Показатели эффективности использования оборотных средств
Норматив оборотных средств определяется по формуле:
Нобс = Р * На.ос,
где Р — среднедневной расход оборотных средств;
На.ос — норма ОБС.
Норматив оборотных средств можно также определить по формуле:
где В — расход (выпуск) по элементу ОБС за период (руб.);
Т — продолжительность периода (дни);
На.ос — норма оборотных средств по элементу (дни).
Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется:
З ср.с * Н з ,
где З ср.с – среднесуточное потребления в стоимостном выражении;
Н з - норма запаса в днях.
Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) осуществляется по формуле:
Ннп = ВПср.д. * Пц * К,
где ВПср.д – среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости;
Пц — длительность производственного цикла;
Коэффициент нарастания затрат, при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:
где Фе — единовременные затраты;
Фн — нарастающие затраты;
С — себестоимость.
Коэффициент нарастания затрат при неравномерном нарастании затрат определяется по формуле
К = Сср /П
где Сср — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;
П — производственная себестоимость изделия.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п.) определяется по формуле:
Нб.п. = РБПнач + РБПпред – РБПс,где
РБПнач — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года;
РБПпред — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;
РБПс — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.
Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.
К показателям степени использования оборотных средств относятся:
- коэффициент оборачиваемости,
- длительность одного оборота,
- коэффициент закрепления.
1. Коэффициент оборачиваемости (КО) определяется по формуле:
где 
- объем реализованной продукции, грн.
- среднегодовой остаток оборотных средств, грн.
Их величины могут иметь плановые, фактические и др. значения.
2. Коэффициент закрепления (К3) определяется по формуле:
3.Длительность одного оборота оборотных средств (ДО) определяется по формуле:
где Т - рассматриваемый период (квартал, полугодие, год, дни).
При анализе использования оборотных средств необходимо определить, сколько сэкономлено или перерасходовано оборотных средств в исследуемом периоде, а также, сколько дополнительно произведено продукции за счет увеличения (уменьшения) оборотных средств и за счет и: лучшего (худшего) использования в рассматриваемом периоде. Различают абсолютную и относительную (условную) экономию или перерасход оборотных средств.
Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств показывает, какое количество оборотных средств будет сэкономлено (перерасходовано) в планируемом периоде. Она определяется по формуле:
где 
- плановая абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств в планируемом периоде, грн;
- среднегодовые остатки собственных оборотных средств соответственно плановые в планируемом и фактические в базовом периодах, грн.
Относительная (условная) экономия или перерасход оборотных средств показывает, какое количество оборотных средств сэкономлено или необходимо дополнительно привлечь для реализации объема продукции в планируемом периоде за счет их лучшего (худшего) использования.
Относительную экономию ( 
)плановую в планируемом периоде можно определить по следующим формулам:
где 
- длительность одного оборота оборотных средств соответственно плановая в планируемом и фактическая б базовом периодах.
или
или
Эффективность использования оборотных средств влияет на объем выпущенной продукции в стоимостном выражении за планируемый период. Так за счет увеличения (уменьшения) количества оборотных средств плановый дополнительный объем выпуска продукции в планируемом периоде ( 
) можно определить по формуле:
Дополнительный объем планового выпуска продукции в планируемом периоде за счет лучшего (худшего) использования оборотных средств ( 
) можно определить по формуле:
4. Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств.
ПРИМЕР 1
Определить показатели использования оборотных средств предприятия, величину их экономии (перерасхода), а также объем дополнительно полученной продукции за счет изменения количества оборотных средств и за счет их лучшего использования.
Исходные данные:
1. Средний остаток оборотных средств в базовом году – 1224 тыс. руб.
2. Длительность одного оборота оборотных средств в базовом году – 30 дней
3. Сокращение длительности одного оборота оборотных средств в планируемом году – 1,0 день
4. Рост объема реализации продукции в планируемом году – 106,5 %
Решение
1. Коэффициент оборачиваемости в базовом году
руб/руб.
2. Объем реализованной продукции в базовом году
тыс. руб
3. Коэффициент закрепления в базовом году
руб/руб
4.Объем реализации продукции в плановом году
тыс. руб.
5. Коэффициент оборачиваемости в плановом году
руб/руб
6.Среднегодовой остаток оборотных средств в планируемом году
тыс. руб.
7.Коэффициент закрепления оборотных средств в планируемом году
8.Абсолютная экономия оборотных средств в планируемом периоде
тыс. руб.
9.Относительная экономия оборотных средств в планируемом периоде
тыс. руб.
10.Дополнительный объем выпуска продукции в плановом периоде за счет увеличения (уменьшения) количества оборотных средств
тыс. руб.
11.Дополнительный объем планового выпуска продукции в планируемом периоде за счет лучшего (худшего) использования оборотных средств
тыс. руб.
Показатели использования оборотных средств предприятия
| № п/п | Наименование показателя | Ед. изм | Значения показателя | |||
| Фактические базового года | Плановые планируемого года | Отклонение от базового года | ||||
| Увеличение (+) Уменьшение (-) | % | |||||
| Объем реализованной продукции | тыс. руб. | 14896,08 | 15864,33 | 968,25 | 6,5 | |
| Средний остаток оборотных средств | тыс. руб. | 1260,07 | 36,7 | |||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | руб./руб. | 12,17 | 12,59 | 0,42 | 3,5 | |
| Длительность одного оборота оборотных средств | дни | -1 | -3,3 | |||
| Коэффициент закрепления оборотных средств | руб./руб. | 0,082 | 0,079 | -0,003 | -3,7 | |
| Абсолютная экономия (перерасход) оборотных средств | тыс.руб. | — | 36,07 | |||
| Относительная экономия перерасход) оборотных средств | тыс.руб. | — | - 43,46 |
ПРИМЕР 2
Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:
| Показатели | Значения |
| Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. | 20000 |
| Переменные затраты, тыс. ден. ед. | 13000 |
| Постоянные затраты, тыс. ден. ед. | 3000 |
| Собственный капитал, тыс. ден. ед. | 16000 |
| Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед. | 2000 |
| Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. | 2000 |
| Средняя расчетная ставка процента, % | 25 |
| Ставка налогообложения, % | 25 |
Решение:
Рассчитываем прибыль до налогообложения. Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат:
П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. руб.
Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов:
ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс. руб.
Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала:
К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах:
Рск=П×100/СК=4000×100/16000=25%.
Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах:
Ра=П×100/К=4000×100/20000=20%.
В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно.