Модуль 2. Управление важнейшими сторонами деятельности банка и его операциями
Тема 6. Управление собственным капиталом банка.
Кейс 6.1
Управление наращиванием капитала.
Банку в соответствии со стратегическим планом развития, одобренным Советом Директоров, предстоит в следующем году обеспечить прирост собственного капитала в размере не менее 10 %.
На заседании Правления банка между руководящими менеджерами выявились разногласия по поводу источников наращивания капитала.
Иван, заместитель Председателя Правления банка, предлагает изучить целесообразность использования внешних источников: т.е. дополнительной эмиссии обыкновенных акций или субординированных долговых обязательств (облигаций).
Игорь, начальник финансового управления, настаивает на рассмотрении вопроса о возможности первоочередного использования внутренних источников финансирования прироста собственного капитала банка, т.е. прибыли. Он приводит аргументы, что этот способ является более дешевым и безопасным для действующих акционеров (в виде угрозы потери контроля).
Одно из возражений Ивана сводятся к тому, что в случае финансирования прироста капитала за счет прибыли, скорее всего, придется пойти на сокращение уровня выплачиваемых акционерам дивидендов.
Игорь предлагает провести соответствующие расчеты, используя следующие исходные данные.
Прибыльность капитала (ПНК) может быть обеспечена - 20% В текущем году она составляла -15%
Уровень дивидендов предлагается сохранить в размере 40%, следовательно, доля удерживаемой прибыли составит 60%
Какой при этих условиях может быть обеспечен уровень коэффициента внутреннего роста капитала? Достаточен ли он для выполнения стратегического плана? Игорь дает на этот вопрос положительный ответ.
Задание:
1. Попробуйте с помощью расчетов обосновать позицию Игоря, ее сильные и слабые стороны?
2. Укажите, за счет каких факторов может быть обеспечен в будущем году рост ПНК на 5%?
3. Подумайте и решите, как быстро должны расти активы банка, чтобы текущее достигнутое соотношение капитала и его активов было сохранено?
4. Каковы могут быть комбинации ПНК и доли удержания, чтобы обеспечить запланированный уровень внутреннего роста капитала? Укажите несколько вариантов.
Альтернативный сценарий.
Спустя 3 месяца на заседании члены Правления банка вынуждены вернуться к рассмотрению вопроса об источниках финансирования прироста собственного капитала банка.
Владимир, главный аналитик, отметил, что в течение трех месяцев после принятия решения об использовании внутренних источников наращивания капитала отмечались объективные негативные тенденции, наблюдалась рецессия. Эти тенденции, по мнению аналитиков, в определенной мере будут продолжаться и в будущем году. С учетом указанных объективных условий целесообразно скорректировать ранее принятое решение.
По заданию Председателя Правления банка его аналитики совместно с финансовым управлением пересчитали прогнозные показатели будущего года.
Игорь, начальник финансового управления, приводит новые прогнозные показатели:
Прибыльность (чистая прибыль после налогообложения : текущие доходы) - 9,5%.
Коэффициент использования активов (текущие доходы : активы) – 10,2 %
Мультипликатор капитала - 15,5.
Иван, заместитель Председателя Правления вновь возвращается к целесообразности принятия ранее предложенного им варианта использования внешних источников наращивания капитала.
Игорь предлагает другое решение.
Задание.
1. Рассчитайте показатель внутреннего роста капитала при указанных прогнозных показателях.
2. Какое решение предлагает Игорь? Его плюсы и минусы?
3. Какой вариант предложили бы Вы, являясь:
- крупным акционером банка?
- руководящим менеджером банка?
Обоснуйте свое решение.
Тест 6. а
Выберите правильные ответы.
Задачи управления капиталом банка:
- обеспечение максимальной доходности капитала при предусмотренном уровне финансовых рисков;
- оптимизация источников формирования капитала банка;
- рост кредитного портфеля банка;
- оптимизация рисков при размещении и использовании капитала;
- обеспечение развития банка и увеличение его рыночной стоимости;
- рост показателей, характеризующих ликвидность банка;
-выполнение требований надзорных органов по достаточности капитала.
Тест 6. б
Выберите правильные ответы.
Принципы управления капиталом банка:
- изолированность от общей системы управления банком;
- интегрированность в общую систему управления банком;
- гибкость и оперативность управления капиталом;
- обеспечение адекватности капитала банковским рискам ( кредитному, рыночному, операционному);
- комплексный подход к принятию решений по управлению капиталом.
Тест 6. в
Выберите правильные ответы.
Рост капитала акционерного банка может быть обеспечен за счет:
- повышения уровня рентабельности деятельности банка;
- сокращения налогового бремени;
- выпуска и реализации собственных векселей;
- капитализации нераспределенной прибыли и фондов;
- дополнительной эмиссии акций;
- увеличения объема привлеченных депозитов;
- снижения уровня выплачиваемых дивидендов акционерам;
- выпуска и продажи облигаций.
Тест 6. г
Выберите правильные ответы.
Укажите возможные пути наращивания уставного капитала акционерного коммерческого банка:
- капитализация прибыли;
- привлечение дополнительных средств юридических лиц на счета срочных депозитов;
- капитализация части резервного фонда;
- дополнительная эмиссия акций;
- эмиссия облигаций;
- выпуск и продажа векселей;
- дополнительное привлечение клиентов и рост депозитов.
Тест 6. д
Выберите правильный ответ.
Коэффициент роста внутреннего капиталообразования рассчитывается как:
-отношение рентабельности капитала (ROE) к доле удержания из нераспределенной прибыли;
- произведение рентабельности капитала (ROE) к доле удержания из нераспределенной прибыли;
- произведение произведение рентабельности капитала (ROE) к доле к доле дивидендов, выплачиваемых из прибыли;
- разница между рентабельностью капитала (ROE) и долей удержания из нераспределенной прибыли.
Тест 6. е
Выберите правильные ответы.
Достаточность капитала определяется в зависимости:
- от структуры его пассивов;
- качества его активов;
-резервных требований;
- качества управления;
- его абсолютной величины.
Тест 6. з
Выберите правильные ответы.
При снижении показателя достаточности капитала по сравнению с нормативом, какие меры может предпринять банк для выполнения нормативных требований?
- обеспечивающие рост совокупных ресурсов банка;
- обеспечивающие рост капитала;
- обеспечивающие дополнительное привлечение срочных депозитов;
- обеспечивающие рост совокупных активов;
- обеспечивающие уменьшение совокупных активов;
- обеспечивающие изменение структуры активов со снижением доли высоко рисковых вложений;
- обеспечивающие изменение структуры активов с повышением доли высоко рисковых вложений;
- обеспечивающие увеличение объема резервов, создаваемых для покрытия различных рисков активных операций.