Инвестиционные налоговые преференции.
Тема 1 Инвестиции и развитие инвестиционной деятельности в системе рыночных отношений Казахстана.
1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.
2. Объекты, субъекты и сферы инвестиционной деятельности.
3. Классификация инвестиций.
4. Инвестиционный климат, факторы, влияющие на него.
5. Иностранные инвестиции: динамика вливания в экономику Казахстана
Инвестиционный климат, факторы, влияющие на него
Инвестиционный климат является важнейшим элементом делового климата, который формируется во многом органами государства в целях создания привлекательных условий для инвесторов посредством введения действенных мер.
Инвестиционный климат – это совокупность политических, юридических, социальных, бытовых, климатических, природных, инфраструктурных и других факторов, которые предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.
На приток инвестиций, в т.ч. иностранных влияют две основные группы факторов:
1. обеспеченность страны ресурсами, необходимыми для реализации проекта (сырьё, материалы, рабочая сила, рынок сбыта):
· географическое распределение ресурсов и рынков;
· конкуренция цен на ресурсы (рабочая сила, сырьё и пр.);
· долгосрочный потенциал и размер рынка.
2. инвестиционный климат (законодательство, политика, налоги):
· политическая стабильность;
· политический либерализм;
· стабильная правовая система;
· развитая инфраструктура;
· социально-культурная близость.
Первая группа факторов оказывает влияние на доходность проекта, вторая – на степень риска вложений в данный проект.
При оценке инвестиционного климата Казахстана во внимание берут такие факторы, как: богатейшие природные ресурсы, аграрный и промышленный потенциал, стратегическое месторасположение, политическая стабильность, отсутствие межнациональных конфликтов. А в последние годы (за исключением периода последнего кризиса) ряд экономических факторов, таких, как рост сбережений, стабилизация инфляционных процессов, улучшение финансового положения предприятий, снижение ставки рефинансирования, позволившей банкам второго уровня снизить процентные ставки по кредитам, способствовали росту инвестиционной активности со стороны отечественных и иностранных инвесторов.
Сегодня в Казахстане создана вся необходимая правовая база для осуществления инвестиционной деятельности. Так в 2003 году был принят Закон «Об инвестициях» (далее – Закон), который в полной мере регламентирует правовые и экономические основы стимулирования инвестиций.
Законом гарантирована полная защита прав инвесторов и стабильность заключенных контрактов, а также очень четко регламентирована работа государственных органов в отношении инвесторов (свободное движение капитала, репатриация капитала, свобода использования прибыли, право частной собственности на землю, в том числе и для иностранных компаний).
Также в упомянутом Законе определены меры государственной поддержки инвестиций, осуществляемых в приоритетных отраслях экономики Казахстана.
Очень важно отметить, что меры государственной поддержки инвестиций распространяются в равной степени, как на отечественных, так и на иностранных инвесторов.
Так, при реализации проектов в несырьевом секторе экономики Казахстана инвесторам до января 2009 года предоставлялись следующие виды инвестиционных преференций.
1) освобождение от обложения таможенными пошлинами ввозимого для реализации инвестиционного проекта оборудования и комплектующих к нему;
2) государственные натурные гранты (в качестве государственных натурных грантов могут передаваться земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование).
инвестиционные налоговые преференции.
Согласно новому Налоговому кодексу Республики Казахстан, вступившему в силу 1 января 2009 года упрощен порядок применения инвесторами налоговых инвестиционных преференций, а именно, упразднен ранее существовавший порядок получения инвестиционных преференций, которые предоставлялись лишь с момента заключения контракта с уполномоченным органом (Комитет по инвестициям).
Инвестиционные налоговые преференции заключается в отнесении на вычеты стоимости объектов преференции и последующих расходов на реконструкцию и модернизацию.
При этом срок переноса убытков увеличен с 3 до 10 лет, что позволит получить пользу от преимуществ инвестиционных налоговых преференций. Также предусмотрено уменьшение ставки корпоративного подоходного налога с 2009 г. – до 20%, с 2010 г. – до 17,5%, с 2011 г. – до 15% (в 2008 г. - 30%);
Ставка налога на добавленную стоимость уменьшена до 12%.
Одной из существенных реформ в Казахстане, способствовавшей упрощению ведения бизнеса, стало уменьшение налоговой нагрузки на компании. В частности, совокупная налоговая ставка снизилась с 41,7% от прибыли до 35,9%.
