Вспомогательные инструменты привлечения средств, применяемые крупнейшими банками Российской Федерации

Название банка	Применяемые инструменты
Векселя	Депозитные сертификаты	Сберегательные сертификаты
Сбербанк	+	+	+
ВТБ	+	+	–
Газпромбанк	+	+	–
Россельхозбанк	+	–	–
Банк Москвы	+	+	–
Альфа-Банк	+	–	–
ВТБ24	+	–	–
Райффайзенбанк	+	–	–
ЮниКредит Банк	+	–	–
Росбанк	+	–	–
Промсвязьбанк	+	+	–

Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [54, 57].

Между тем, депозитные сертификаты для юридических лиц и сберегательные сертификаты для частных клиентов являются достаточно привлекательным способом вложения средств, который имеет ряд преимуществ по сравнению с обычными депозитными счетами и векселями:

— гибкие условия размещения средств на различные сроки (от семи дней до трёх лет);

— фиксированная процентная ставка в течение всего срока действия сертификата;

— оплата сертификата в любом структурном подразделении банка, независимо от места его приобретения;

— возможность досрочной оплаты сертификата;

— возможность использования сертификата в качестве залога при получении кредита или гарантии;

— возможность передачи, продажи или дарения сертификата без уведомления банка о смене владельца и оформления доверенности;

— высокая степень надёжности сертификата и конфиденциальности вклада.

Для банка сертификаты также обладают существенными преимуществами перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами:

— расширение круга потенциальных клиентов благодаря большому числу возможных финансовых посредников при передаче прав, удостоверенных сертификатами, новым владельцам;

— сохранение объёма привлечённых ресурсов в период обращения сертификатов.

В настоящее время на рынке депозитных сертификатов наблюдается увеличение спроса. По состоянию на 1 января 2010 года объём выпущенных сертификатов достиг 20 млрд рублей, что в несколько раз выше среднего показателя за 2009 год, но пока намного ниже докризисного уровня (см. рисунок 17). Это свидетельствует о наличии потенциала роста рынка данных продуктов. Наибольшее распространение получили депозитные сертификаты со сроком погашения от одного года до трёх лет, что позволяет банкам привлекать средства юридических лиц на долгосрочной основе. Сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом населения: их объём превышает 15 млрд рублей.

Рис. 17. Динамика объёма депозитных и сберегательных сертификатов, выпущенных российскими кредитными организациями(2006–2010), млрд руб.

Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [32, 44].

Мы полагаем, что выпуск депозитных и сберегательных сертификатов предоставит Альфа-Банку возможность дополнительно привлекать не менее
3 млрд рублей ежегодно. Даже при минимальной чистой доходности соответствующих вложений банка это приведёт к повышению показателей его рентабельности.

Кроме того, Альфа-Банку рекомендуется уделить большее внимание продвижению собственных векселей, так как они всегда являлись высоколиквидными ценными бумагами. На данном рынке вновь отмечаются положительные тенденции (особенно это касается спроса на векселя
в иностранной валюте; см. рисунок 18), что позволит банку увеличить предложение векселей на 5–10 млрд рублей.

Рис. 18. Динамика суммы средств юридических и физических лиц, привлечённых российскими кредитными организациями путём выпуска векселей
(2006–2010), млрд руб.

Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [32, 44].

Ещё одной мерой по оптимизации показателей в этой сфере является корректировка минимальной суммы открываемого депозита. По большинству вкладов Альфа-Банка минимальный порог составляет 10 тысяч рублей, что ограничивает доступ ряда клиентов к депозитным продуктам банка (например, тех, кто готов открыть пополняемый вклад на небольшую сумму и
в дальнейшем осуществлять регулярные крупные взносы). Мы считаем, что данный порог целесообразно устанавливать в пределах от 1 до 5 тысяч рублей, в зависимости от сроков и условий депозитов.

Таким образом, диверсификация набора инструментов привлечения средств позволит Альфа-Банку оставаться конкурентоспособным; вместе с тем, использование менее дорогостоящих источников, генерирующих процентные выплаты, будет способствовать улучшению показателей его деятельности.

