Нормы обязательного резервирования Банка России в 2005-2011 гг.
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Самостоятельная работа № 1 по теме
«Денежно-кредитная политика»
Выполнил:____________________________________
(Фамилия, И.О.)
студент_____ курса________ спец._________________
(срок обучения)
группа___________
Подпись:______________________________________
Преподаватель:________________________________
(Фамилия, И.О.)
Должность:_____________________________________
уч. степень, уч. звание
Оценка:_____________ Дата:_____________________
Подпись:______________________________________
Санкт-Петербург
| СОДЕРЖАНИЕ | ||
1. Ставка рефинансирования……………………………………………….. 3
2. Нормы обязательного резервирования…………………………………. 6
3. Валютное регулирование ………………………………………………. 8
4. Операции на открытом рынке…………………………………………… 9
5. Структура денежной массы РФ………………………………………….12
Ставка рефинансирования Центрального банка РФ
Методические рекомендации:
1) представить определение ставки рефинансирования;
2) заполнить табл. 1 на основе данных, представленных на сайте ЦБ РФ (адрес: www.cbr.ru, раздел «Статистика», подраздел «Инструменты денежно-кредитной политики Банка России», «Ставка рефинансирования»):
Ставка рефинансирования - это процентная ставка, которую ЦБ РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.
Таблица 1
Ставка рефинансирования Центрального банка РФ за период 2005-2011 гг.
| №№ п/п | Период действия | Значение ставки рефинансирования, % |
| 1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. | ||
| 10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. | ||
| 23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. | ||
| 30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. | ||
| 2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. | ||
| 22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. | ||
| 29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. | ||
| 15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. | ||
| 23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. | ||
| 15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. | ||
| 29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. | ||
| 17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. | ||
| 2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. | ||
| 22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. | ||
| 30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. | ||
| 1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г | ||
| 23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. | ||
| 12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. | ||
| 17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. | ||
| 6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. | ||
| 16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. | ||
| 19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. | ||
| 24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. | ||
| 1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. | ||
| 10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. | ||
| 24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. | ||
| 19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. | ||
| 21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. | ||
| 2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. | ||
| 10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. | ||
| 28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. | ||
| 16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. | ||
| 6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. | ||
| 11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. | ||
| 2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. | ||
| 17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. | ||
| 2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. | ||
| 16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. | ||
| 16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. | ||
| 27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. | ||
| 5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. | ||
| 5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. | ||
| 24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. | ||
| 10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. | ||
| 24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. | ||
| 7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. | ||
| 21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. | ||
| 10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. | ||
| 4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. | ||
| 9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. | ||
| 7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. | ||
| 17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. | ||
| 21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. | ||
| 15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. | ||
| 15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. | ||
| 26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. | ||
| 26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. | 11,5 | |
| 23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г. | ||
| 29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. | 10,5 | |
| 19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. | ||
| 4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. | 10,25 | |
| 29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г. | 10,5 | |
| 10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. | 10,75 | |
| 14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г. | ||
| 12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. | ||
| 1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. | ||
| 24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. | 12,5 | |
| 14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. | ||
| 14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. | 11,5 | |
| 13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. | ||
| 10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г. | 10,75 | |
| 15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г | 10,5 | |
| 30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г. | ||
| 30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г. | 9,5 | |
| 25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г | ||
| 28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. | 8,75 | |
| 24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010 г. | 8,5 | |
| 29 марта 2010 г. – 29 апреля 2010 г. | 8,25 | |
| 30 апреля 2010 г. – 31 мая 2010 г. | ||
| 1 июня 2010 г. – 27 февраля 2011 г. | 7,75 | |
| 28 февраля 2011 г. – 2 мая 2011 г. | ||
| 3 мая 2011 г. – 25 декабря 2011 г. | 8,25 | |
| 26 декабря 2011 г. – 13 сентября 2012 г. | ||
| 14 сентября 2012 г. – | 8,25 |
3) провести анализ изменения ставки рефинансирования за указанный период.
Исходя из представленных данных в таблице, можно сказать, что ставка ЦБ РФ является инструментом, с помощью которого банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юр. и физ. лицами.
Также можно сделать заключение, что ставка рефинансирования является сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России.
При уменьшении темпов инфляции, уменьшается ставка рефинансирования.
Когда ставка рефинансирования понижается с одной стороны выигрывают заёмщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений.
Нормы обязательного резервирования
Методические рекомендации:
1) представить определение понятия «нормы обязательного резервирования»;
2) заполнить таблицу 2 на основе данных, представленных на сайте ЦБ РФ (адрес: www.cbr.ru, раздел «Статистика», подраздел «Инструменты денежно-кредитной политики Банка России», «Обязательные резервные требования»):
Таблица 2
Нормы обязательного резервирования Банка России в 2005-2011 гг.
| Период действия | Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций: | ||
| перед физическими лицами в валюте Российской Федерации | перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте | по иным обязательствам в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте | |
| 8 июля 2004 г. – 31 июля 2004 г. | - | 3,5 | 3,5 |
| 1 августа 2004 г. – 30 сентября 2006 г. | 3,5 | 3,5 | |
| 1 октября 2006 г. – 30 июня 2007 г. | 3,5 | 3,5 | 3,5 |
| 1 июля 2007 г. – 10 октября 2007 г. | 4,5 | 4,5 | |
| 11 октября 2007 г. – 14 января 2008 г. | 3,5 | 3,5 | |
| 15 января 2008 г. – 29 февраля 2008 г. | 4,5 | 4,5 | |
| 1 марта 2008 г. – 30 июня 2008 г. | 5,5 | 4,5 | |
| 1 июля 2008 г. – 31 августа 2008 г. | 5,5 | ||
| 1 сентября 2008 г. – 17 сентября 2008 г. | 8,5 | 5,5 | |
| 18 сентября 2008 г. – 14 октября 2008 г. | 4,5 | 1,5 | |
| 15 октября 2008 г. – 30 апреля 2009 г. | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| 1 мая 2009 г. – 31 мая 2009 г. | |||
| 1 июня 2009 г. – 30 июня 2009 г. | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| 1 июля 2009 г. – 31 июля 2009 г. | |||
| 1 августа 2009 г. – 31 октября 2009 г. | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
3) провести анализ изменения норм обязательного резервирования за указанный период.
Таким образом ЦБ при помощи НОР создаёт обязательные резервы на случай возможных проблем банка с расчётами по обязательствам, вытекающих из договоров, заключёнными с физическими лицами.
Анализируя таблицу видно, что в годы кризиса в 2008 году НОР достигает своего максимального значения. Это говорит о том, что размер общей денежной массы в стране увеличился и следовательно инфляция набирает обороты. И как результат ЦБ РФ поднимает величину процентной ставки НОР.
Следовательно:
Банки перечисляют больше денег на счёт ЦБ Банки увеличивают процентную ставку по своим конечным кредитам Конечные кредиты дорожают Люди пользуются ими всё меньше Деньги становятся “дорогими”, так как их количество заметно уменьшается
В итоге, такой процесс не способствует развитию экономики, однако ощутимо приостанавливает инфляционные процессы.
Валютное регулирование
Методические рекомендации:
1) раскрыть сущность валютного регулирования;
2) представить определение понятия «валютные интервенции»;
3) дать определение понятия «бивалютная корзина»;
4) заполнить таблицу 3 на основе данных, представленных на сайте ЦБ РФ (адрес: www.cbr.ru, раздел «Статистика», подраздел «Инструменты денежно-кредитной политики Банка России», «Структура бивалютной корзины»):
Таблица 3