Показатели статистики биржевой деятельности.

Биржевая деятельность - это вид человеческой деятельности, которая состоит из связанных и последовательных мероприятий (действий), направленных к единой цели. Экономической основой биржевой деятельности является биржевая торговля. В свою очередь, последняя (торговля) представляет собой самостоятельный этап (вид деятельности) в производственном цикле в широком смысле. Биржевая торговля образует сферу обмена и реализации продукции (ценных бумаг, валюты).

Важнейшим элементом рыночной системы является рынок ценных бумаг или фондовый рынок, который также является важнейшим объектом для статистического анализа.
Ценные бумаги - это юридический денежный или товарный документ, дающий право или возможность получения ожидаемой доли доходов.

Статистический анализ рынка ценных бумаг базируется, прежде всего, на расчете показателя совокупной годовой доходности ценных бумаг L_сд (коэффициент доходности). Данный показатель определяется как отношение совокупного дохода (СД) к цене приобретения ценной бумаги Р_пр :

Активность фондовых бирж основывается на биржевых индексах цен, свидетельствующих о динамике цен и среднем уровне цены на акцию.
Показатель индекса цены на акцию определенного наименования И_p рассчитывается как отношение курсовой цены акции отчетного периода P_к1 к курсовой цене акции базисного периода P_к0 :

Показатель индекса средних курсов по группе акций И_ср рассчитывается как отношение средних курсовых цен акций отчетного P_к1 и базисного P_к0 периодов:

Широко известной биржевой средней является индекс Доу-Джонса, который выражает средний показатель курсов акции группы крупнейших компаний США (наиболее обобщающий показатель рыночной конъюнктуры и деловой активности).
Индекс Доу-Джонса представляет собой невзвешенную среднюю арифметическую ежедневных котировок акций определенной группы крупных компаний на момент закрытия биржи. По этому методу рассчитываются локальные индексы и других групп компаний.

Задачи статистического исследования биржевой деятельности реализуются с помощью соответствующей системы показателей, общая схема которой приводится ниже:

1. Число, состав и размер бирж (общее число бирж; распределение бирж по видам и товарной специализации; распределение бирж по размеру уставного капитала и по числу членов-пайщиков).

2. Спрос и предложение на бирже (число и объем заявок на продажу и покупку товаров; соотношение заявок на продажу и покупку товаров (по числу и объему заявок); индекс числа заявок; индекс среднего объема заявок).

3. Товарооборот бирж (общий объем товарооборота, в том числе поставка реального, товара;
удельный вес поставки реального товара в общем объеме оптового товарооборота; товарная структура (ассортимент) товарооборота, размер продажи отдельного товара; средний размер товарооборота одной биржи; звенность товарооборота (число перепродаж); индексы товарооборота; индекс ассортиментных сдвигов).

4. Деловая активность на биржевом рынке (число сделок, в том числе с реальным товаром, и число срочных сделок; доля сделок с реальным товаром и сделок на срок; среднее число сделок на одну биржу).

5. Биржевые цены (уровень цен (котировка) по сделкам с реальным товаром и фьючерсным сделкам; базовые цены, цены предложения, спроса и продажи; средние цены за период; разрыв цен фьючерсных сделок; индекс цен; среднее отклонение).

6. Хеджирование (размер страховки фьючерсных сделок; размер депозитов (гарантийного задатка) при фьючерсных сделках; размер маржи (сумм, выплачиваемых для покрытия неблагоприятных колебаний цен)).

7. Коммерческая эффективность биржевой деятельности

8.Биржевая инфраструктура

52. Дисконтирование по сложной ставке процентов (i ) и по учетной ставке (d).

При использовании простых учетных ставок сумма процен­тных денег от предоставления денег в долг определяется исходя из суммы, которая должна быть возвращена. Заемщик получает эту сумму за вычетом процентных денег (ан- тисипативный способ начисления процентов), т.е. сумма про­центных денег вычитается из наращенной (возвращаемой) сум­мы. Такого рода операции называются дисконтированием по учет­ной ставке, а такжекоммерческим (банковским) учетом.

Время финансовых операций может быть разбито на к – периодов, где i1,i2,…,ik – простая % ставка в к-том периоде, n1,n2,…,nk - продолжительность периода. Тогда наращенная сумма определяется по формуле: S=P*(1+n1*i1+n2*i2+…+nk*ik), где (1+n1*i1+n2*i2+…+nk*ik) – множитель наращивания.

Сложная % ставка наращивания – это ставка, при которой базой начисления является переменная (т.е. % начисляется на %).

Вывод формулы: S1=P+P*i=P*(1+i), S1 будет являться базой для второго года, следовательно S2=(1+i1)* S1= (1+i)* P(1+i)= P(1+i)^2

Sn=P(1+i)^n – формула наращенной суммы по сложным % за n лет.

S=P(1+i1)^ n1 *(1+i2)^n2*…*(1+iк)^(nк) – формула наращенных % при изменении ставки во времени.

При дисконтировании по известной наращенной сумме процентной ставки и сроков ссуды, определяется современная стоимость этой наращенной суммы. Другими словами, при дисконтировании суммы S, которое будет выдано через срок и на остатках дисконта вычисляется современная величина стоимости P в сумме S.

i– процентная ставка дисконтированная

S = (1+i*n)*P-наращенная сумма по простым процентам, где P=S/(1+i*n)

Сложный процент:

S=(1+i)^n*P => P=S/(1+i)^n

S=(1+j/m)^(m*n)*P => P=S/(1+j/m)^(m*n)

Множители:

1/(1+i*n); 1/(1+i)^n; 1/(1+j/m)^(m*n) –дисконт множителей.

D=S-P – дисконт суммы S.

При использовании сложной процентной ставки, каждый раз эта ставка применяется не к первоначальной сумме, как простая учетная ставка, а к сумме дисконтирования на предыдущем шаге.

Поэтому сумма выданная банком по векселю вычисляется по формуле:

P=S*(1-d)^n

P=S*(1-d/m)^(m*n), где d-сложная учетная ставка.