет удельный вес денежных средств в общем объеме собственных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности предприятия. Маневренность функционального капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Исследуемое предприятие нормально функционирует, что подтверждает значения данного показателя, выше 0.
8. Коэффициент движимости, (КД)
 | (5.8), |
где ОА – оборотные активы (итого раздела II актива стр.290 бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.; С им – стоимость имущества предприятия (итог баланса ф.№1 – стр. 300 или 600), млн. руб.
Коэффициент движимости характеризует структуру активов, т.е. удельный вес мобильных (оборотных) активов в общем объеме имущества предприятия. Низкая доля оборотных средств (менее 20%) в активах объясняется наличием у исследуемого предприятия ВКХ больших производственных фондов.
9. Чистый оборотный капитал (ЧОК)
 | (5.9), |
где ОА – оборотные активы (итого раздела II актива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб., О – обязательства (итого раздела IV пассива бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1)
 | (5.10), |
где ДоЗ – долгосрочная задолженность (стр. 140 ф.№6); КрЗ – краткосрочная задолженность (стр. 150 ф.№6); ПДК – просроченные долгосрочные кредиты и займы (стр. 165 ф.№6); ПКК – просроченные краткосрочные кредиты и займы (стр. 175 ф.№6).
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам,характеризует способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам после реализации всех своих активов и определяется отношением всех обязательств предприятия к общей стоимости имущества. Значение указанного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода у предприятия находится в пределах нормы ниже 0,85. Вместе с тем следует отметить, что величина активов, используемая при расчете данного коэффициента, учитывает балансовую стоимость основных фондов предприятия с учетом проводимых переоценок, которые, как правило, существенно превышают рыночную их стоимость, что влияет на высокие значения названных коэффициентов.
| | (5.7), |
где СОС – собственные оборотные средства, млн. руб.; ДС – денежные средства, (ф.1 стр. 250), млн. руб.
8. Коэффициент движимости, (КД) ;
9. Чистый оборотный капитал (ЧОК) ;
10. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами ( КОПФА)
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности , а избыточная – будет препятствовать развитию , приводя к появлению излишних запасов и резервов , увеличивая сроки оборачиваемости капитала , сокращая прибыль. Устойчивость финансового состояния — необходимое условие деятельности предприятия ВКХ в условиях возрастания риска при рыночной системе организации производства. Показатели финансовой устойчивости – см. таблицу 23:
Таблица 23. Анализ показателей финансовой устойчивости
| ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Коэффициент финансовой неустойчивости | 0,03 | 0,03 | 0,04 |
| Коэффициент автономии | 0,97 | 0,97 | 0,97 |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | 0,97 | 0,98 | 0,97 |
| Коэффициент собственности | 36,31 | 28,95 | 28,21 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,040 | 0,024 | 0,030 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,002 | 0,013 | 0,000 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,002 | 0,013 | 0,000 |
| Доля дебиторской задолженности в активах баланса | 0,039 | 0,032 | 0,033 |
| Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | 0,609 | 0,560 | 0,951 |
| Коэффициент финансового риска | 0,028 | 0,035 | 0,035 |
| Коэффициент инвестирования | 1,149061443 | 1,066113816 | 1,071194571 |
1. Коэффициент финансовой неустойчивости (КФН);
2. Коэффициент автономии, (КА);
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, (КДФН);
4. Коэффициент собственности (КС);
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМСК);
6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (КСДВ);
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (КДЗС);
8. Доля дебиторской задолженности в активах баланса (ДДЗ);
9. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (ККДЗ)
10. Коэффициент финансового риска (КФР);
11. Коэффициент инвестирования (КИ).
 | (5.10), |
где О – обязательства предприятия (итог раздела IV пассива бухгалтерского стр. 590 баланса ф.№1), млн. руб. ; РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; КиЗ –капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1)
Коэффициент финансовой неустойчивости характеризует соотношение заемных и собственных источников финансирования в долгосрочном периоде. Рост значения данного показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных денежных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его смысл заключается в следующем: сколько на каждый рубль привлеченных средств, вложенных в активы предприятия, приходится собственных средств. Увеличение показателя говорит о том, что предприятие не привлекательно для внешних инвесторов. В нашем случае рост значения данного показателя, можно рассматривать как положительную тенденцию, связанную с привлечением внебюджетного финансирования в виде заемных средств на развитие систем ВиК.
 | (5.11), |
где КиЗ –капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; С им – стоимость имущества предприятия (итог баланса ф.№1 – стр. 300 или 600), млн. руб.
