Сравнит анализ моделей потребительск. выбора при экзогенном д-де.

В соотв. с концепц. экзогенного дохода эк. субъекты формируют потребл-е в завис-ти от размеров располагаемого д-да (y^v), т.е. д-да с учетом выплаты трансфертн платежей (TR) и уплаты налогов в соотв с установленной нал. ставкой (t_y) ( Δ % ставки не оказывает решающ. возд-вие на потребительск р-ды. На данное обстоятельство впервые обратил внимание Кейнс.

Основные постулаты кейнсианской теории потребления:

* с ростом д-да субъекты ↑ют потребление, но не в той мере, в какой растет д-д (осн.ψ з.Кейнса). Пропорция распред-я д-да на потребл. и сбер-ия определяется предельной склонностью к потреблению (С_y); * измен-е д-да в коротком пер, как правило, не сказ-ся на потребительских р-ах. В длительн. периоде по мере ↑д-да доля, идущая на потребл-е, ↓, средняя склонность к потребл. б. падать; *зависимость между ↑д-ов и измен-ем потребительск р-дов отражает ф-ия потребл-я: С = С₀ + C_yy^v , С₀– велич. автономн. потребл-я, независимого от текущего д-да. Ф-ия сбер-я: S = - С₀ + S_yy^v, S_y -предельная склонность к сбер-ю. Ha pиc. изoбpaжeнa кeйнcиaнcкaя кривая пoтpeбл-я, ктp со t пoднимaeтcя нa нeкoтopyю вeличинy aвтoнoм-нoгo пoтpeбл-я.

Впоследствии кейнсианская концепция была уточнена. Саймон Кузнец, проанализир-в значительный массив данных, пришел к заключ., что по мере ↑д-да средняя склонность к потребл-ю не ↓, а остается пост.. Исследование показало, что сущ-ют 2 ф-ии потребления: краткоср., ктр отвечает постулатам Кейнса, и долгоср., характер-ся постоянным знач-ем средней склонности к потребл-ю.

Разгадка этих противоречийпотребл-я представлена в моделях М. Фридмена,Ф. Модильяни. В основе теории жизненного цикла Модильянилежит идея рациональн. планир-я повед-я индивида в отнош. потребл-я и сбер-я на долгоср. период с учетом возможно лучшего распред-я потребл-я на весь период жизни. Согласно теории: а) получаем. д-д колеблется на протяж всей жизни на одном ур-не; б) возможн колеб-я осущ-ся в опред пропорциях; в) сбер-я перераспр-ют д-д и регулируют ур-нь потр-я; г) р-ды на потребл-ие формир-ся за счет первонач. богатства и трудов. д-да за весь период экон. активности индивида. При равномерном распред-ии д-да по годам потребл-ие: , где Б - накопленн богатство; у - получаемый д-д; R - число рабочих лет; Д – продолжит-ть жизни. Ф-ия потребл-япринимает вид: С = αБ + βу , где α – пред. склонность к потребл. по накопительному богатству, β – пред. склонность к потребл.по д-ду. Определив среднюю склонность к потреблению как

отметим, что для краткоср. периода характерно ↓ средней склонности к потребл. при ↑ д-да, а в долгоср. периоде отношение Б к У имеет постоянное значàсредн склонность к потребл/ будет неизменна. Эта трактовка разрешает противоречия потребл-ия,согласно ктр средняя склонность к потреблению падает с ↑д-да. Этот процесс характерен для краткоср периода, в долгоср - потребительские д-ды поддерж-ся относительно стабильными, несмотря на колебания текущего д-да.

Теория постоянного (перманентного) дохода: постоянн д-д-д-д, ктр сохранится в будущ. при данном текущ. ур-не бог-ва и д-да сег. и ожидаемого в будущ, т.е. средневзвешенн величина ожидаемых д-дов за весь период жизни потреб-ля. При этом потреб-ли стремятся в теч всей жизни поддержать пост ур-нь потребл-я, занимая в долг и делая сбереж-я в завис-ти от ситуации и размера д-да. Ф-ия потребл-я: С = С_уру_р, где С_ур - предельная склонность к потребл по перманентному д-ду, у_р –номин. перманентный д-д, ктр = где y_d - текущ д-д в году d, a d –кол-во лет жизни.

