Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Содержание

Введение

1. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

1.1 Понятие, сущность и классификация ценных бумаг

1.2 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

1.3 Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг

2. Эмиссионные операции коммерческих банков

2.1 Порядок выпуска облигаций коммерческими банками

2.2 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов

2.3 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками собственных векселей

2.4 Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками

3. Анализ эмиссионных операций коммерческих банков на примере Сбербанка России

3.1 Сбербанк России как эмитент ценных бумаг

3.2 Проблемы и пути совершенствования эмиссионной деятельности банка

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Переход нашей страны к рыночной экономике определил собой начало нового этапа в развитии рынка ценных бумаг. Современный рынок ценных бумаг обобщил накопленный опыт предыдущих периодов и современные особенности развития общества. Сегодня это один из наиболее развитых в технологическом плане сегментов экономики. Об этом свидетельствует, в частности, высокая доля электронного документооборота и автоматизации процессов в крупнейших торговых системах. О значительных перспективах рынка ценных бумаг говорит также появление на нем в течение последнего времени новых продуктов - корпоративных облигаций.

Рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами. Потенциальные инвесторы в свою очередь с помощью рынка ценных бумаг получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым получая большие возможности для выбора.

При существовании рынка ценных бумаг вкладчик может получить прямой доступ к предприятию, и точно также предприятие может обратиться к вкладчику непосредственно как к источнику финансирования.

Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что для банковской деятельности ресурсная база имеет очень важное значение. Одним из способов формирования банковских ресурсов в современной российской практике является эмиссия ценных бумаг. Ценные бумаги как инструмент привлечения капитала имеют длительную историю и широко применяются во всем мире.

Предметом исследования являются эмиссионные операции коммерческих банков.

Объектом исследования является эмиссионная деятельность ОАО КБ "Сбербанк России".

Целью данного исследования является изучение эмиссионных операций банков.

Для реализации поставленной цели был сформулирован следующий круг задач:

. дать понятие ценных бумаг, рассмотреть их сущность и классификацию;

. определить виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг и изучить понятие процедуры эмиссии ценных бумаг;

. дать характеристику эмиссионных ценных бумаг и порядок их выпуска;

. провести анализ эмиссионных операций на примере ОАО КБ "Сбербанк России";

. рассмотреть проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.

В первой главе нашей работы мы уделим внимание общим понятиям "ценных бумаг", их классификации, а также "эмиссии ценных бумаг", рассмотрим основные этапы проведения эмиссии. Выпуск банком собственных ценных бумаг освещен во второй главе. В третьей главе проведем детальный анализ по эмиссии ценных бумаг коммерческих банков на примере ОАО "Сбербанка России", рассмотрим проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.

Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания: диалектический, сравнительный, логический, изучения документов, метод системного подхода, нормативный.

Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Информационной базой при написании работы послужили действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие вопросы, касающихся эмиссионных операций коммерческих банков, учебные пособия по банковскому делу и банковским операциям, учебные пособия по организации деятельности коммерческих банков, а также статьи из банковских журналов.

эмиссионная операция коммерческий банк

Заключение

В последнее время российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из важнейших ролей. Они могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Сегодня в России продолжаются процессы создания новых акционерных банков (хотя пик создания новых банков уже прошел), постоянного увеличения уставного капитала банков, а также преобразования паевых банков в акционерные, сопровождаемые эмиссией акций банков. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств. Но возможно, что с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

Банковские векселя в настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только просто чисто финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.

Сбербанк России заинтересован в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке. Это можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно обуславливающая резкое увеличение "неуправляемых" депозитов (остатков на расчетных счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального Банка РФ. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал.

Итак, с развитием рынка ценных бумаг и становлением банковской системы ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью у инвесторов и приобретают все большее значение на финансовом рынке.

Сбербанк России активно работает практически во всех секторах российского финансового рынка.

Сбербанк России выступает на рынке ценных бумаг, как:

эмитент собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг;

инвестор и финансовый посредник;

профессиональный участник;

дилер, брокер, депозитарий, доверитель.

Коммерческие банки на современном рынке ценных бумаг испытывают определенные трудности. Для преодоления этих трудностей должны быть задействованы государственные программы поддержки коммерческих банков, улучшить законодательную базу деятельности коммерческих банков, а также развивать инфраструктуру рынка ценных бумаг, совершенствовать программу раскрытия информации о ценных бумагах, выпускаемых коммерческими банками и о самих банках-эмитентах.

Приложения

Приложение 1

Этапы проведения банком эмиссии акций или облигаций

Приложение 2

Простой вексель Сбербанка России

Приложение 3

Депозитный сертификат Сбербанка России

Приложение 4

Сберегательный сертификат Сбербанка России

Приложение 5

Объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов и векселей Сбербанком России, тыс. руб.