Значение коэффициента автономии свидетельствует о степени финансовой независимости предприятия от внешних кредиторов. Нормативное значение данного показателя должно быть ≥0,5. Однако, высокий показатель коэффициента автономии при анализе данного предприятия (свыше 90%) свидетельствуют о неоправданно малом использовании заемных средств, при высоком удельном весе добавочного капитала (переоценка основных средств) в структуре собственных источников финансирования.
 | (5.12), |
где КиЗ –капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; С им – стоимость имущества предприятия (итог баланса ф.№1 – стр. 300 или 600), млн. руб.; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1).
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует долю собственных средств предприятия и долгосрочных привлеченных кредитов в общей сумме средств, авансированных в деятельность.
 | (5.13), |
где КиЗ – капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; О – обязательства предприятия (итог раздела IV пассива бухгалтерского стр. 590 баланса ф.№1), млн. руб.
 | (5.14), |
где КиЗ – капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ВА – внеоборотные активы, млн. руб. (итог раздела I актива бухгалтерского баланса ф. №1).
 | (5.15), |
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1); ВА – внеоборотные активы, млн. руб. (итог раздела I актива бухгалтерского баланса ф. №1).
 | (5.16), |
где КиЗ – капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. (стр. 510 форма №1)
 | (5.17), |
где ДЗ – дебиторская задолженность (ф.№1 стр. 230); РУ – расчеты с учредителями (ф.№1 стр. 240), млн. руб.; С им – стоимость имущества предприятия (итог баланса ф.№1 – стр. 300 или 600), млн. руб. РУ – расчеты с учредителями (ф.№1 стр. 240)
 | (5.18), |
где КЗ – кредиторская задолженность (ф. .№1 стр. 530); ЗУ – задолженность перед учредителями (ф. .№1 стр. 540); ДЗ – дебиторская задолженность (ф.№1 стр. 230); РУ – расчеты с учредителями (ф.№1 стр. 240), млн. руб.2;
 | (5.19), |
где КС-коэффициент собственности
Рост значения данного показателя свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников.
 | (5.20), |
где КиЗ – капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); Сос – среднегодовая стоимость основных средств (стр. 110 гр.3 + стр. 110 гр.4)/2 раздела I «Внеоборотные активы» актива бухгалтерского баланса №1), млн. руб.
Коэффициент инвестирования показывает, какая часть основных средств принадлежит непосредственно предприятию.
Анализ деловой активности осуществляется на основе сравнения в динамике темпов роста активов и финансовых результатов деятельности предприятия. При оценке деловой активности рассматриваются коэффициентные показатели, характеризующие оборачиваемость капитала. Оборачиваемость оборотных средств определяется периодом воспроизводственного цикла, в течение которого денежные средства, авансированные на приобретение производственных запасов на оплату иных материальных услуг, совершают полный оборот и возвращаются на банковские счета предприятий. От оборачиваемости зависит не только размер минимально необходимых для производственно – хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на издержках производства и на финансовых результатах предприятий ВКХ.
