Денежный рынок в классической модели. Кол-ная теория денег и общий уровень цен

Кол-ная теория денег определяет спрос на деньги с помощьюупомянутого ранееуравнения обмена Фишера:MV=PY, где М– количество денег в обращении, V– скорость обращения денег, Р– уровень цен (индекс цен), Y– объем выпуска (в реальном выражении). Предполагается, что скорость обращения - величина постоянная, т.к. связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. Однако с течением времени она может изменяться, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов.При постоянстве V уравнение обмена имеет вид: MV = PY. При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВНП (ВВП) (Y)изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени – постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП (ВВП) будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение кол-ва денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название«нейтральности денег». Современные монетаристы, поддерживая концепцию "нейтральности денег" для описания долговременных связей между динамикой денежной массы и уровнем цен, признают влияние предложения денег на реальные величины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла). Поправилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП (ВВП), тогда уровень цен в экономике будет стабилен. Приведенное выше уравнение количественной теории MV=PY, называется, как уже говорилось, уравнением Фишера. Кембриджское уравнение: M=kPY, где k – величина, обратная скорости обращения денег. Коэффициент k, однако, несет и собственную смысловую нагрузку, показывая долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Строго говоря, величины V и kсвязаны с движением ставки процента, но в данном случае для простоты принимаются постоянными. Кембриджское уравнение предпол. наличие разных видов финансовых активов с разной дох-тью (а не только наличность или Ml) и возможность выбора между ними при решении вопроса, в какой форме хранить доход. Чтобы элиминировать влияние инфляции, обычно рассматриваютреальный спрос на деньги, то есть ,где - М/Р – «реальные запасы денежных средств»,или«реальные денежные остатки»Клас-я теор связывает спрос на деньги главным обр. с реальным доходом. Хран-е денег в виде наличности связано с определ. издержками. Они равны %, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем вышеставка %, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем вышеальтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги.