Тема 6.6. Сравнительный анализ финансовых и налоговых показателей при общей и упрощенной системах налогообложения

Сравнительный анализ финансовых и налоговых показателей при общей и упрощенной системах налогообложения целесообразно начинать с рассмотрения сумм начисляемых налогов (табл. 6.16).

Таблица 6.16

Сравнительный анализ формирования налоговых обязательств
Наименование и обозначение показателя	Общая система налогообложения	Упрощенная система налогообложения
Доходы	Доходы минус расходы
НДС начисленный - НДСнач	НДСнач	-	-
НДС, принимаемый к вычету - НДСвыч	НДСвыч	-	-
НДС, подлежащий к уплате в бюджет - НДСк упл	НДСк упл= НДСнач - НДСвыч	-	-
Налог на имущество - НИнач	НИнач	-	-
Транспортный налог - ТНнач	ТНнач	ТНнач	ТНнач
Налог на прибыль - НПнач	НПнач	-	-
Единый налог - ЕНнач	-	ЕНуднач	ЕНдмрнач
Всего начислено налогов - Ннач	Нначос = НДСк упл + НИнач+ ТНнач+ НПнач	Нначуд = ТНнач+ ЕНуднач	Ндмрнач = ТНнач+ ЕНдмрнач или Ндмрнач =ТНнач+МН нач
Минимальный налог - МНнач для режима «Доходы минус расходы» = 1% от доходов			еслиЕНдмрнач³ МНнач, то ЕНдмрнач еслиЕНдмрнач< МНнач, то МНнач

Организации и индивидуальные предприниматели, применяющие УСН, не являются налогоплательщиками НДС.

Налог на имущество организаций (НИ_нач)начисляется и уплачивается только при общей системе налогообложения, при применении упрощенной системы налогообложения он не исчисляется и не уплачивается. Исключением являются объекты недвижимого имущества, налоговая база по которым определяется как их кадастровая стоимость.

Транспортный налог (ТН_нач)начисляется и уплачивается одинаково при общей системе и упрощенной системе налогообложения.

Налог на прибыль организаций (НП_нач) исчисляется и уплачивается только при общей системе налогообложения, при упрощенной системе он не исчисляется (за исключением налога, уплачиваемого с доходов, облагаемых по налоговым ставкам, предусмотренным пунктами 3 и 4 ст. 284 НК РФ).

Единый налог отсутствует при общей системе налогообложения и исчисляется при УСН.

Минимальный налог (МН_нач) предусмотрен для налогоплательщиков, выбравших объект налогообложения «доходы минус расходы», и исчисляется в сумме 1 % от суммы доходов, определяемых согласно ст. 346.15 НК РФ:

елиЕН^дмр_нач³ МН_нач, то ЕН^дмр_нач (6.15)

еслиЕН^дмр_нач< МН_нач , то МН_нач (6.16)

Организации, применяющие УСН, уплачивают страховые взносы в Пенсионный фонд РФ, ФСС РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2009 № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования». Но для некоторых плательщиков страховых взносов, применяющих УСН, применяются пониженные тарифы – подп. 8 п. 1 ст. 58 Закона № 212-ФЗ (с 1.01.2017 - в соответствии с главой 34 НК РФ «Страховые взносы»).

Описанное различие в механизме исчисления налогов влечет за собой различие в механизме формирования финансового результата при различных системах налогообложения (табл. 6.17).

Таблица 6.17

Сравнительный анализ формирования доходов при общеустановленной и упрощенной системах налогообложения
Наименование и обозначение показателя	При общей системе	При упрощенной системе по объекту налогообложения
«Д»	«Д-Р»
Выручка с НДС	Всн	-	-
Выручка	-	Вбн	Вбн
НДС от реализации	НДСр= Всн*Сндсвстр	-	-
Доход без НДС	Дбн = Всн- НДСреал	Вбн	Вбн
Себестоимость продаж	Спрос	-	Спрдмр
Валовая прибыль, добавленная стоимость	Пв= Дбн- Спр	-	Дс= Вбн- Спр
Расходы на продажу (в т.ч. НДС)	Рпос=Ркос-Руос	-	Рпсн=Зпрод-Зпрочие
Прибыль от продаж	Ппос= Пв- Рпсн	-	Ппдмр= Дс - Рпсн
Прибыль бухгалтерская	Пб= Пп+ДРпр	-	-
Разница между бухгалтерским и налоговым показателями	∆ос=ПНО-ПНА+ОНО-ОНА	-	∆дмр= ВОПесн+ ВНС +ТН
Налоговая база	Бос=Пб+∆ос	Буд= Вбн	Бдмр= Ппдмр-∆дмр
Налог	Нп=Бос*0,20	Неуд= Буд *0,06	Недмр=Бдмр*0,15
Налог, подлежащий уплате Минимальный налог - МН	НО=Нп	НО =Неуд- ВОПесн	НО*=Недмр или НО** =МНмр
Затраты, не уменьшающие базу (в том числе – неналоговые - Знн)	-	Зуднуб= Знн+ Тн+НИ+ ВНС	Знуб= Зпрочие
Чистая прибыль	Пч= Пб- Нп	Пч=Дбн-Зуднуб-НО	Пч= Пп-НО- Знуб