Показатели деловой активности и качества управления капиталом – см. таблицу 24.:
Таблица 24. Анализ показателей деловой активности
| ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Собственный капитал | 197110,00 | 140130,00 | 146429,73 |
| Авансированный капитал | 197436,00 | 141963,00 | 146068,93 |
| Коэффициент деловой активности | 1,13 | 1,05 | 1,12 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 7,74 | 16,82 | 17,37 |
| Продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях) | 27,15 | 21,70 | 21,01 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в количестве оборотов) | 10,50 | 22,67 | 14,40 |
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности ( в днях) | 34,75 | 16,10 | 25,35 |
| Оборачиваемость материальных средств (в количестве оборотов) | 11,60 | 20,92 | 18,95 |
| Продолжительность оборота производственных запасов (в днях) | 31,47 | 17,44 | 19,26 |
| Длительность операционного цикла (дн.) | 48,62 | 39,15 | 40,27 |
| Длительность финансового цикла (дн.) | 43,87 | 43,05 | 42,92 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 4,32 | 9,03 | 8,78 |
| Продолжительность оборота оборотных средств (в днях) | 1577,23 | 2297,45 | 2206,07 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 1,16 | 1,09 | 1,20 |
| Оборачиваемость авансированного капитала | 1,16 | 1,08 | 1,17 |
1. Величина собственного капитала (СК);
2. Величина авансированного капитала (АК);
3. Коэффициент деловой активности (КДА);
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (в количестве оборотов) (ОДЗ);
5. Продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях) – (Тобдебит) ;
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в количестве оборотов) (ОКЗ);
7. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)- (Тобкред.);
8. Оборачиваемость материальных средств (в количестве оборотов)- (ОМС);
9. Продолжительность оборота производственных запасов (в днях) - (Тобпз) ;
10. Длительность операционного (производственного) цикла (дн.)- (Тобопер);
11. Длительность финансового цикла (дн.)- (Тобфин);
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООС)
13. Продолжительность оборота оборотных активов (дн.) - ТобОА;
14. Оборачиваемость собственного капитала (ОСК);
15. Оборачиваемость авансированного капитала (ОАК).
 | (5.21) |
где КиЗ – капитал и резервы, млн. руб. (итого по разделу III пассива стр. 490 бухгалтерского баланса ф. №1); РПР – резервы предстоящих расходов, млн. руб.;
 | (5.22), |
где С им – стоимость имущества (валюта баланса – строка 300 или 600 формы №1 бухгалтерского баланса), млн. руб.; КК – краткосрочные кредиты и займы (стр.520 раздела IV пассива бухгалтерского баланса ф.№1) ; КЗ – кредиторская задолженность (стр. 530 раздела IV пассива ф.№1); ЗпУ – задолженность перед учредителями (ф.1 разд.IV П стр. 540)
 | (5.23), |
где В – выручка от реализации услуг водоснабжения и водоотведения (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2 , млн.руб.; Сим – стоимость имущества предприятия, млн .руб..
 | (5.24), |
где В – выручка от реализации услуг водоснабжения и водоотведения (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2 , млн.руб.; ДЗ – дебиторская задолженность (ф.№1 стр. 230); РУ – расчеты с учредителями ( ф.№1 стр. 240).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течение отчетного периода
 | (5.25), |
где оборачиваемость дебиторской задолженности (в количестве оборотов) (ОДЗ)
 | (5.26), |
где С реал - себестоимость реализованных услуг, млн. руб. (стр. 030 ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках»); УР – управленческие расходы, млн. руб. (стр.040 ф.№2); РР – расходы на реализацию (стр.050 ф.№2); КК – краткосрочные кредиты и займы; КЗ – кредиторская задолженность; ЗпУ – задолженность перед учредителями (ф.1 разд.IV П стр. 540)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов. Снижение данного показателя в рассматриваемом периоде можно оценить как положительный фактор работы АУП предприятия.
 | (5.27), |
где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.
 | (5.28), |
где В – выручка от реализации услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2 , млн. руб.; ЗЗ – запасы и затраты (стр. 210, ф. №1); Н – налоги по приобретенным активам ( стр.220, ф.№1).
 | (5.29), |
где ОМС – оборачиваемость материальных средств.
 | (5.30), |
где Тобмс - продолжительность оборота материальных средств (в днях); Тобдебит - продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях).
