Кредит. Формы и виды кредита.

Кредит – это ссудный капитал, который представляется в различных формах кредиторам – заемщику на условиях платности, оборачиваемости и возвратности.

Плата заемщика кредитору за пользование капиталом называется процентом.

Источниками кредита могут служить:

1) Денежные средства, находящиеся на счетах ЦБ коммерческих банков и иных организаций, в том числе, сбережения частных лиц, размещенные на депозитах до востребования или срочного депозитах.

2) Ссудный капитал. Денежные средства, которые находятся в рамках предложений в виде амортизационных отчислений.

3) Свободный денежный капитал предприятия в освобождаемой в результате разницы во времени между продажей изготовленного товара или услуг и покупкой новых факторов производства в виде оборотного капитала.

4) Деньги находящиеся на счетах предприятий, возникшие из-за разницы между ценой проданного товар и его себестоимостью так называемой нераспределенная прибыль предприятия.

5) Наличие денежных средств в государственных фондах. Например в фонде развития, в фонде национального благосостояния, в пенсионном фонде, а также золотовалютные резервы находящиеся в ЦБ.

Формы кредита.

Кредит разрешает одну из основных проблем экономики, не позволяя денежным средствам бездействовать. Можно выделить следующие формы кредита:

1) Банковский кредит

2) Коммерческий кредит

3) Потребительский кредит

Банковский кредит в частном виде – это представление владельцам денежных средств банками. Заемщикам денежных ссуд на основе платности, возвращении и доходности.

При выдаче банковского кредита учитывается степень риска и надежность заемщика. Чем выше риск, тем будет выше ставка процента по кредиту. В настоящее время широко распространена практика страхования банками своих кредитов.

Межбанковский кредит – это перемещение ссудного капитала между банками, когда один из банков выступает в роли кредитора, а другой – заемщика. Основным проявлением данной формы кредита находит в выдаче ЦБ займов коммерческим банкам под установленную центральным банком учетную ставку.

Банки для того чтобы получать прибыль от любых форм кредита не могут выдавать кредит ниже ставки ЦБ. Не возврат кредита коммерческим банком или иными организациями получает название плохих домов. В случае невозможности возвращения всего кредита с процентами, либо возвращение его части, оставшиеся не возвращенные средства списываются со счетов банка как убыток.

Может возникнуть просроченность по кредитам, в этом случае, заемщик ведет переговоры с кредитором о реструктуризации задолженности, - т.е. выплаты взятые ссудного капитала в течение большего времени под стабильный процент.

Коммерческий кредит предоставляется с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибылью. Данный кредит представляется кредиторам в виде кредитной организации, либо предприятие другому предприятию с целью реализации товаров. Основным документом коммерческого кредита будет вексель. Данное обязательство гарантируется обязательным правом РФ как под отраслью гражданского права. Не выплата денег по векселю или не выполнение ее условий, влечет за собой наступлению гражданско-правовой или уголовной ответственности. Задержка с выплатой денег приводит к появлению пений т.е. процент от общей суммы задолженности, которая начисляется за каждый день невыплаченного кредита.

Можно выделить некоторые подвиды коммерческого кредита:

Лизинг – это предложенная операция, которая выражается в том, что банк выкупает у предприятия продукция и дает ее другому предприятию в аренду с правом выкупа. При этом с момента выкупа собственником продукции является банк. Широко распространено в авиастроении и машиностроении.

Форвардные кредиты (фьючерс кредиты) – проявляется в сфере с/х, когда кредитная организация выдает ссудный капитал под залог прибыли от продажи будущего урожая.

Потребительский кредит – это оплата товара потребителям с рассрочкой платежа. Этот кредит представляется банками для покупки разнородных товаров под определенный процент.

При высоком уровне инфляции потребительский кредит не возможен.

Ипотечные кредиты т.е. кредиты на покупку недвижимости, при этом до возмещении стоимости кредита, заемщик имеет право владения, пользования, но не обладает правом распоряжении. При потребительском и ипотечных кредитов банки требуют первоначальный взнос, который может составлять до 40% от общей стоимости недвижимости.

Банк проверяет кредитоспособность лица и выдает кредит только если у лица есть стабильный источник дохода и гарант, позволяющий оплатить кредит вместо заемщика.

Облигации особенно государственные имеют рейтинг стабильности определяющийся международными финансовыми организациями. Денежный рейтинг определяет возможность сторон вовремя и в полном объеме выполнить взятые на себя кредитные обязательства. Самый высокий рейтинг ААА, ВВВ, ССС. При этом каждый из рейтингов имеет присвоенный международный прогноз: позитивный – означающий уверенность в кредитоспособности государства и предлагающий игрокам на бирже покупать ценные бумаги; стабильный – аналогичный предыдущему, но без возможности дальнейшего уменьшения рейтинга в среднесрочные перспективе; негативный – т.е. сохраняется стабильность на международное агентство, предупреждает, что у страны есть макроэкономические проблемы и что служит рекомендацией для игроков на бирже не покупать либо продавать государственные облигации.

Облигации уровня С и Д относятся к «мусорной корзине», т.е. кредитный рейтинг данных сторон очень низкий, они практически не кредитоспособны и не могут расплатиться по своим обязательствам. Вложенные средства в стабильные государственные обязательства кратко-средне-долго срочные являются одной из мер способствующих сохранению и преумножению капитала, т.к. процентная ставка по ним практически всегда выше уровня инфляции. Государство проводя эмиссию обязательств размещает их в первую очередь не внешнем рынке, во вторую, на внутреннем. Если это средние и долгосрочные обязательства, то возникает необходимость постепенного погашения обязательств + процент, при этом сам бланк обязательств имеет деление по годам. Они называются купонами, при выплате определенной части обязательств данный купон отрезается. Поэтому процесс получил название «стрижка купонов».

Если страна официально объявляет, что не может вовремя и в полном объеме погасить свои кредитные обязательства, то наступает состояние дефолта – т.е. фактического банкротства государства на международном уровне. В данном случае заемщики могут требовать продажи государственной собственности за рубежом и актив физических и юридических лиц государства кредитора на счетах иностранных банков, в том числе зданий торговых представительств и т.д. Наиболее распространенный вид из данной ситуации – это реструктуризация долга с увеличением ставки, процент по выплачиваемому кредиту.