При наличии условий, определяющих возможность выбора налогового режима, лучшим будет считаться тот вариант, при котором общая совокупность начисляемых налогов меньше, а чистая прибыль – больше. Кроме того, обоснование целесообразности применения различных режимов налогообложения (общий режим налогообложения, УСН и др.) рекомендуется проводить с использованием перечисленных выше показателей налоговой нагрузки по выручке, чистой пибыли и другим. Чем ниже коэффициенты налоговой нагрузки – тем выгоднее система налогообложения для предприятия.

Помимо представленного сравнения базового варианта с измененным вариантом, возможны и другие виды как абсолютного, так и относительного сравнения. Например, временные сравнения налоговой нагрузки за разные периоды времени, сравнения налоговой нагрузки при разных вариантах развития бизнеса, сравнения налоговой нагрузки при вложениях в различные виды бизнеса, сравнения налоговой нагрузки при применении различных налоговых режимов или рассмотрении различных вариантов оптимизационных налоговых решений и т.д.

Пример 6.9

Оцените, какая система налогообложения - общая или УСН 6% (15%) - наиболее выгодна орагнизации. Обоснование проведите по показателю совокупной налоговой нагрузки (сумма налогов, в т.ч. страховых взносов, к выручке). Все данные приведены в тыс. руб. с НДС - 18%. Вычеты по НДС правомерны. Все товары реализованы.

Таблица 6.18

Показатель	Значение	НДС исчисленный	НДС к вычету	Без НДС, бухгалтерский учет
Приобретены товары	47 200		7200	40 000
Оплачена аренда	590		90	500
Начислена заработная плата	8000			8000
Страховые взносы	2400			2400
Транспортные затраты	590		90	500
Итого затрат, вычетов по НДС	58 780		7380	51 400
Выручка от реализации товаров	76 700	11 700		65 000
Прибыль до налогообложения				13 600
Налогооблагаемая прибыль				13 600
Налог на прибыль				2720
Чистая прибыль				10 880
НДС к уплате	4320
Общий показатель налоговой нагрузки при ОСН, % (Сумма налогов и взносов) / Выручка без НДС * 100)	14,521
УСН, доходы, 6 % (с учетом уменьшения на страховые взносы, но не более чем на 50%)	2301
Общий показатель налоговой нагрузки при УСН, доходы, 6 % (Сумма налога и страховых взносов / Выручка * 100)	6,13
УСН, доходы-расходы, 15 %	2688
Общий показатель налоговой нагрузки при УСН 15 % (Сумма налога и страховых взносов / Выручка * 100)	6,63

Задания для самостоятельного разбора

1. Организация рассматривает два варианта проведения налоговой оптимизации: А и В. Сумма налогов к уплате составляет 300 тыс. руб.

При применении варианта А она может быть снижена до 280 тыс. руб., по варианту В – до 250 тыс. руб. Вероятность неблагоприятного исхода по варианту А – 15%, по варианту В – 13%.

Сравните варианты с точки зрения доходности и риска применения налоговой оптимизации, сформулировав окончательное решение на основании сопоставления значений коэффициентов вариации.

2. Проанализируйте, в каком случае меньший объем денежных средств будет потрачен на налоговые расчеты с бюджетом по сравнению с результатами деятельности организации. Используйте кассовый метод.