Заключение

Мировой финансовый кризис оказал на российский финансовый сектор значительное негативное влияние, создав огромную нагрузку на финансовые учреждения. Тем не менее, принятые государством меры во многом оказались успешными: удалось предотвратить системный банковский дисбаланс, облегчить ситуацию с ликвидностью и вернуть доверие вкладчиков.

Однако кризис продемонстрировал наличие множества недостатков. Российские банки находятся в сильной зависимости от иностранных источников финансирования. Рост просроченной задолженности вызывает беспокойство и у корпораций, и у банков, особенно с учётом того, что реорганизация предприятий в 95% случаев заканчивается их ликвидацией.
В период, когда банки нуждались в дополнительном капитале, стоимость ценных бумаг, как на российских, так и на зарубежных рынках, упала. Банкиры столкнулись с перспективой привлечения капитала в условиях, когда цены
на акции оставались на крайне низком, по историческим меркам, уровне.

Теперь, когда кризис ослабевает и начинается свёртывание полномасштабной программы антикризисных мер, появляется необходимость разработки более сбалансированной модели развития, оптимально сочетающей цели поддержания экономического роста и сохранения финансовой устойчивости банковского сектора. Пруденциальное регулирование и банковский надзор необходимо усовершенствовать в соответствии
с международной практикой, особенно в том, что касается консолидированного надзора за крупными финансовыми группами. Управление операционными рисками и другие формы корпоративного менеджмента также должны быть приведены в соответствие с международными стандартами.

В дополнение к реформированию банковского сектора необходимо усовершенствовать инфраструктуру рынков капитала. Нужно укрепить расчётно-депозитарные организации и ввести более строгий надзор
за профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Для того чтобы российские рынки капитала дополняли работу частных банков, необходимо углубление рынков краткосрочных инструментов, включая векселя.
Это позволит расширить набор инструментов финансового рынка, используемых для осуществления инвестиций [69].

В современных условиях возрастающей конкуренции на рынке Альфа-Банку удаётся сохранять позиции первого частного банка благодаря своевременной оптимизации и адаптации собственных направлений деятельности
к меняющимся параметрам операционной среды. Одним из главных преимуществ Альфа-Банк является то, что он уделяет внимание как кредитному, так и некредитному сегменту своей деятельности.

Несмотря на это, проведённый факторный анализ финансово-хозяйственной деятельности Альфа-Банка, его основных показателей и результатов, позволил выявить целый ряд проблем, оказывающих негативное влияние на уровень рентабельности банка.

Ежегодное снижение рентабельности активов банка обусловлено опережающими темпами роста суммарных расходов по сравнению с доходами, а также сокращением доли активов, приносящих прямой доход. В свою очередь, это связано с нестабильностью получаемых доходов от операций
с ценными бумагами, убыточностью операций с иностранной валютой, отсутствием устойчивой доходной базы для формирования прочих операционных доходов банка. Отрицательный эффект данных обстоятельств усиливается невозможностью привлечения достаточного объёма средств юридических и физических лиц: банк вынужден использовать более дорогие источники, генерирующие относительно высокие процентные выплаты.

Мы полагаем, что для решения данных проблем Альфа-Банку необходимо принять следующие меры:

1) расширить набор предоставляемых консультационных и информационных услуг, дополнив его межбанковским консалтингом
в сфере информационных технологий, информационной безопасности и связанных вопросов;

2) применять активный подход к управлению портфелем ценных бумаг, уделить внимание развитию его торговой составляющей, скорректировать набор применяемых фондовых инструментов и инвестиционных стратегий;

3) оптимизировать политику в области управления активами в иностранной валюте, расширить круг валют, используемых для инвестиций;

4) диверсифицировать набор инструментов привлечения средств путём осуществления выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, сосредоточить внимание на продвижении собственных векселей;

5) скорректировать минимальный порог (сумму) открываемых депозитов.

Реализация предлагаемых мер позволит Альфа-Банку существенно увеличить объём стабильных доходов, а также приведёт к улучшению показателей рентабельности. По нашим расчётам, в результате применения перечисленных мер прирост рентабельности активов банка, при прочих равных условиях, составит не менее 0,5 процентного пункта, а прирост рентабельности собственного капитала — не менее 6 процентных пунктов.

