Тема 5.2. Анализ взаимосвязи показателей экономической эффективности организации с показателями налогообложения
Показатели экономической эффективности считаются ключевыми характеристиками успешности финансово-хозяйственной деятельности, поэтому вопрос о влиянии на них налогообложения является одним из ключевых вопросов оптимизационного воздействия на налогообложение.
Традиционно для формирования показателей экономической эффективности во взаимоувязке с различными показателями доходов и прибыли используется методический подход, отраженный в таблице 5.1.
Таблица 5.1
| Показатели экономической эффективности | ||||
| Используются для характеристики | образованные методом начисления* | сформированные кассовым методом | ||
| доходов | Þ | ü выручка (нетто) от продажи; ü проценты к получению, ü доходы от участия в других организациях; ü прочие доходы | ü поступления по текущей деятельности, ü поступления от инвестиционной деятельности; ü поступления от финансовой деятельности; ü поступления за период в целом | |
| экономической эффективности | ||||
| Þ оборачиваемости | ||||
| экономического эффекта | Þ рентабельности* | |||
| ü валовая прибыль ü прибыль от продаж ü прибыль до налогообложения; ü чистая прибыль отчетного периода | ü ЧДП (чистый денежный поток) по текущей деятельности; ü ЧДП по инвестиционной деятельности; ü ЧДП по финансовой деятельности; ü ЧДП за период в целом | |||
| Þ | ||||
| * наиболее часто используются при оценке экономической эффективности |
Показатели оценки экономической эффективности, сформированные как на основе метода начисления, так и на основе кассового метода, могут быть применены и для сравнительного анализа вариантов налогового планирования. Проиллюстрируем возможность такого использования на примере.
Пример 5.2
Сопоставьте два варианта мероприятий по налоговому планированию на основе оценки их экономического эффекта и эффективности с точки зрения связанных с ними затрат при следующих условиях. Налоговые издержки составляли 125 тыс. руб., в результате налогового планирования они могут быть снижены в 1-ом случае на 5 %, во 2-м - на 7 %. Затраты, связанные с проведением налогового планирования, для 1-ого случая составят 2 тыс. руб., для 2-го - 4,5 тыс. руб.
Произведем следующие расчеты:
1) 125 * 0,05 – 2 = 4,25 тыс. руб. – экономический эффект от налогового планирования для 1-ого случая;
2) 125 * 0,07 - 4,5 = 4,25 тыс. руб. – экономический эффект от налогового планирования для 2-ого случая;
3) 4,25 - 4,25 = 0 тыс. руб. – эффект от налогового планирования по 1-му и 2-му случаям одинаков, поэтому необходимо перейти к относительному показателю, например, показателю рентабельности затрат;
4) 4,25 / 2 * 100 % = 212 ,5% - рентабельность затрат на налоговое планирование по 1-му варианту;
5) 4,25 / 4,5 * 100 % = 94, 4% - рентабельность затрат на налоговое планирование по 2-му варианту;
6) 212,5 - 94,4 = 118,1% - превышение рентабельности затрат на налоговое планирование по первому варианту над вторым.
Экономический эффект от налогового планирования по первому и второму вариантам одинаков и составляет 4,25 тыс. руб.; рентабельность затрат на налоговое планирование по первому варианту составляет 212,5 %, по второму 94,4 %; соответственно, рентабельность затрат на налоговое планирование по первому варианту на 118,1 % выше, чем по второму.
Важным вопросом в процессе диагностики деловой активности являются ее взаимосвязь с налоговой платежеспособностью. На практике эта взаимосвязь носит весьма противоречивый характер. Высокая деловая активность связана с генерированием достаточного уровня прибыли и с активной политикой управления остатками денежных средств, ввиду чего в краткосрочном аспекте они могут вступать в противоречие. В то же время без достаточно высокого уровня деловой активности не может формироваться достаточный уровень денежного потока для погашения своих обязательств, в том числе перед государством по налогам.
В процессе количественного анализа влияния налоговых издержек на показатели экономической эффективности рассматривается их прямое влияние (рис. 5.1).
|
Противоречивость взаимосвязи между деловой активностью и способностью к полной и своевременной уплате налогов можно объяснить следующим. Сумма уплачиваемых налогов растет вместе с увеличением объемов деятельности и уменьшается при их снижении. При этом при снижении деловой активности величина налоговой нагрузки за счет роста величины постоянных налогов, приходящихся на рубль выручки, возрастает. Это влечет за собой ограничение возможности организации к полной и своевременной уплате налогов.
Если изначальное финансовое состояние организации вполне удовлетворительное, но она имеет недостаточный уровень деловой активности, это не означает, что платежеспособность всегда будет сохраняться. Ведь суммы уплачиваемых организацией налогов, являющихся обязательными платежами даже в случае отсутствия реализации, постепенно уменьшают ее имущественный и финансовый потенциал и возможность дальнейшего развития. Поэтому факторы налогового и неналогового характера тесно связаны между собой, следовательно, изменение финансового положения организации можно рассматривать с точки зрения их совместного воздействия.