Наименование показателя	Значение, тыс. руб.
вариант I	вариант II
Значение поступлений денежных средств за период
Величина расходования денежных средств на погашение неналоговых обязательств
Совокупность налоговых издержек, возникших в течение периода
Остаток кредиторской задолженности перед бюджетом по уплате налогов на начало периода
Остаток кредиторской задолженности перед бюджетом по уплате налогов на конец периода

3. На основании исходных данных, представленных в таблице, рассчитайте коэффициент налогообложения денежного потока организации после налогообложения за период и оцените, какой из рассматриваемых вариантов наиболее предпочтителен для организации - налогоплательщика.

Показатель	Значение показателя (тыс. руб.)
1-й вариант	2-й вариант	3-й вариант
Поступило денежных средств за период
Расход денежных средств за период, кроме погашения налоговых обязательств
Совокупность налоговых издержек, возникших в течение анализируемого периода
Остаток кредиторской задолженности перед государством по уплате налогов на начало периода
Остаток кредиторской задолженности перед государством на конец периода

4. Организация ведет строительный бизнес. Оцените вероятность выездной налоговой проверки в соответствии с нормативными документами ФНС России по показателям налоговой нагрузки (в том числе по налогу на прибыль), рентабельности продаж. Все данные приведены в тыс. руб. с НДС – 18 %. Вычеты по НДС правомерны. Затраты: на материалы – 33 000; аренда - 440; заработная плата - 7500; страховые взносы – 30 %; транспортные затраты - 300. Выручка от реализации: 59 000. Все материалы списаны в основное производство, произведена продукция и реализована.

5. Оцените, какая система налогообложения - общая или УСН 6% (15%) - организации наиболее выгодна. Обоснование проведите по показателю совокупной налоговой нагрузки (сумма налогов и страховых взносов к выручке). Все данные приведены в тыс. руб. с НДС - 18%. Вычеты по НДС правомерны. Затраты: на товары – 45 000; аренда - 600; заработная плата - 9000; страховые взносы – 30 %; транспортные затраты - 550. Выручка от реализации - 69 000. Все товары реализованы.

ТЕМА 7. Маржинальный анализ и концепции риск-менеджмента в оценке вариантов налоговых решений

Тема 7.1. Использование методов маржинального анализа для выявления наиболее обоснованного варианта налоговой политики

Одним из самых простых и эффективных видов анализа, проводимых с целью принятия управленческих решений, является анализ взаимосвязи объема продаж, затрат и прибыли. Этот вид анализа, называемый маржинальным, возможно использовать для оценки целесообразности налоговых решений.

Его называют CVP-анализ (cost-volume-profit или издержки-объем-прибыль), поскольку он основан на маржинальном подходе, который предусматривает определение той доли цены, которая должна покрыть постоянные затраты организации и принести соответствующую сумму прибыли. Данный вид анализа также называют анализом безубыточности, одним из ключевых элементов которого является определение порога рентабельности.

Традиционные допущения «маржиналистической концепции»:

üобъем продаж равен объему производства;

üассортимент продукции остается неизменным;

üобъем производства является единственным

üпродажная цена единицы продукции остается постоянной

üвсе затраты рассматриваются либо как постоянные, либо как переменные;

üпостоянные затраты не изменяются при изменении объема производства;

üпеременные затраты в расчете на единицу продукции не изменяются.

В основе маржинального подхода лежит деление всех затрат в зависимости от изменения объема производства на постоянные и переменные. Их принято отделять друг от друга с помощью промежуточного финансового результата, который носит название маржинального дохода, являясь результатом от реализации после возмещения переменных затрат. Необходимо стараться максимизировать маржинальный доход, поскольку именно он является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.

Весь CVP-анализ основан на следующей формуле калькуляции по предельным затратам:

Ппр= Вп– Зпер.с– Зпост.с. (7.1)

где Ппр— прибыль от продаж;Вп— выручка от продаж; Зпер.с— суммарные переменные затраты; Зпост.с.— суммарные постоянные затраты.

Различные преобразования этой формулы могут быть использованы для определения любого компонента анализа.

Анализ безубыточности ориентирован на поиск наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными затратами, ценой и объемом продаж. Поэтому этот вид анализа невозможен без разделения затрат на постоянные и переменные.

Переменные затраты меняются в целом прямо пропорционально изменениям объема производства товаров (работ, услуг). Данные затраты вызваны самим производством — например, стоимость сырья и материалов в производстве, сдельная зарплата, стоимость топлива и энергии на технологические нужды.