Таким образом, задачи, поставленные в настоящей дипломной работе, решены, а цель достигнута.

Дипломная работа выполнена мной самостоятельно; все использованные в ней материалы и концепции из опубликованной литературы и других источников достоверны и отмечены соответствующими ссылками.

Отпечатано в __________ экземпляре.

Библиография: __________ наименований.

«____» ____________ __________

(дата)

_____________________ _____________________________________________

(подпись) (ФИО)

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.02.2010)
«О банках и банковской деятельности».

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3. Положение о Правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации (утв. ЦБ РФ 26.03.2007 № 302-П; ред. от 11.12.2009).

4. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1376-У (ред. от 31.08.2007) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

5. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1376-У (ред. от 15.09.2009) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

6. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У (ред. от 27.10.2009) «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов».

7. Указание ЦБ РФ от 01.03.2004 № 1390-У (ред. от 30.11.2004) «О порядке информирования кредитными организациями Центрального банка Российской Федерации об использовании в своей деятельности интернет-технологий».

8. Указание ЦБ РФ от 12.11.2009 № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

9. Стандарт Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Общие положения» (СТО БР ИББС-1.0-2008).

10. Стандарт Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Аудит информационной безопасности» (СТО БР ИББС-1.1-2007).

11. Стандарт Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Методика оценки соответствия информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации требованиям стандарта СТО БР ИББС-1.0-2008» (СТО БР ИББС-1.2-2009).

12. Рекомендации в области стандартизации Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Методические рекомендации по документации
в области обеспечения информационной безопасности в соответствии
с требованиями СТО БР ИББС-1.0» (РС БР ИББС-2.0-2007).

13. Рекомендации в области стандартизации Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Руководство по самооценке соответствия информационной безопасности организаций банковской системе Российской Федерации требованиям стандарта СТО БР ИББС-1.0» (РС БР ИББС-2.1-2007).

14. Рекомендации в области стандартизации Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Методика оценки рисков нарушения информационной безопасности» (РС БР ИББС-2.2-2009).

15. Проект Рекомендаций в области стандартизации Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Требования по обеспечению безопасности персональных данных в информационных системах персональных данных организаций банковской системы Российской Федерации» (РС БР ИББС-2.3-20хх).

16. Проект Рекомендаций в области стандартизации Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации. Отраслевая частная модель угроз безопасности персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных организаций банковской системы Российской Федерации» (РС БР ИББС-2.4-20хх).

17. Письмо ЦБ РФ от 24.05.2005 № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях».

18. Горюнов В. Н. О методике анализа финансового состояния банка (утв. ЦБ РФ 04.09.2000; ред. от 14.12.2006).

19. Мустафин Т. А. Влияние глобализации мировой экономики
на международную деятельность банков: Дис. … канд. экон. наук. — М.: Дипломатическая академия МИД Российской Федерации, 2008. — 185 с.

20. Воробьёв Е. Анализ рынка долговых инструментов: обзор эмитентов сектора «Банки» // КИТФинанс, 2008. http://subscribe.web-invest.ru/?f=2895.

21. Зверев В. А. Возможные действия инвестора на нестабильном фондовом рынке // Ценные бумаги. — 2008. — №8. http://www.gaap.ru/magazines/ securities/8/2008.

22. Знаменский В. В., Торцов Н. А., Покидько Е. В. Проблемы обеспечения информационной безопасности российских кредитных организаций и пути их решения // Экономика Право Лингвистика: Межвузовский научно-практический сборник. — М.: Объединённая академия образовательных учреждений, 2009. — № 20. — С. 3–7.

23. Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 320 с.

24. Романова Е., Трофимова Е. Оценка страновых рисков банковского сектора Российской Федерации // Standard & Poor’s, 2009. http://www.standardandpoors.ru/article.php?pubid=5593.

25. Серьгина Е. Виртуальная угроза // РБК daily, 2009. http://www.rbcdaily.ru/ 2009/09/04/media/429489.

26. Торцов Н. А. Портфельное инвестирование в условиях нестабильности
на мировых фондовых рынках // Финансовый кризис и проблемы роста российской экономики: Материалы межвузовской научно-практической конференции (29 апреля 2009 г.). — М.: НОУ ВПО «МИБД», НОУ ВПО «ИГиТМ», 2009. — С. 50–54.

27. Трофимова Е., Гилл Ф., Сикс Ж.-М. Standard & Poor’s комментирует ситуацию в банковском секторе России и недавнее снижение инфляции в стране // Standard & Poor’s, 2010. http://www.standardandpoors.ru/ article.php?pubid=5948.

28. Альфа-Банк: Годовой отчёт 2006 // ОАО «Альфа-Банк», 2007. http://alfabank.ru/f/1/about/annual_report/annual_report_2006.pdf.

29. Альфа-Банк: Годовой отчёт 2007 // ОАО «Альфа-Банк», 2008. http://alfabank.ru/f/1/about/annual_report/annual_report_2007.pdf.

30. Альфа-Банк: Годовой отчёт 2008 // ОАО «Альфа-Банк», 2009. http://alfabank.ru/f/1/about/annual_report/annual_report_2008.pdf.

31. Архив итогов торгов и сделок по ценным бумагам // Фондовая биржа РТС, 2010. http://www.rts.ru/s272.

32. Бюллетень банковской статистики // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/ publ/main.asp?Prtid=BBS.

33. Важнейшие экономические показатели России и отдельных зарубежных стран // Федеральная служба государственной статистики, 2010. http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/32.htm.

34. Внешний государственный долг Российской Федерации: структура долга // Министерство финансов Российской Федерации, 2010. http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/external/structure.

35. Внешний долг Российской Федерации // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_09.htm&pid=svs&sid=vdRF.

36. Внутренний государственный долг Российской Федерации: структура долга // Министерство финансов Российской Федерации, 2010. http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/internal/structure.

37. Инвестиции в России: статистический сборник // Федеральная служба государственной статистики, 2008. http://www.gks.ru.

38. Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования в 2007 году // Банк России, 2008. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=stress_inf_07.htm.

39. Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования в 2008 году // Банк России, 2009. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=stress_inf_08.htm.

40. ИТ в банках и страховых компаниях 2008: Обзор // CNews Analytics, 2008. http://www.cnews.ru/reviews/free/banks2008.

41. ИТ в банках и страховых компаниях 2009: Обзор // CNews Analytics, 2009. http://www.cnews.ru/reviews/free/banks2009.

42. Макроэкономическая статистика: сводные данные по процентным ставкам // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=cdps.

43. Методика (алгоритмы) расчёта показателей финансовой устойчивости банка // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/ formul_m.pdf.

44. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system.

45. О снижении ставки рефинансирования и процентных ставок по отдельным операциям Банка России // Департамент внешних и общественных связей Банка России, 2010. http://www.cbr.ru/pw.aspx?file=/press/if/100326_113124-refin-1.htm.

46. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов // Банк России, 2009. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2010(2011-2012).pdf.

47. Основные показатели инвестиционной деятельности в Российской Федерации // Федеральная служба государственной статистики, 2010. http://www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/ces/.exp/7_0_8R9/.miid/null/.exps/false/.def/false/.scr/Home/_s.7_0_A/7_0_92T/_th/J_0_LV/_s.7_0_A/7_0_92T/_me/7_0_86N-7_0_8R9-7_0_7UL-7_0_7UJ-7_0_A#7_0_8R9.

48. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. д-р. экон. наук, профессор В. В. Круглов. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 432 с.

49. Открытое акционерное общество «Альфа-Банк»: форма 101 и форма 102 // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id= 450000036.

50. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=stress.htm.

51. Прогнозы и рекомендации профессиональных участников по российским акциям // РБК, 2010. http://consensus.rbc.ru/shares.

52. Прогнозы курсов валют // РБК, 2010. http://consensus.rbc.ru/forex.

53. Рекомендации XVIII Международного банковского конгресса (МБК-2009) «Рост и устойчивость банковской системы: поиск оптимума» // Банк России, 2009. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/MBK-09.pdf.

54. Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/svst01012010.pdf.