Согласно теор. эндогенного д-да,субъекты на р-ке труда не встречают к-л огранич-ий. Они м. заработать столько, ск. им н. д/ max удовл-я набора потреб­н-ей, состоящ. из 2 благ.

Составными параметрами д-дасубъекта явл-ся: а) д-д,получ-ый от трудовой деят-ти; б) д-д, приобретен. от имущ-ва.→ совок д-д м.б. представлен в след. виде: у = wN + rW, где w — реальн ставка з/п; N — кол-во отраб-го t; W — величина им-ва; rW — д-д от им-ва, накопл-го ранее: W= (1 + r)S₀, r — % ст. (доходность им-ва); S — сбережения.

Д-д зависитот w, N и д-да от прежних S. Рабочее время (N) -разница м/у календарн (К) и свободн врем (F): N= К - F. Субъект стремится max_ть свою полезность, состоящ из 2 благ: 1)дохода (у); 2) свободного времени (F). Ф-ия полезности: maxU (у, F) = √y,F. При реш-ии об оптимиз-ии ф-ии полезн-ти экон. субъект наталк-ся на бюджетн огранич-я своего д-да: у = wN + rW. (.) оптимума — (.) касания кривой безразлич и линий бюджетных огранич-ий.

Δr: если r ↑, то ↑и доход-ть от им-ва. Имея большой rW, субъек­ты б.т < работать, увеличивая F. В усл-ях эндогенного д-дапо мере ↑r меняется велич д-да и в 1, и во 2 пер. (У, и У₂). Cубъекты переходят на более высокую кривую безразлич, где их д-д ↑. При этом при ↑r поворота линии межвременного бюджетн. огранич-я нет. Угол наклона линии межвременн бюджетн огранич-я меняется одновременно с увеличением д-да. Однако поскольку, согласно модели Фишера, эффект д-да не явл-ся ярко выраженным, то субъекты перемещ-ся вдоль той же кривой безразл-я. В данном случ. имеет место только эфф.замены: ↓потребл-я в 1 пер. при ↑его во 2.Такой подх. приводит неоклассиков к выводу:сущ-ет обратн.завис-ть потребл-я от измен-я %ст. в 1 пер.: чем выше r, тем > будущ.потребл. (< текущее). Ф-ия потребл-я-убывающ.ф-ия от r: С=С₀+у^v-C_rr, С-потреб. в тек.пер., С₀-автономн. потреб. (не завис от у,r), C_r –пок-ль, характ-ий на ск. ед.↓(↑) потребл. при ↑(↓) r на 1ед.
5. Концептуальные подходы к формированию функций автономных и индуцированных инвестиций.

Инв–вложения К в любой вид бизнеса с целью его послед. возрастания. Автономн. – I, не связ. с ↑совок. спроса (НД), а осущ. с целью улучшить свое положение. Индуцир. – выз-ся устойч ↑ом совок. спроса.

Aвтон I: Неоклассич теор:фирма в усл. совершен. конкур и сост-ии равнов доводит объем К до такой велич, когда пред. продукт кап-ла (МРК) б. = реал. изд-кам по исп-ю К. След, выд-ся 2 группы фирм: 1)выпускающ прод-ию и берущие К в аренду; 2) владеющ К и сдающ его в аренду. 1гр б. интерес-ть: а)арендн плата по исп-ю К (R); б) продажн цена выпускаем прод-ии (Р_т), в) реальн. издержки (RC) по пользованию арендой RC = R/P_T

Поск-ку рез-т от исп-я доп. ед-цы К выраж-ся в МРК, то арендуемый К ↑, если МРК > RC и прекращ-ся I-ние при МРК < RC.