Производственный (операционный) цикл характеризует общее время, в течение которого, финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Производственный цикл – это временная характеристика, показывающая в течении какого количества дней оборачиваются финансовые ресурсы.
 | (5.31), |
где Тобопер - длительность операционного цикла, дн.; Тобкред. - продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Отрицательная величина продолжительности финансового цикла для предприятий свидетельствует о том, что период обращения кредиторской задолженности превышает продолжительность производственного цикла. Это является негативным показателем деловой активности, свидетельствующим о том, что предприятия не смогут вовремя погасить свои текущие обязательства. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается на данном предприятии как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
 | (5.32), |
где В – выручка от реализации услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2; ОА – – оборотные активы (итого раздела II актива стр.290 бухгалтерского баланса форма №1), млн. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени. Рост оборачиваемости свидетельствует о повышение эффективности использования оборотного капитала, что является следствием увеличения выручки от реализации.
 | (5.33), |
где ООС – оборачиваемость оборотных средств.
 | (5.34), |
где В выручка от реализации услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2; СК – собственный капитал.
Коэффициент оборачиваемость собственного капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль собственных средств, вложенных в деятельность предприятия. Постоянный рост этого показателя за рассматриваемый период является положительным моментом.
 | (5.35), |
где В выручка от реализации услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2; АК – авансированный капитал.
Коэффициент оборачиваемости авансированного капиталахарактеризует объем реализуемой продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Увеличение этого показателя в динамике, свидетельствует об имеющемся потенциале производства.
Рентабельность характеризует прибыльность производственно-хозяйственной деятельности и является одним из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки работы предприятия. Экономическая интерпретация этого показателя очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного капитала.
Показатели рентабельности – см. таблицу 25:
Таблица 26. Оценка показателя рентабельности на данном предприятии
| ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | базовый период | отчетный период | прогнозный период |
| Рентабельность от реализации услуг, % | 45,89 | 46,56 | 36,66 |
| Рентабельность услуг по водоснабжению, % | 13,6 | 13,3 | 13,4 |
| Рентабельность услуг по водоотведению, % | 16,66 | 16,69 | 16,62 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 11,14 | 19,89 | 15,54 |
| Рентабельность авансированного капитала, % | 11,12 | 19,64 | 15,58 |
| Рентабельность активов, % | 10,84 | 19,23 | 15,04 |
1. Рентабельность от реализации услуг (РР), %;
2. Рентабельность услуг, %
· Водоснабжения (РУ вод);
· Водоотведения (РУ водоот.);
3. Рентабельность собственного капитала (РСК), %;
4. Рентабельность авансированного капитала (РАК), %
5. Рентабельность активов (РА), %
 | (5.36), |
где ПР реал. – прибыль от реализации услуг (стр.060 ф.2); В выручка от реализации услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) стр. 020 ф.2
Рентабельность от реализации услуг характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рост показателя рентабельности свидетельствует о эффективном управлении производством на данном предприятии.
 | (5.37), |
где ПР реал. вод.– прибыль от реализации услуг водоснабжения; С реал вод.– себестоимость оказанных услуг по водоснабжению; УР вод.– управленческие расходы при реализации услуг водоснабжения; РР вод. - расходы на реализацию воды.
Рентабельность услуг (по водоснабжению) характеризует эффективность основной деятельности предприятия. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию услуг.
 | (5.38), |
где ПР реал. водоот.– прибыль от реализации услуг водоотведенияя; С реал водоот.– себестоимость оказанных услуг по водоотведению; УР вод.оот.– управленческие расходы при реализации услуг канализации; РР вод. - расходы на реализацию услуг водоотведения.
 | (5.39), |
где П чист.– чистая прибыль (стр. 240, ф. .№ 2); СК – собственный капитал.
 | (5.39), |
где П чист.– чистая прибыль (стр. 240, ф. .№ 2); АК – авансированный капитал.
Рентабельность авансированного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного капитала. Показатель рентабельности авансированного капитала рассматривается, как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что, поскольку руководство предприятием не может влиять на величину уплачиваемого налога, в целях более обоснованного подхода к расчету показателя, используется величина чистой прибыли.
 | (5.40), |
где П чист.– чистая прибыль (стр. 240, ф. .№ 2); С им – стоимость имущества (валюта баланса – строка 300 или 600 формы №1 бухгалтерского баланса)