II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты (по форме № 1 бухгалтерского баланса)

Антикризисное управление. РГЗ. Алгоритм выполнения задания 1.

Оценка ликвидности баланса организации

Оценка ликвидности баланса организации возникает в связи с необ­ходимостью определения степени платежеспособности, т. е. способнос­ти полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства.

Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собствен­ными и долгосрочными финансовыми источниками.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в де­нежные средства соответствует сроку погашения денежных обя­зательств. От срока превращения актива организации в денежные сред­ства зависит его ликвидность. Чем меньше времени требуется для превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его ликвидность при условии, что не будет существенной потери его стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей акти­вов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и располо­женных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруп­пированными по срокам их погашения (кроме собственных финансо­вых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам со­ответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1 бухгалтерского баланса).

В зависимости от скорости (быстроты) превращения активов в де­нежные средства они подразделяются на следующие 4 группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А 1) включают в себя денежные сред­ства (из формы № 1) и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на фондовой бирже, депозитные вклады (из формы № 5 по разделу «Финансовые вложения»).

В зависимости от состава портфеля ценных бумаг возможно при­менение поправочного коэффициента, связанного с изменением их рыночной стоимости и ликвидности, равного 0,85 — 1,07.

2. Быстро реализуемые активы (А2) определяются по формуле:

А2 = Дебиторская задолженность (до 12 месяцев (форма № 1) + Товары отгруженные (форма № 1 раздел «Запасы») +Займы, предоставленные другим предприятиям (форма № 5).

В зависимости от структуры дебиторской задолженности возможно применение поправочного коэффициента, связанного с реальными условиями ее погашения, равного (в усредненных условиях) 0,8 — 0,95.

3. Медленно реализуемые активы (A3) определяются по формуле:

А3 = Запасы (форма № 1) - Товары отгруженные (форма № 1)+ Дебиторская задолженность (более 12 месяцев (форма № 1) + Прочие оборотные активы (форма № 1) + Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1).

К перечисленным в формуле показателям баланса могут при­меняться поправочные коэффициенты в зависимости от:

· доли затрат в незавершенном производстве 0,80 — 0,95;

· реальных условий погашения долгосрочной дебиторской за­долженности 0,3 — 0,5;

· состава прочих оборотных активов 0,85 — 0,9;

· структуры долгосрочных финансовых вложений 0,9 — 1,1

.

4. Трудно реализуемые активы А4 определяются по формуле:

А4 = Итого по разделу внеоборотные активы (форма № 1) - Долгосрочные финансовые вложения (форма № 1) + + Налог на добав­ленную стоимость по приобретенным ценностям (форма № 1).

II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты (по форме № 1 бухгалтерского баланса).

Обязательства организации по срокам их исполнения делятся на четыре группы. Рассмотрим, как формируются эти группы.

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

П1 = кредиторская задол­женность (форма № 1)

2. Краткосрочные обязательства (П2) включают в себя:

· краткосрочные займы и кредиты (форма № 1);

· доходы будущих периодов (форма № 1);

· резервы предстоящих расходов и платежей (форма № 1);

· прочие краткосрочные обязательства (форма № 1).

3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) включают в себя:

· итог раздела «Долгосрочные обязательства» (форма № 1);

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (форма № 1).

4. Постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал (П4) — итог по разделу «Капитал и резервы» (форма № 1).

Результаты расчетов сводятся в табл. 1 по рассматриваемым пе­риодам.

Таблица 1

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.)

Активы На начало периода На конец периода Пассивы На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток (+), (-)
                        7 = 2-5 8 = 3-6
А1     П1        
А2     П2        
A3     ПЗ        
А4     П4        

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов ба­ланса.

Рассмотрим основные типы возможных ситуаций.

а)А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 или

А1 > П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(П1+П2).

Нормальная, надежная платежеспособность и финансовая устой­чивость организации.

б)А1 > Ш; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)<(П1 + П2) или

А1 > П1 ;А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1+А2)>(Ш +П2).

Наши рекомендации