Наименование, сроки погашения	2009г.	2010г.	2011г.
	01.03.	01.09.	01.12	01.01.	01.03.	01.09.	01.12	01.01.	01.03.
депозитные сертификаты	795 498	627 773	757 628	825 158	1 174 904	790 069	612 454	789 838	992 250
со сроком погашения до 30дней	96 266	92 365	193 905	155 210	636 387	342 344	264 705	170 435	166 467
со сроком погашения от 31 до 90дней	95 475	164 182	175 911	223 908	248 543	312 947	140 790	201 330	139 126
со сроком погашения от 91 до 180дней	102 562	100 119	69 028	140 320	58 324	63 850	99 565	206 220	136 300
со сроком погашения от 181дня до 1года	84 410	38 307	66 902	176 410	57 550	41 428	56 580	56 921	520 098
со сроком погашения свыше 1года до 3лет	416 785	232 800	251 882	129 310	174 100	29 500	50 814	154 932	30 259
сберегательные сертификаты	2 078 867	3 210 782	3 493 993	3 967 507	3 048 294	3 894 299	3 394 821	3 832 384	2 244 665
со сроком погашения до 30дней
со сроком погашения от 31 до 90дней	1 152 140	1 690 528	1 514 535	1 801 336	1 425 708	1 959 032	1 236 970	1 354 829	733 005
со сроком погашения от 91 до 180дней	375 824	549 706	582 149	643 975	527 212	567 971	664 423	731 870	504 838
со сроком погашения от 181дня до 1года	405 675	748 203	889 247	876 323	670 159	717 016	796 077	1 049 420	670 966
со сроком погашения свыше 1года до 3лет	145 218	222 335	508 062	645 873	425 165	650 280	697 351	696 265	335 856
векселя	31 078194	36 979798	42 058806	41 027762	31 104119	40 848463	54 932270	59 986268	22 185749
со сроком погашения до 30дней	20 287604	29 651520	25 253906	26 537142	17 892560	16 428621	11 826779	18 025305	10 387250
со сроком погашения от 31 до 90дней	9 970 770	4 860 731	2 712 966	2 650 645	3 919 883	3 958 331	3 886 185	7 621 630	3 744 714
со сроком погашения от 91 до 180дней	429 947	443 195	937 067	775 962	809 710	777 446	1 261 582	4 148 783	1 418 120
со сроком погашения от 181дня до 1года	344 573	604 929	608 165	548 239	610 917	451 257	4 825 912	10 366018	486 317
со сроком погашения свыше 1года до 3лет	45 300	1 419 423	12 546702	10 515774	7 871 049	19 232808	33 131812	19 824532	6 149 348

Содержание

Введение

1. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

1.1 Понятие, сущность и классификация ценных бумаг

1.2 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

1.3 Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг

2. Эмиссионные операции коммерческих банков

2.1 Порядок выпуска облигаций коммерческими банками

2.2 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов

2.3 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками собственных векселей

2.4 Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками

3. Анализ эмиссионных операций коммерческих банков на примере Сбербанка России

3.1 Сбербанк России как эмитент ценных бумаг

3.2 Проблемы и пути совершенствования эмиссионной деятельности банка

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Переход нашей страны к рыночной экономике определил собой начало нового этапа в развитии рынка ценных бумаг. Современный рынок ценных бумаг обобщил накопленный опыт предыдущих периодов и современные особенности развития общества. Сегодня это один из наиболее развитых в технологическом плане сегментов экономики. Об этом свидетельствует, в частности, высокая доля электронного документооборота и автоматизации процессов в крупнейших торговых системах. О значительных перспективах рынка ценных бумаг говорит также появление на нем в течение последнего времени новых продуктов - корпоративных облигаций.

Рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами. Потенциальные инвесторы в свою очередь с помощью рынка ценных бумаг получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым получая большие возможности для выбора.

При существовании рынка ценных бумаг вкладчик может получить прямой доступ к предприятию, и точно также предприятие может обратиться к вкладчику непосредственно как к источнику финансирования.

Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что для банковской деятельности ресурсная база имеет очень важное значение. Одним из способов формирования банковских ресурсов в современной российской практике является эмиссия ценных бумаг. Ценные бумаги как инструмент привлечения капитала имеют длительную историю и широко применяются во всем мире.

Предметом исследования являются эмиссионные операции коммерческих банков.

Объектом исследования является эмиссионная деятельность ОАО КБ "Сбербанк России".

Целью данного исследования является изучение эмиссионных операций банков.

Для реализации поставленной цели был сформулирован следующий круг задач:

. дать понятие ценных бумаг, рассмотреть их сущность и классификацию;

. определить виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг и изучить понятие процедуры эмиссии ценных бумаг;

. дать характеристику эмиссионных ценных бумаг и порядок их выпуска;

. провести анализ эмиссионных операций на примере ОАО КБ "Сбербанк России";

. рассмотреть проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.

В первой главе нашей работы мы уделим внимание общим понятиям "ценных бумаг", их классификации, а также "эмиссии ценных бумаг", рассмотрим основные этапы проведения эмиссии. Выпуск банком собственных ценных бумаг освещен во второй главе. В третьей главе проведем детальный анализ по эмиссии ценных бумаг коммерческих банков на примере ОАО "Сбербанка России", рассмотрим проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.

Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания: диалектический, сравнительный, логический, изучения документов, метод системного подхода, нормативный.

Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Информационной базой при написании работы послужили действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие вопросы, касающихся эмиссионных операций коммерческих банков, учебные пособия по банковскому делу и банковским операциям, учебные пособия по организации деятельности коммерческих банков, а также статьи из банковских журналов.

эмиссионная операция коммерческий банк

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг