На конец квартала предприятие имеет свободные средства в обороте, а

в первые 10 дней месяца – недостаток средств в обороте. Это могло

произойти в результате:

а) разницы в средних однодневных платежах дебиторов и кредиторам;

б) более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по срав-

нению с дебиторской;

в) более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности по срав-

нению с кредиторской.

5. В состав денежного потока входит:

а) выручка от продаж;

б) прибыль от продаж;

в) суммы платежей покупателей;

г) все перечисленное.

6. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж является:

а) прибыль от продаж;

б) чистая прибыль;

в) и то и другое.

7. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж является:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) амортизация.

Денежные поступления за год превышают расходование денежных

Средств за год. Это означает, что такая же ситуация имеет место по

данным каждого месяца года. Верно ли это?

а) да; б) нет

9. Балансовый остаток денежных средств на конец периода – это:

а) сумма превышения поступлений над расходами на конец периода;

б) суммарная величина остатка денежных средств на конец периода;

в) сумма превышения поступлений над расходами в последний месяц периода.

_10. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит:

А) к уменьшению денежного потока;

Б) к увеличению денежного потока;

В) не влияет на величину денежного потока.

11. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) не влияет на денежный поток.

Тема VI

1. Операционный левередж – это:

а) темпы роста выручки от продаж;

б) темпы снижения прибыли от продаж;

в) отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам измене-

ния выручки от продаж.

2. Операционный левередж измеряется:

а) в процентах; б) в долях; в) в разах.

3. Операционный левередж может быть равен нулю. Верно ли это?

а) да; б) нет

4. Операционный левередж может быть меньше 1. Верно ли это утверждение?

а) как правило, да; б) как правило, нет.

Финансовый левередж может изменяться как соотношение темпов

изменения:

а) чистой прибыли и прибыли от продаж;

б) чистой прибыли и прибыли до налогообложения;

в) и тем и другим методом.

Тема VII

Доход от вложений денежных средств при начислении его методом

простого процента:

а) выше, чем при применении сложного процента;

б) ниже;

в) одинаков.

2. Годовая номинальная ставка – это:

а) процентное отношение дохода на капитал в конце года к величине

капитала в начале года;

б) ставка, равная произведению ставки каждого отдельного периода на

количество периодов начисления процентов в течение года;

в) ставка для начисления процентов в каждом отдельном периоде года.

3. Аннуитет – это:

а) вложение в ценные бумаги;

б) единовременный вклад в банк;

в) серия равновеликих платежей в течение определенного количества

периодов.

4. Текущая стоимость будущего капитала рассчитывается методом:

а) дисконтирования; б) начисления процентов.

5. Будущая стоимость текущего капитала рассчитывается методом:

а) дисконтирования; б) начисления процентов.

6. Дисконтирование – это:

а) приведение будущей стоимости к современной величине;

б) приведение текущей стоимости к будущей величине.

7. Чистый дисконтированный доход от проекта – это:

а) разница между проектным доходоми проектными затратами;

б) разница между дисконтированным доходом и дисконтированными затратами;

в) дисконтированный поток денежных средств.

8. Внутренняя норма рентабельности проекта – это ставка дисконта,

обеспечивающая:

А) максимальный чистый приведенный доход;

Б) равенство приведенных доходов и приведенных затрат;

В) минимальный чистый приведенный убыток.

9. Одна из положительных характеристик проекта:

А) высокая внутренняя норма рентабельности;

Б) низкая внутренняя норма рентабельности.

Темы VIII, IX, X

1. Кредитоспособность – это:

А) возможность предприятия погасить долговые обязательства;

Б) ликвидность активов;

В) способность предприятия привлекать и возвращать платный заем-

ный капитал.

2. Обоснованной целью привлечения кредитов является:

а) погашение кредиторской задолженности;

б) увеличение выручки и прибыли от продаж;

в) увеличение заемных источников финансирования.

3. Ключевыми показателями кредитоспособности предприятия являются:

а) отношение от прибыли от продаж к собственному капиталу;

б) отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности;

в) отношение собственных оборотных средств к запасам;

г) все перечисленное.