Д/2 гр R есть д-д. Они сравн-ют R с изд-ми по владению (СI), ктр =: СI = dP_K + iP_K - ∆P^e_K , где d - норма Ам; Р_K - цена приобр-я ед-цы К; dP_K - потери от износа ; i – ном. ст %; iР_к –альтерн. изд-ки, связ. с отвлеч-ем ДС (Р_к) на приобр К (изд-ки по %); ∆P^e_K -ожидаем Δие цены К. Проделав преобр-я, получим: СI/ Р_K =d+r. Разница м/у МРК и CI явл. д/ владельцев К стимулом д/осущ. I, т.е. [МРК – (r+d)] > 0. Ф-я автономн. I: Ia =β [МРК-(r+d)], где β- коэф-т, хар-щий чувствит-ть предприн. к I-ным стимулам.

Кейнсианск школа - теор пред. эф-ти К. Кейнс вводит в эк. теорию две гипотезы:а) I-ный спрос не тождественен спросу на К; б) I-ный спрос опред-ся стимулами д/ I-ия. Соотв-но, форм-ие автономн. I опред-ся пред. эф-тью К и ставкой %. Пред. эф-ть К- норма дисконтир-я, при ктр ожидаем дох-ть от Iых влож-ий б.= восстановит. ст-ти К: где К_СВ - стоимость воспр-ва; П₁, П₂ +...+ П_Т - доходы в соотв. году; r - норма дисконта. Пред. эф-ть К - та норма дисконта (r*), при кот. нерав-во превр. в =во. Д/принят реш. об I-ии , предпр-ль сравн-ет пред. эфф-ть К со сложивш. на р-ке %ст. Если ставка % (i) > r*, то выгодно продавать производств. мощности (отриц I); 2) если i < r*, то выгодно I-ть.

Ф-я Iий: Iа = α(r*-r), где α – коэф-т чувствит-ти к I-ным стимулам. Данная ф-я: 1) малоэласт по ст %, т.к. в опред. интерв-ах фирмы не стрем-ся ↑ I, т.к. ст % недост-но упала, чт был эк. выгодным переход к след. по рангу проекту; 2) неустойчива, т.к. пред. эф-ть К – субъектив. пок-ль, отражающ оценки в отнош. будущ дох-ти I.

Индуцир Iии:Принимая реш. об I-ии, фирмы опред., какой объем выпуска м. б. произведен на основе имеющихся рес-ов и какая произв. ф-я наиб. оптим-но б. отра­жать завис-ть м/у влож. К и ожид-ым объе­мом выпуска. Это завис от первон. запаса К и опред-я его оптим-го размера.

В случ. полного отсутствия запаса К фирма выбирает: I-ть имеющиеся рес-сы в оборуд-е и завтра осущ-ть выпуск прод-ии [F(K)] / положить в банк рес-сы и завтра полу­чить д-д К (1+r). (график). 1. ОR - альтерн. ст-ть I; 2. ОF(К) — производств. ф-я; 3. ОA выручка превыш. затраты, I выгодны; 4. (·)A - прибыль =0; 5. Если % ставка ↑ (ОR′), то, обл. производит. I ↓.

Отдача от I-я К =[F(К)/(1+r)]-К, где F(К)/(1+r) – тек. ценность буд. выпуска; К- тек. I.

В случае наличия первонач. запаса, в буду­щем он м. отлич. от накопленного запаса на: 1) величину вновь I-ного К (I); 2) долю ам. отчислений (d): K₂=K₁+I- dK₁ , где: K₂ –нов. запас, K₁ –стар. запас, I - валовые I, dK₁ - Ам. отчисл-я. Отсюда: К₂= (1 –d)K₁ + I.

Оптим. объемом К (K*) является объем, при ктр maxся π в усл., когда МРК = предельным затратам. При этомМРК - при­рост выпуска при исп-и в пр-ве доп. ед-цы К и задается наклоном производственной функции: МРК=DY/DK.

Величина выпуска описывается производств. ф-ей у = F(К). Если I-е осущ. за счет рес-в, ктр могли б. вложены в приоб­р-ие фин. активов, тоальтерн. затраты = (1+r). Если инвесторы используют займы, то предельные затраты I-я = (1+r). (График).

