Финансовый оборот и баланс предприятия 2.1. структура финансового оборота
Финансовым оборотом назовем циклическое, движение денежных средств предприятия, обслуживающих процесс производства и реализации продукции. Исходным моментом оборота (совпадающим с возникновением предприятия) являетея образование его уставного капитала (рис.2.1). Участники предприятия вносят в него свои денежные средства, материалы, оборудование, другие активы, необходимые для того, чтобы начать производство продукции. Уставной капитал является одним из источников финансирования деятельности предприятия. Кроме него существуют и иные собственные и заемные источники. Образование уставного капитала дает начало финансовому обороту. Впоследствии этот оборот поддерживается самофинансированием, то есть самообеспечением денежными средствами в результате производственной деятельности предприятия.
Первая фаза финансового оборота находится в сфере производства и реализации продукции. Производство - это процесс взаимодействия и использования производственных ресурсов - внеоборотных и оборотных активов, персонала. Его результатом последовательно становятся детали, узлы и т.п., называемые незавершенным производством, и складские запасы полностью изготовленной продукции. Стоимость потребленных в процессе производства ресурсов образует себестоимость продукции. После отгрузки, до момента оплаты, готовая продукция учитывается как дебиторская задолженность. Заканчивается первая фаза реализацией готовой продукции потребителям. В ее оплату поступают денежные средства, образующие выручку от реализации.
Использование этой выручки - суть второй фазы финансового оборота. Одна часть ее в виде налогов и платежей перечисляется в государственный бюджет и внебюджетные фонды, а другая используется на финансирование нового производственного процесса. Круг замыкается.
Во второй фазе оборота можно условно выделить два канала движения средств. По первому возмещаются ранее израсходованные на производство ресурсы, осуществляется ремонт основных фондов, восстанавливается запас сырья и материалов, формируется фонд оплаты труда. Эта часть выручки образует фонд возмещения потребленных производственных ресурсов.
Второй канал используется для наращивания и совершенствования производства. Для этой цели в основном используется остаточная прибыль предприятия. Она направляется на повышение конкурентоспособности продукции, улучшение условий труда и социальной защиты персонала, совершенствование технологии, приобретение нового оборудования и т.д.
Внеоборотные и оборотные активы являются имуществом предприятия. Из рисунка 2.1 видно, что в процессе деятельности предприятия его имущество видоизменяется, переходя из одной формы в другую. Предприятие должно поддерживать стоимость имущества на уровне, достаточном для производства требуемого объема продукции. Кроме того, между отдельными видами имущества также должна соблюдаться определенная пропорция.
-© ИВ АКО Аналитик
Экономика предприятия
Приобретение имущества осуществляется за счет средств, как заработанных предприятием, так и полученных им на возвратной или безвозвратной основе. Цель финансового менеджмента - обеспечить денежными средствами непрерывность финансового оборота. Задача упрощается тем, что нормально работающее предприятие самостоятельно обеспечивает себя денежными средствами, т.е. действует йа принципе самофинансирования. На таком предприятии выручка от реализации продукции достаточна для покрытия всех затрат. Однако в настоящее время далеко не все предприятия реализуют принцип самофинансирования.
Финансовая служба должна контролировать уровень достаточности средств и следить за соблюдением принципа самофинансирования, принимать меры по согласованию притоков (поступлений) и оттоков (платежей), при необходимости изыскивать дополнительные источники в случае недостатка средств.
Выделяются следующие основные элементы финансового оборота:
1) Производственные ресурсы. Это конкретные объекты вложения денежных
средств предприятия.
2) Источники финансирования (пассивы предприятия). Это фонды денежных
средств, за счет которых осуществляется финансирование.
Рассмотрим эти элементы более подробно.
Производственные ресурсы
Производственные ресурсы на предприятии являются основой производственного процесса и объектами финансирования. К производственным ресурсам относятся имущество и персонал предприятия.
В состав имущества включаются (см. форму бухгалтерского баланса стр. 138):
А) Внеоборотные активы;
1. Основные фонды.
2. Нематериальные активы.
3. Долгосрочные вложения:
- капитальные вложения;
- долгосрочные финансовые вложения;
- вложения в уставные фонды других предприятий;
- долгосрочные ценные бумаги.
Б) Оборотные активы:
1. Производственные запасы:
- запасы материалов, сырья, комплектующих элементов, инструмента, топлива;
- запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
- запасы товаров;
- расходы будущих периодов.
2. Незавершенное производство.
3. Готовая продукция на складе предприятия.
4. Дебиторская задолженность:
- покупателей и заказчиков;
- учредителей;
- прочая (персонала, подотчетных лиц, бюджета и внебюджетных фондов и пр.).
5. Краткосрочные вложения:
- займы, предоставляемые другим субъектам хозяйствования на срок до 1 года;
- вложения в краткосрочные ценные бумаги.
6. Свободные денежные средства:
- в кассе;
- на расчетном счете;
-©ИВАКО Аналитик
- на иных счетах в банке
Имущество предприятия может находиться в следующих состояниях: а)в виде запасов
б) в виде затрат, т.е. в виде имущества потребленного в процессе производства и реализациипродукции.