Постоянные затраты в краткосрочном периоде в целом не меняются с изменением объема производства. Это могут быть расходы по аренде, амортизационные отчисления, заработная плата управленческого персонала, проценты за кредит. Постоянные издержки графически изображаются горизонтальной линией для каждого из релевантных периодов (периодов краткосрочных, не требующих нового скачка постоянных издержек). Деление затрат в зависимости от объемов деятельности на постоянные и переменные весьма условно.

Сложением переменных и постоянных затрат получают суммарные (полные, общие) издержки на весь объем продукции.

Преимущества анализа безубыточности:

• основан на методе калькуляции по предельным затратам, который лучше всего отражает природу постоянных и переменных затрат;

• пригоден для краткосрочного планирования и принятия решений;

• при несовпадении объемов продаж и производства в показатели ожидаемых прибылей можно внести поправки на изменения в уровнях запасов;

• позволяет использовать различные комбинации составляющих в ситуациях «что если».

Недостатки анализа безубыточности:

• анализ суммарных затрат представляет собой непростой процесс, в лучшем случае является только оценкой;

• постоянные затраты являются неизменными только в течение короткого периода времени и при ограниченных уровнях активности;

• удельные переменные затраты являются постоянными только в течение короткого времени;

• продажная цена продукции постоянна только в течение короткого периода времени;

• наличие не рассматриваемых факторов, влияющих на затраты и доходы (производительность, рыночные факторы).

Налоговая интерпретация маржиналистической концепции анализа, вводящая в ее содержание несколько новых положений и допущений, позволит использовать ее для выбора наиболее безопасных вариантов налоговых решений.

Отличия налоговой интерпретации от традиционного использования концепции подразумевают:

1. при расчете показателей безубыточности следует исходить из необходимости возмещения предпринимательских, а не бухгалтерских издержек, что означает:

•необходимость покрытия части расходов, которые обычно финансируются за счет прибыли, а, следовательно, и налога на прибыль;

•отнесение налоговых издержек к расходам.

2. под налоговыми издержками следует понимать налоги, в отношении сумм которых организация является налогоплательщиком, а не исполняет функции налогового агента. К налоговым издержкам следует отнести налоги, относимые на расходы, текущий налог на прибыль, НДС к уплате.

3. по взаимосвязи с объемом производства и реализации налоговые издержки следует детализировать на:

•условно-переменные издержки, величина которых находится во взаимосвязи с объемом производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг)

•условно-постоянные издержки, взаимосвязь величины которых с объемом производства и реализации четко не прослеживается.

Анализ безубыточности позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которых приход равен расходу. В этом случае бизнес не несет убытков, но не получает и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

Точка безубыточности (порог рентабельности) — это тот рубеж, который организации необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Порог рентабельности (точка безубыточности) представляет собой уровень продаж, при котором совокупный доход равен суммарным затратам.

Под запасом финансовой прочности понимается разность между фактическим и безубыточным объемами производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении либо соотношение этой разности и фактических объемов. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинального дохода (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Существуют два основных способа CVP-анализа: графический и аналитический. Графический способ основан на построении графиков безубыточности, которые показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат и совокупный доход для всех уровней продаж организации. Аналитический способ лежит в основе адаптации маржиналистической концепции для решения задач налогового консультирования.

Актуальным вопросом для налогового консультанта является во­прос о том, каким образом величина и структура налоговых издержек организации влияет на такие важнейшие характеристики бизнеса, как точка безубыточности и запас финансовой прочности.

В целях обеспечения организации достаточным объемом денежных средств для погашения возникающих обязательств по уплате налогов при расчете безубыточного объема выручки и запаса финансовой прочности необходимо учитывать в составе затрат совокупность налоговых издержек, то есть величины начисленных организацией налогов, в отношении которых она является налогоплательщиком, а также возникших за период штрафов и пени.

Как было указано, налоговые издержки являются разновидностью предпринимательских издержек, следовательно, могут быть классифицированы по характеру взаимосвязи с объемом реализации на постоянные и переменные.

Под условно-переменными налоговыми издержками будем понимать величину начисляемых за календарный период времени налогов, штрафов и пени, величина которых находится во взаимосвязи с объемом производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг); а под условно-постоянными налоговыми издержками — те, для которых такая взаимосвязь отчетливо не наблюдается.

При исчислении порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности в составе расходов необходимо рассматривать не только объем постоянных и переменных налогов, учитываемых при формировании себестоимости, но и всю совокупность возникающих налоговых обязательств организации. При этом часть из них будем относить к условно-постоянным (налог на имущество, страховые взносы в части повременной оплаты труда и т. д.), а другую — к условно-переменным (НДС, акцизы, страховые взносы в части сдельной оплаты труда и т. д.).