55. Словарь по экономике и финансам // Глоссарий.ру, 2010. http://slovari.yandex.ru/dict/glossary.

56. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики
в 2009 году // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/analytics/ print.asp?file=09-IV.htm.

57. Справочник по кредитным организациям // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/credit.

58. Ставка рефинансирования // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/ print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm.

59. Стандарты информационной безопасности в кредитно-финансовой сфере // ABISS, 2010. http://www.abiss.ru.

60. Управление операционным риском в кредитной организации: Анкета // Банк России, 2006. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/form.pdf.

61. Чистый ввоз/вывоз капитала (по данным платёжного баланса Российской Федерации) // Банк России, 2010. http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx? file=credit_statistics/capital.htm.

62. Экспорт данных // РБК, 2010. http://export.rbc.ru.

63. Alfa-Bank at a glance: Fact Sheet // Alfa-Bank, 2010. http://alfabank.com/ investor/fact_sheet.

64. Alfa-Bank: IFRS reviewed report 1H 2009 // Alfa-Bank, 2009. http://alfabank.com/f/1/investor/financial_reports/financial_statements_ifrs/ab_
IFRS_reviewed_report_1H_2009.pdf.

65. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards // Bank for International Settlements, 2006. http://www.bis.org/ publ/bcbs128.pdf.

66. Results from the 2008 Loss Data Collection Exercise for Operational Risk // Bank for International Settlements, 2009. http://www.bis.org/publ/bcbs160a.pdf.

67. Russian Economic Report #19: From Crisis to Recovery (June 2009) //
The World Bank, 2009. http://siteresources.worldbank.org/INTRUSSIAN FEDERATION/Resources/305499-1245838520910/rer19-eng.pdf.

68. Russian Economic Report #20: From Rebound to Recovery? (November 2009) // The World Bank, 2009. http://siteresources.worldbank.org/INTRUSSIAN FEDERATION/Resources/305499-1245838520910/rer20fulltext_eng.pdf.

69. Russian Economic Report #21: Jobless Recovery for Russia? (March 2010) // The World Bank, 2010. http://siteresources.worldbank.org/INTRUSSIANFEDE RATION/Resources/305499-1245838520910/6238985-1269435660465/RER21-eng.pdf.

70. Thomson Reuters, 2010. http://www.thomsonreuters.com.

Приложения

[1] Динамические резервы — общие резервы на возможные потери, величина которых отражает фазы экономического цикла. Динамические резервы накапливаются при подъёме и подлежат расходованию во время спада экономики [46].

[2] Эквайринг — осуществление расчётов с предприятиями торговли и сферы обслуживания по операциям, совершаемым с использованием платёжных карт.

[3] Дериватив — производный финансовый инструмент, цены или условия которого основаны на соответствующих параметрах другого инструмента, который является базовым. Стоимость дериватива меняется вслед за колебанием «базисной» переменной: процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен, кредитного рейтинга и так далее.

[4] Стресс-тестирование — один из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь банков в случае возможных спадов в экономике. Стресс‑тестирование может быть определено как оценка воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям [50].

[5] По московскому региону приведённые показатели несколько выше (на 1–4%).

[6] Это явилось одной из причин утверждения специального стандарта Банка России СТО БР ИББС-1.0 «Обеспечения информационной безопасности организаций банковской системы РФ», его последующих версий и дополнений. Кроме того, на территории Российской Федерации было создано сообщество ABISS (Association for Banking Information Security Standards), деятельность которого направлена на развитие и продвижение стандартов, положений и методических указаний ЦБ РФ. Цель сообщества — способствовать широкому практическому применению единых стандартов и повышению уровня информационной безопасности организаций финансового сектора [59].

[7] С 1 января 2010 года применяется Указание ЦБ РФ от 12 ноября 2009 года № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» [8].

[8] Под «оригинальной» понимается комбинация двух методик ЦБ РФ — анализа финансового состояния банков (2000–2006) и оценки финансовой устойчивости банков в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов (2004–2009). Вторая методика подробно описана в Указании ЦБ РФ от 16 января 2004 года № 1379-У [6, 43].