Помимо мер инвестиционного законодательства направленных на поощрение и защиту инвестиций на территории Казахстана, Правительством Казахстана подписано двусторонних соглашений о взаимной защите и поощрений инвестиций с 41 страной, среди которых США, Объединенное Королевство Великобритания, Германия, Франция, Россия, Нидерланды, Турция, Иордания, Катар и т.д., а также одно многостороннее соглашение между странами-членами ЕврАзЭС.
Кроме того, следует отметить, как одну из мер государственной поддержки инвестиций софинансирование проектов через государственные финансовые институты развития, основной целью деятельности которых является содействие диверсификации национальной экономики.
Наряду с этим, значительную роль в ускорении диверсификации экономики страны и обеспечении устойчивого развития регионов играют социально-предпринимательские корпорации (далее – СПК), осуществляющие свою деятельность в 7-ми макрорегионах Казахстана.
Каждая корпорация представляет собой региональный институт развития, управляющий переданными государственными активами в соответствующем регионе страны, включая участки неосвоенных земель и месторождения. СПК созданы в статусе национальной компании и исполняют роль генератора проектов, привлекающего инвестиции на их реализацию. Участие в проектах СПК будет привлекательно для бизнеса доступом к финансовым, земельным, технологическим ресурсам и внешним рынкам.
С помощью данных корпораций иностранные компании также имеют возможность создать с участием казахстанских партнеров совместные предприятия в Казахстане, где использование зарубежных технологий и отечественного сырья позволит повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции.
Новое развитие получили такие инструменты экономического стимулирования, как индустриальные и специальные экономические зоны, технопарки.
На сегодняшний день в Казахстане создано 6 СЭЗ, которые условно можно разделить на группы: 1) промышленно-производственные зоны – «Морпорт Актау», «Онтүстік», «Национальный индустриальный нефтехимический технопарк» и «Астана – новый город» в части индустриальной субзоны (ИЗ г. Астаны); 2) сервисные – «Бурабай» и «Астана – новый город» в части строительной субзоны; 3) технико-внедренческая зона – «Парк информационных технологий». Кроме того, созданы две ИЗ в городах Астане и Караганде, при этом ИЗ г. Астаны включена в состав СЭЗ «Астана – новый город».
В вышеуказанных специальных экономических зонах инвесторам предоставляются земельные участки, обеспеченные необходимой инфраструктурой для эффективной организации новых производств. На территории зон действует режим свободной таможенной зоны, а также предусмотрены значительные налоговые льготы (по КПН, земельному налогу, налогу на имущество), что позволяет не только стимулировать инвестиции в обрабатывающий сектор, но и определять месторасположение точек промышленного роста в соответствии с государственной экономической и региональной политикой.
Казахстан сегодня занимает лидирующее положение по объему привлекаемых иностранных инвестиций на душу населения среди стран СНГ.
О благоприятном инвестиционном климате и имидже нашей страны свидетельствуют объем привлеченных в казахстанскую экономику инвестиций. По данным Национального Банка Республики Казахстан за период с 1993 года по по сентябрь включительно 2009 года в казахстанскую экономику было привлечено 103 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций. В структуре ПИП наибольший объем занимают США (20,2%) и Нидерланды (17%). Великобритания, Франция и Италия – соответственно 8,8, 5,1 и 4,5%. Н долю оставшихся других стран приходится 4,7%.
Республика Казахстан первая среди стран СНГ получила рейтинги инвестиционного класса от международных рейтинговых агентств Moody's (в 2002 году), Standard&Poor's и Fitch (в 2004 году).
Казахстан включен в список 20 наиболее инвестиционно привлекательных стран согласно рейтингу международно-признанной консалтинговой компании AT Kearney.
По итогам 2008 года по индексу легкости ведения бизнеса Казахстан поднялся на 10 позиций вверх, с 80-го на 70-е место.
В 2009 году методология расчета рейтинга изменилась, и в 2010 году Казахстан занял 63-е место в рейтинге Всемирного банка Doing Business-2010,поднявшись на одну позицию с 64 места (2009). Сегодня одним из главных факторов, позитивно характеризующих инвестиционный климат страны, является социально-политическая стабильность.
В 2010-м году в рейтинге Всемирного банка Doing Business участвовали 183 страны.
Согласно данным Глобального обзора конкурентоспособности (Global Competitiveness Report) за 2009-2010 гг., размещенном на сайте организации, Казахстан занял 67-е место в рейтинге конкурентоспособности, рассчитываемом Всемирным экономическим форумом (ВЭФ).
Между тем, как указывается в распространенном сообщении Национального аналитического центра при правительстве и Нацбанке Казахстана, несмотря на сложившуюся экономическую конъюнктуру в мире, республика спустилась лишь на одну позицию по сравнению с прошлым годом.
Государство поставило перед собой задачу войти в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира.
Самой конкурентоспособной страной мира в 2009-2010 году стала Швейцария, опередив по этому показателю США, которые опустились на 2-е место из-за «ослабления финансовых рынков и макроэкономической стабильности».
В пятерку лидеров входят также Сингапур, Швеция и Дания. В первой десятке по-прежнему преобладают европейские страны: Финляндия (6), Германия (7) и Нидерланды (10).
Государственной программой по форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан на 2010 – 2014 годы определены следующие целевые индикаторы:
1. Количество привлеченных целевых инвесторов из списка компаний, включенных в Global-2000: 2010 – 2, 2011 – 3, 2012 – 4, 2013 – 4, 2014 – 5.
2. Заключение соглашений с иностранными государствами о поощрении и взаимной защите инвестиций. 2010 – 2, 2011 – 2, 2012 – 2, 2013 – 2, 2014 – 2.
3. Достижение суверенного кредитного рейтинга международных кредитно-рейтинговых агентств Standart & Poor’s (Fitch IBCA, Moody’s) - в 2012 и 2014 (BBB+).
4. Достижение показателя Глобального индекса конкурентоспособности Всемирного экономического форума: «Влияние правил, регулирующих прямые иностранные инвестиции, на бизнес (101 место)» - 2010 год - 100 место, 2011 – 99, 2012 – 98, 2013 – 97, 2014 – 96. «Прямые иностранные инвестиции и технологии» (104 место) - 2010 год - 103 место, 2011 – 102, 2012 – 101, 2013 – 100, 2014 – 99. Улучшение позиций Казахстана в рейтинге «DoingBusiness» по индикатору «Защита инвесторов». 2010 год - 52 место, 2011 – 51, 2012 – 50, 2013 – 49, 2014 – 48. Индекс Всемирного Банка по страновой конкурентоспособности до 60 места в 2014 году (67 место – 2009 год).
5. Иностранные инвестиции: динамика вливания в экономику Казахстана
В сложившихся условиях для обеспечения структурных преобразований экономики на основе программы действий правительства по углублению реформ и в условиях ограниченности внутренних источников финансирования исключительно важное значение приобретает привлечение иностранного капитала в экономику республики.
По данным Национального Банка Республики Казахстан за период с 1993 года по 2008 год в казахстанскую экономику привлечено около 89,7 млрд. долл. США прямых иностранных инвестиций (далее – ПИИ). Рост притока ПИИ в Республику Казахстан за 2008 год составил 7,3 % (19,8 млрд. долл.) по отношению к предыдущему году. При этом за 2007 год по отношению к 2006 году (10,6 млрд. долл.) рост составил 73% (18,5 млрд. долл.).
За период с 2004 года по 2008 год валовой отток прямых инвестиций из Казахстана за рубеж составил 8, 9 млрд. долл. США. За 2008 год валовой отток ПИИ составил 4,24 млрд. долл. США, что выше уровня 2007 года на 60,9 % (2,64 млрд. долл. США).
В структуре валового притока иностранных прямых инвестиций по странам в отчетном периоде доминировали Нидерланды (22,0% от валовых поступлений ПИИ), США (10,4%), Великобритания (9,1%), Франция (6,1%), Каймановы острова (Британские) – 4,9%, и Канада (4,8%). Валовые поступления ПИИ из стран СНГ увеличились на 10,6%, составив в сумме 887,3 млн. долл.
В структуре валового притока ПИИ по видам деятельности основное вложение прямых инвестиций осуществлялось в операции с недвижимым имуществом – 40% от суммы валовых поступлений ПИИ, в горнодобывающую промышленность – 15%, в финансовую деятельность – 11%, а также обрабатывающую деятельность – 9 % .
Следует отметить значительное увеличение объема ПИИ, в обрабатывающую промышленность на 65% (2007 год – 1 061,2 млн. долл., 2008 год – 1 756,5 млн. долл.), что составляет 9% от общего валового притока ПИИ по видам деятельности, и увеличение по отношению к предыдущему году на 2,6%, в том числе в черную металлургию (в 19 раз) обусловлено признанием реинвестированных доходов инвесторов.