Управление нематериальными активами

К нематериальным активам относятся:

• права организации на результаты интеллектуальной собственности (произведения науки, литературы и искусства, программы для электронно-вычислительных машин, изобретения, полезные модели, достижения в области селекции, ноу-хау);

• права организации на средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания);

Наряду с этими активами организация может обладать так называемыми неидентифицируемыми активами, не отражаемыми в финансовой отчетности, которые выявляются при продаже предприятия, когда цена продажи превышает стоимость идентифицируема чистых активов и формирует, таким образом, деловую репутацию организации. Неидентифицируемые активы образуются вследствие инвестирования в НИОКР, повышение квалификации персонала, маркетинг, систему распределения продукции и т.д. Неидентифи­цируемые нематериальные активы проявляются в высокоэффектив­ной деятельности организации по привлечению и удержанию клиен­тов, а также в высокой эффективности производственной, сбытовой, закупочной деятельности. Таким образом, неидентифицируемые активы приводят к увеличению рентабельности инвестированного капитала. Источники неидентифицируемых нематериальных активов:

• качественный менеджмент; использование ограниченных ре­сурсов с максимальной эффективностью;

• высокий уровень управленческо-технологической культуры ве­дения бизнеса;

• успешная прошлая деятельность на рынках сбыта и поставок и формирование на этой основе устойчивых деловых связей и положительного имиджа;

• поддержание высокого уровня кредитоспособности, снижение финансовых издержек;

• инвестирование в повышение квалификации персонала; рост эффективности бизнеса на основе роста производительности труда;

• инвестирование в повышение эффективности рыночной деятельности, в частности в формирование эффективной систе­мы распределения и стимулирования продукции, в маркетин­говые исследования, направленные на идентификацию ры­ночные потребностей;

• инвестирование в новые производственные технологии; повышение качества и конкурентоспособности продукции, что также приводит к повышению эффективности и получению дополнительных доходов.

Проблемы в анализе и управлении нематериальными активами связаны в первую очередь со сложностью получения адекватной оценки эффекта от их использования, а также оценки их стоимости. В управлении нематериальными активами наиболее важны:

• опенка их участия в производственной деятельности организации;

• оценка приносимых ими доходов и на этой основе оценка их стоимости;

• оценка возможности реализации нематериальных активов в рыночных условиях;

• анализ рыночных цен на аналогичные объекты нематериальных активов;

• оценка целесообразности создания и приобретения объектов нематериальных активов.

Для обоснования решений по нематериальным активам необходимо выполнить следующие аналитические процедуры:

• анализ структуры и динамики нематериальных активов;

• анализ их движения и состояния;

• анализ эффективности их использования;

• определение потребности в инвестициях в нематериальны активы.

Показатели состояния нематериальных активов рассчитываются по универсальным формулам, которые используются в процессе ана­лиза состояния всего амортизируемого имущества:

1) Коэффициент ввода нематериальных активов

2) Коэффициент выбытия нематеритьных активов

3) Коэффициент износа нематериальных активов (рассчитывается на начало и конец года)

4) Коэффициент годности нематериальных активов (рассчитывается на начало и конец года):

Показатели эффективности использования нематериальных активов рассчитываются как соотношения полученных финансовых результатов организации и используемых для достижения этих результатов нематериальных активов. Особенностью анализа эффективности использования нематериальных активов является то, что расчету показателей должна предшествовать экспертная оценка связи получаемых организацией финансовых результатов с нематериальными активами.

Эффективность использования нематериальных активов изме­ряется показателями «отдача от активов», «рентабельность активов».

Отдача от нематериальных активов:

Рентабельность нематериальных активов