(•) Е - равновесное состояние. МРК=1 + r

Оптим.запас К (K*) б.=такой величине, при кот. расст-ие м/у F(К) и ОR б. наиб-им.

Разница м/у фактическим запасом (К) и K* создаетсти­мулы к I-ю, при К = К* не б. I.

Зависимость между I, К и K*: I=l(K*-K),где l —гибкий акселератор,коэфф чувств-ти в стремлении к ликвидации разницы м/у К и К*, хар-ет скорость коррект-ки К до К*.

При К*, I в соот­в. с принципом l д. измен-ся в той же про­порции, что и объем выпуска.

В динамике: Iинд_.=b(y_t – y_t-1 ), где: y_tи y_t-1 — значения ВНП в соотв. периоды; b - акселератор, хар. величину прироста I при измен-ии реал. объема пр-ва на доп. ед.

Т.о., Iинд зависит от темпов развития эк-ки и изменений в уровне нац. до­хода страны

6. Д-ды и р-ды гос-ва. Б-тн деф-т, его виды и способы финн-ия.

На макроур-не предполаг-ся, что у г-ва нет собств-ти,поэтому осн.источник доходов-налоги.Т=ty*Y При этом влияние нал.ставки(ty) различно:КЕЙНС-возраст-е ty перовнач.приводит к увел-ю Т. У дом/х так как ty увелич-ся, сокращ-ся располагаемый доход, след-но сокращ-ся величнина потребит.расходов(С).У фирм сокращ-ся объем выпуска-значит сокращ-ся инвестиции. Так как Y=C(уменьш.)+I(уменьш.)+G, то Y уменьш-ся, а значит налоги собираются с меньшей величины.Но Кейнс не определяет,что важней д/бюджета-рост ty или сокращением НД.

НЕОКЛАССИКИ:НД при задан.объеме кап-ла яв-ся функцией от прдл-я труда(Y=Y(Ns)).На рынке труда устан-ся полная занятость,при кот. D на труд равен S труда и формир-т равновесн.величину полной занятости(Nd=Ns=N*). В свою очередь,D труда яв-ся функцией от реальной ставки з/п(Ns=Ns(ω)).Расчет реальной з/п с учетом необх-ти уплаты налога: ω=w(ставка ном.з/п)-ty*W(налог,уплач.с w)/P(ур-нь цен).Т.о., ω яв-ся убыв.функцией от налоговой ставки. Величина Y яв-ся убыв.от ty.

Расходы г-ва:1)G,2)TR(трансферт),3)% по обслуж-ю гос.долга(r*D).

Виды дефицита:1)Defфакт=(G+TR+r*D+D_-1)-(T^в+NN),где D_-1-расходы на погашение гос.долга прошлых пер.,Тв-валовые налоги,NN-неналог.поступления в бюджет(пошлины,сборы).2)Defобщ=(G+TR+r*D)-Тв=G+r*D+(Тв-Т)-Тв=G+r*D-T 3)Def первич=G-T 3.1. Def структур=G-T*(чистые налог.поступл.при достижении потенц.объема выпуска);3.2.Defцикл=Def первич-Def струтк=ty(Y*(потенц НД)-Y(фактич.НД))

Номинал.бюдж.дефицит-def в тек.ценах,реальный-в базисн.ценах.

Денежный способ финансир-я:прав-во продает новый выпук гос.цен.бум. ЦБ.Происходит ув-е цен.бумаг у ЦБ, а след-но увелич-ся ден.база(Н)

Долг.сп-б финансир-я:прав-во получает от ЦБ кредиты под залог выпущенных гос.цен.бумаг.Цен.бумаги продаются на открытом рынке, увелич-е ден.массы не просиходит,но у прав-ва возникают долг перед населением и обяз-ва по его обслуживанию. Обычно исп-ся оба способа:Def=∆H(ден.база)+∆B(к-во гос.облиг).