В расчет включаются все виды налогов, в отношении которых организация является налогоплательщиком, а не исполняет функции налогового агента. Это необходимо, чтобы обеспечить полную и своевременную ­уплату налогов. Ведь налоги, не включаемые в себестоимость, также нужно уплачивать, а прибыль при безубыточном объеме продаж не образуется, поэтому даже для таких случаев необходимо предусмотреть источник погашения налоговых обязательств.

При одинаковом объеме выручки среди рассматриваемых выбирается тот вариант, объем безубыточной выручки по которому будет наименьшим (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Механизм выбора из вариантов с одинаковой выручкой от продаж В1 = В2
Наименование показателя	Формулы и обозначения
1. Выручка от продаж	В
2. Налоговые издержки организации – всего,	НИ= НИпост+ НИпер
в том числе	Постоянные налоговые издержки	2.1.Сумма постоянных налоговых издержек	НИпост=НИ+ТН+…+СВповр.
2.1.1. Налог на имущество	НИ
2.1.2. Транспортный налог	ТН
2.1.3 Страховые взносы по повременной оплате труда	СВповр
2.1.4.. …	…
Переменные налоговые издержки	2.2.Сумма переменных налоговых издержек	НИпер= НДС+ НП+… + СВсд.
2.1.2. НДС	НДС
2.2.2. Налог на прибыль	НП
2.2.3. Страховые взносы по сдельной оплате труда	СВсд.
2.1.4 .. …	…
3. Затраты организации (без налоговых) - всего,	ННЗ= ННЗпост+ ННЗпер
в том числе:	3.1. Постоянные неналоговые расходы	ННЗпост
	3.2. Переменные неналоговые расходы	ННЗпер
4. Постоянные затраты, включая налоговые	Зпост = НИпост+ ННЗпост
5. Переменные затраты, включая налоговые	Зпер= НИ пер+ ННЗпер
6. Маржинальный доход	МД=В1 - Зпер
7. Уровень безубыточной выручки (порог рентабельности), тыс. руб.	Вбезуб= В* Зпост/МД
Лучшим будет тот вариант, уровень безубыточной выручки по которому будет меньше

Если различия в рассматриваемых вариантах затрагивают объем выручки, то рекомендуется механизм расчета, включающий определение уровня безубыточной выручки, но идущий дальше, до расчета показателя запас финансовой прочности (табл. 7.2).

С учетом порога рентабельности и запаса финансовой прочности для определения наиболее обоснованного варианта налоговой политики будем исходить из величины возникающих налоговых обязательств, формирующейся выручки и связанных с ней расходов данного периода.

Таблица 7.2

Механизм выбора из вариантов с разной выручкой от продаж В1 ¹ В2
Наименование показателя, единицы измерения	Условное обозначение показателя:
1-го варианта	2-го варианта
Исходные данные для расчета, тыс. руб.
Выручка от продаж	В1	В2
Налоговые издержки, всего,	НИ1= НИпост1+ НИпер1	НИ2= НИпост2+ НИпер2
в том числе: постоянные	НИпост1	НИпост2
переменные	НИпер1	НИпер2
Затраты (без налоговых), всего,	ННЗ1= ННЗпост1+ ННЗпер1	З2= ННЗпост2+ ННЗпер2
в том числе: постоянные	ННЗпост1	ННЗпост2
переменные	ННЗпер1	ННЗпер2
Расчет, тыс. руб.
Постоянные затраты, включая налоговые	Зпост1 = НИпост1+ ННЗпост1	Зпост2 = НИпост2+ ННЗпост2
Переменные затраты, включая налоговые	Зпер1= НИ пер1+ ННЗпер1	Зпер2= НИ пер2+ ННЗпер2
Маржинальный доход	МД1=В1 - Зпер1	МД2=В2 - Зпер2
Уровень безубыточной выручки (порог рентабельности)	Вбезуб1= В1* Зпост1/МД1	Вбезуб2= В2* Зпост2/МД2
Запас финансовой прочности	ЗФП1=В1-Вбезуб1	ЗФП2=В2-Вбезуб2
Сравнение: если ЗФП1 > ЗФП2, то оптимален первый вариант; если ЗФП1 < ЗФП2, то оптимален второй вариант; если ЗФП1 = ЗФП2, то варианты равнозначны.