затраты предприятия могут быть представлены: -себестоимостью продукции;
- операционными и внереализационными расходами и налогами, вносимыми из выручки предприятия.
Имущество предприятия, а также его убытки называются активами.
Более подробно «спады предприятия рассматриваются в следующих разделах.
Источники финансирования
Из схемы финансового оборота следует, что основным источником финансирования текущей деятельности предприятия является выручка от реализации.
Необходимым условием самофинансирования и полной компенсации затрат, связанных с текущей деятельностью (себестоимости, налогов и платежей), является превышение выручки над этими затратами.
Бели этого превышения нет, предприятие вынуждено прибегать к одному из следующих вариантов:
использовать иные дополнительные источники финансирования;
сокращать затраты (вводя режим экономии или сокращая объем производства).
Кроме выручки от реализации продукции предприятие может иметь и другие виды регулярных поступлений, денежных средств, например, операционные доходы (проценты по банковским вкладам, дивиденды по ценным бумагам, доходы по взносам в уставные фонды других предприятий), иные внереализационные доходы (поступления от сдачи имущества в аренду и т.п.).
Рассмотрим классификацию источников финансирования более подробно.
Условно их можно разделить на собственные и заемные.
Средства собственных источников принадлежат предприятию. Они или заработанные предприятием самостоятельно, или предоставлены собственниками предприятия.
Средства заемных источников подлежат возвращению субъектам, предоставившим их предприятию. За пользование этими средствами предприятие расплачивается часты? своей прибыли.
Существует и промежуточная группа источников. По существу, являясь заемными, они, тем не менее, постоянно находятся в распоряжении предприятия. Это, так называемые, "источники, приравненные к собственным" или "устойчивые пассивы".
В зависимости от продолжительности периода привлечения заемных средств их источники делятся на долго- и краткосрочные. В настоящее время к краткосрочным относятся источники, привлекаемые на срок до 12 месяцев.
Итак, к пассивам предприятия принадлежат:
А) Источники собственных средств:
1. Уставной капитал (для акционерного общества это сумма средств от продажи
акций по номиналу).
2. Добавочный капитал (стр. 105).
3. Резервный капитал (15% от уставного капитала и 5% от чистой прибыли
обязательно должно направляться в резервный капитал).
4. Фонды износа активов (амортизационных отчислений).
5. Нераспределенная прибыль.
' ИВАКО Аналитик-
утка предприятия
6. Оценочные резервы (раздел 8.2). (резервная прибыль для возмещения убытков
из-за обесценения ценных бумаг.)
Б) Заемные источники:
1. Кредиты банка.
2. Займы.
3. Кредиторская задолженность предприятия, образовавшаяся вследствие отсрочки
платежей:
- по оплате налогов;
-за товары, работы, услуги проплаченные авансовыми платежами;
-по оплате труда своему персоналу;
-по проплате отчислений внебюджетным фондам.
4.Прочая задолженность.
Более подробно пассивы предприятия рассматриваются в следующих разделах
2.4. Внешняя.бухгалтерская отчетность предприятия, как отражени активов
предприятия и источников их финансирования.
Расположим имущество предприятия и источники его финансирования в виде одной таблицы (табл.2.1). В ее левую часть впишем все имущество, как находящееся в виде запасов на конец отчетного периода, так и потребленное в этом периоде в процессе производственной и иной деятельности. В правую часть впишем источники финансирования, как полученные предприятием в виде взносов, займов и т.п., так и поступившие в виде выручки от реализации продукции, операционных и внереализационных доходов. Очевидно, денежные средства, вложенные в имущество, указанное в левой части таблицы, поступили из определенных источников, указанных в правой части этой же таблицы. Поэтому итоговые суммы правой и левой частей будут равны, т.е. имеет место баланс.
Таблица 2.1. Баланс активов и-источников их финансирования
| Имущество предприятия | Пассивы предприятия |
| 1 . Внеоборотные активы | 1 . Собственные источники |
| 1 . 1 Основные фонды | 1 . 1 уставный капитал |
| 1.2 ... | 1.2 добавочный капитал |
| 2. Оборотные активы | 1.3. ... |
| 2.2 Производственныезапасы | 2. Заемные источники |
| 2.3. Денежные средства. | 2.1 банковский кредит |
| 2.4. ... | 2.2 заем |
| 3, Затраты | 2.3. ... |
| 3.1 себестоимость продукции | 3. Поступления |
| 3.2. налоги | 3.1 выручка от реализации |
| 3.2... | 3.2. ... |
| I | Е |
Так как левая и правая части равны, то при вычитании из них одного и того же числа равенство не изменится. Вычтем из левой и правой части величину затрат. Если из выручки вычесть затраты, НДС, а также использованную прибыль, то получим финансовый результат - нераспределенную прибыль или непокрытый убыток.
После этого преобразования таблица будет иметь вид действующего в настоящее время бухгалтерского баланса (Приложение 1. Табл. П1.1). Бухгалтерский баланс -важнейший экономический документ. Он содержит информацию об объектах имущества и источниках финансирования, о структуре имущества, о задолженности предприятия.
-© ИВАКО Аналитик