Показатели статистики биржевой деятельности.
Биржевая деятельность - это вид человеческой деятельности, которая состоит из связанных и последовательных мероприятий (действий), направленных к единой цели. Экономической основой биржевой деятельности является биржевая торговля. В свою очередь, последняя (торговля) представляет собой самостоятельный этап (вид деятельности) в производственном цикле в широком смысле. Биржевая торговля образует сферу обмена и реализации продукции (ценных бумаг, валюты).
Важнейшим элементом рыночной системы является рынок ценных бумаг или фондовый рынок, который также является важнейшим объектом для статистического анализа.
Ценные бумаги - это юридический денежный или товарный документ, дающий право или возможность получения ожидаемой доли доходов.
Статистический анализ рынка ценных бумаг базируется, прежде всего, на расчете показателя совокупной годовой доходности ценных бумаг Lсд (коэффициент доходности). Данный показатель определяется как отношение совокупного дохода (СД) к цене приобретения ценной бумаги Рпр :
Активность фондовых бирж основывается на биржевых индексах цен, свидетельствующих о динамике цен и среднем уровне цены на акцию.
Показатель индекса цены на акцию определенного наименования Иp рассчитывается как отношение курсовой цены акции отчетного периода Pк1 к курсовой цене акции базисного периода Pк0 :
Показатель индекса средних курсов по группе акций Иср рассчитывается как отношение средних курсовых цен акций отчетного Pк1 и базисного Pк0 периодов:
Широко известной биржевой средней является индекс Доу-Джонса, который выражает средний показатель курсов акции группы крупнейших компаний США (наиболее обобщающий показатель рыночной конъюнктуры и деловой активности).
Индекс Доу-Джонса представляет собой невзвешенную среднюю арифметическую ежедневных котировок акций определенной группы крупных компаний на момент закрытия биржи. По этому методу рассчитываются локальные индексы и других групп компаний.
Задачи статистического исследования биржевой деятельности реализуются с помощью соответствующей системы показателей, общая схема которой приводится ниже:
1. Число, состав и размер бирж (общее число бирж; распределение бирж по видам и товарной специализации; распределение бирж по размеру уставного капитала и по числу членов-пайщиков).
2. Спрос и предложение на бирже (число и объем заявок на продажу и покупку товаров; соотношение заявок на продажу и покупку товаров (по числу и объему заявок); индекс числа заявок; индекс среднего объема заявок).
3. Товарооборот бирж (общий объем товарооборота, в том числе поставка реального, товара;
удельный вес поставки реального товара в общем объеме оптового товарооборота; товарная структура (ассортимент) товарооборота, размер продажи отдельного товара; средний размер товарооборота одной биржи; звенность товарооборота (число перепродаж); индексы товарооборота; индекс ассортиментных сдвигов).
4. Деловая активность на биржевом рынке (число сделок, в том числе с реальным товаром, и число срочных сделок; доля сделок с реальным товаром и сделок на срок; среднее число сделок на одну биржу).
5. Биржевые цены (уровень цен (котировка) по сделкам с реальным товаром и фьючерсным сделкам; базовые цены, цены предложения, спроса и продажи; средние цены за период; разрыв цен фьючерсных сделок; индекс цен; среднее отклонение).
6. Хеджирование (размер страховки фьючерсных сделок; размер депозитов (гарантийного задатка) при фьючерсных сделках; размер маржи (сумм, выплачиваемых для покрытия неблагоприятных колебаний цен)).
7. Коммерческая эффективность биржевой деятельности
8.Биржевая инфраструктура
52. Дисконтирование по сложной ставке процентов (i ) и по учетной ставке (d).
При использовании простых учетных ставок сумма процентных денег от предоставления денег в долг определяется исходя из суммы, которая должна быть возвращена. Заемщик получает эту сумму за вычетом процентных денег (ан- тисипативный способ начисления процентов), т.е. сумма процентных денег вычитается из наращенной (возвращаемой) суммы. Такого рода операции называются дисконтированием по учетной ставке, а такжекоммерческим (банковским) учетом.
Время финансовых операций может быть разбито на к – периодов, где i1,i2,…,ik – простая % ставка в к-том периоде, n1,n2,…,nk - продолжительность периода. Тогда наращенная сумма определяется по формуле: S=P*(1+n1*i1+n2*i2+…+nk*ik), где (1+n1*i1+n2*i2+…+nk*ik) – множитель наращивания.
Сложная % ставка наращивания – это ставка, при которой базой начисления является переменная (т.е. % начисляется на %).
Вывод формулы: S1=P+P*i=P*(1+i), S1 будет являться базой для второго года, следовательно S2=(1+i1)* S1= (1+i)* P(1+i)= P(1+i)^2
Sn=P(1+i)^n – формула наращенной суммы по сложным % за n лет.
S=P(1+i1)^ n1 *(1+i2)^n2*…*(1+iк)^(nк) – формула наращенных % при изменении ставки во времени.
При дисконтировании по известной наращенной сумме процентной ставки и сроков ссуды, определяется современная стоимость этой наращенной суммы. Другими словами, при дисконтировании суммы S, которое будет выдано через срок и на остатках дисконта вычисляется современная величина стоимости P в сумме S.
i– процентная ставка дисконтированная
S = (1+i*n)*P-наращенная сумма по простым процентам, где P=S/(1+i*n)
Сложный процент:
S=(1+i)^n*P => P=S/(1+i)^n
S=(1+j/m)^(m*n)*P => P=S/(1+j/m)^(m*n)
Множители:
1/(1+i*n); 1/(1+i)^n; 1/(1+j/m)^(m*n) –дисконт множителей.
D=S-P – дисконт суммы S.
При использовании сложной процентной ставки, каждый раз эта ставка применяется не к первоначальной сумме, как простая учетная ставка, а к сумме дисконтирования на предыдущем шаге.
Поэтому сумма выданная банком по векселю вычисляется по формуле:
P=S*(1-d)^n
P=S*(1-d/m)^(m*n), где d-сложная учетная ставка.