В практике встречаются ситуации, когда правомерное воздействие на учетные показатели, формирующие налоговую базу по одному налогу, оказывают влияние на величину налоговой базы по другому налогу. В наибольшей мере такая взаимосвязь характерна для налогов, относимых на расходы и текущего налога на прибыль. Например, изменение постоянного налога, например, налога на имущество орнганизаций, воздействует на переменный налог – налог на прибыль. Таким образом, сумма и структура налоговых, а, следовательно, и всех предпринимательских издержек, в отношении их постоянной и переменной частей меняются. Происходит сдвиг значений показателей «уровень безубыточной выручки» и «запас финансовой прочности», а, следовательно, наше представление об оптимальности того или иного варианта может меняться.

Применение этой методики обосновано, прежде всего, тем, что при выборе варианта с наибольшим запасом финансовой прочности мы создаем базу для уплаты всех видов налогов: постоянных и переменных, относимых и не относимых на расходы. В конечном итоге важно обеспечить возможность уплаты за счет поступающих средств всех видов налогов, по которым у организации возникают обязательства.

Таким образом, в концепции международного финансового менеджмента:

маржинальный анализ (операционный анализ или СVP-анализ) показывает взаимосвязь между затратами (С – cost), объемом производства (V – volume) и прибылью (P – profit).

В основе маржинального анализа лежит разделение всех затрат на постоянные затраты (C_f – fix cost) и переменные затраты (C_v – variable cost).

постоянные затраты - затраты, величина которых не зависит либо слабо зависит от объема производства продукции (работ, услуг), например, проценты по кредитам, амортизационные отчисления, арендная плата за землю, за производственные помещения, заработная плата управленческого персонала.

переменные затраты - затраты, величина которых зависит прямо пропорционально от объема производства, например, затраты на приобретение сырья и материалов, топлива, электроэнергии, тары, сдельная заработная плата.

Маржинальный анализ использует понятия «маржинальный доход (валовая маржа)», «точка безубыточности», «порог рентабельности», «запас финансовой прочности».

маржинальный доход (M) – это разность между выручкой от реализации (S) и переменными затратами (C_v):

M = S – C_v (7.2)

Маржинальный доход также равен сумме прибыли и постоянных затрат:

M = P + C_f (7.3)

точка безубыточности – это такое состояние, когда предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Маржинального дохода в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю:

Точка безубыточности характеризуется пороговым объемом реализации - V_k (критический, минимальный объем реализации или порог рентабельности по объему реализации) и пороговой выручкой - S_k (критический объем выручки или порог рентабельности по выручке):

Т_{безубыт} (V_k; S_k).

C_{f – постоянные затраты.}

Точка безубыточности по объему:

V_k = C_f / M х V (7.4)

Точка безубыточности по выручке:

S_k = C_f / M х S (7.5)

Запас финансовой прочности (Z) – это разница между достигнутой фактической величиной выручки (объема) и критической величиной выручки (объема):

запас финансовой прочности по объему реализации:

Z_v = V - V_k (7.6)

запас финансовой прочности по выручке от реализации:

Z_s = S - S_k (7.7)

В маржинальном анализе также применяются формулы для определения запаса финансовой прочности в %:

Z_v% = Z_v / V х 100 – по объему (7.8)

Z_s% = Z_s / S х 100 – по выручке (7.9)

Разность между фактическим и критическим объемом продаж характеризуетзону безубыточности или запас финансовой прочности. Этот показатель может выражаться в абсолютных единицах и % к фактическому объему продаж. Он показывает, на сколько можно снизить продажи, не получая убытка.

Критический объем продаж находится в прямой зависимостиот изменения цен и величины постоянных затрат, и в обратной – от изменения переменных затрат на единицу продукции.

Основными факторами формирования прибыли от продаж являются изменения:

- объема и ассортимента продукции;

- цен на отдельные товары,

- переменных затрат на единицу продукции

- величины постоянных затрат

Область применения рассмотренных выше показателей обширна, в частности, для:

- оценки выгодности отдельных видов продукции, работ, услуг для производителя;

- обоснования ассортимента;

- обоснования расчетных цен, размера предоставляемых скидок с цены товара;

- определения критического и расчетного объемов продаж;

- управления прибылью;

- обоснования управленческих решений, связанных с затратами;

- оценки вариантов типа «производить самим или закупить» и др.