Создание кредитных денег единичным банком

В способности создавать деньги заключается основное отличие коммерческих банков от других финансовых учреж­дений. Только коммерческие банки наделены правом иметь пас­сивы, являющиеся частью денежной массы в узком смысле слова (вклады до востребования, против которых можно выписывать чеки без ограничений).

Коммерческий банк преследует в своей деятельности две цели:

а) платежеспособность, т.е. способность оплачивать свои обязательства по первому требованию;

б) прибыльность.

Эти цели находятся в противоречии друг с другом.

Ø Для обеспечения максимальной платежеспособности ком­мерческий банк должен хранить в форме резервов все привле­ченные на вклады средства. Такая политика называетсяполным резервированием вкладов.

Например, если банк привлек на вклады до востребования дополнитель­но 10 тыс. руб., то для обеспечения максимальной платежеспособности он должен все эти деньги хранить в наличной форме, т.е. в форме резервов (табл. 7.1).

Таблица 7.1. Изменения в балансе коммерческого банка с полным резервированием вкладов

Актив, тыс. руб.	Пассив, тыс. руб.
Резервы	+10	Вклады до востребования	+10

В результате проведения политики полного резервирования вкладов:

1) изменяется структура денежной базы: на 10 тыс. руб. меньше наличных денег в обращении и на 10 тыс. руб. больше резервов;

2) изменяется структура денежной массы в обращении: на 10 тыс. меньше наличных денег и на 10 тыс. больше кредитных денег (вкладов до вос­требования). При этом величина денежной массы не изменяется.

Таким образом, если коммерческий банк придерживается политики пол­ного резервирования вкладов, то его деятельность изменяет только структуру предложения денег, но не оказывает влияния на величину последнего.

Недостаток политики полного резервирования вкладов заключается в том, что банк не получает прибыли, поскольку источником прибыли ком­мерческого банка является процент по выданным ссудам, которые в случае полного резервирования вкладов равны нулю.

Ø Для обеспечения максимальной прибыли коммерческий банк должен выдавать в ссуду все привлеченные на вклады средства, ничего не оставляя в виде резервов. Такая политика называетсянулевым резервированием вкладов.

Например, если банк привлек на вклады до востребования дополни­тельно 10 тыс. руб., то для получения максимальной прибыли он должен все эти деньги выдать в ссуду, ничего не оставляя в форме резервов (табл. 7.2).

Таблица 7.2.Изменение баланса коммерческого банка с нулевым резервированием вкладов

Акта, тыс. руб.	Пассив, тыс. руб.
Ссуды	+10	Вклады до востребования	+10

В результате проведения политики нулевого резервирования вкладов:

1) денежная база остается неизменной по объему и структуре, поскольку принятые на вклад средства, будучи выданы в кредит, снова оказываются в обращении;

2) денежная масса в обращении увеличивается на 10 тыс.: после приема денег на вклад 10 тыс. руб. наличных денег в обращении превратились в 10 тыс. руб. кредитных денег (вкладов до востребования), т.е. объем денежной массы не изменился, а после выдачи ссуды 10 тыс. руб. наличных денег вернулись обратно в обращение. Теперь в обращении вместо 10 тыс. руб. наличных денег находится 10 тыс. руб. кредитных денег (вкладов до вос­требования) и 10 тыс. руб. наличными (банковская ссуда).

Следовательно, при проведении политики нулевого резервирования ком­мерческий банк увеличивает денежную массу ровно на сумму дополнительно привлеченных им вкладов, которая равна объему выданных этим банком до­полнительных ссуд:

.

Недостаток политики нулевого резервирования вкладов заключается в полном отсутствии платежеспособности. Такой банк не способен удовлетво­рять свои обязательства по первому требованию.

Ø Противоречивость целей заставляет коммерческие банки придерживаться промежуточного варианта: часть привлечен­ных на вклады средств оставлять в форме резервов для поддер­жания платежеспособности, а оставшуюся часть выдавать в ссу­ду для получения прибыли. Такая политика называетсячастич­ным резервированием вкладов.

Главной проблемой при частичном резервировании вкладов является выбор нормы резервирования.

Норма резервирования вкладов — доля привлеченных на вклады средств, которая не выдается в ссуду, а хранится банком в форме резервов.

При выборе нормы резервирования коммерческий банк сталкивается с дилеммой целей: чем выше норма резер­вирования, тем выше платежеспособность и меньше риск бан­кротства, но тем ниже прибыль.

Минимальная норма резервирования обычно устанавливает­ся центральным банком. Поэтому ее часто называют нормой обязательного резервирования вкладов (rr).

Норма обязательного минимального резервирования вкла­дов — устанавливаемая центральным банком минимальная доля привлеченных на вклады средств, которую коммерческие банки обязаны хранить в форме резервов. Эти резервы носят назва­ние обязательных резервов и отправляются коммерческим бан­ком на хранение в центральный банк:

где RRes — объем обязательных резервов.

Остальная часть привлеченных средств носит название из­быточных резервов и представляет собой ссудный потенциал данного коммерческого банка.

Избыточные резервы — находящийся в коммерческом банке запас наличных резервов сверх обязательных.

Ссудный потенциал коммерческого банка — максимально возможный объем ссуд, который может выдать коммерческий банк при существующем объеме вкладов до востребования и норме обязательного резервирования. Ссудный потенциал ком­мерческого банка равен объему избыточных резервов банка.

Если коммерческий банк не держит резервов сверх обяза­тельных, то весь его ссудный потенциал используется для выда­чи ссуд, и любой прирост вкладов до востребования приводит к максимальному увеличению объема выдаваемых ссуд:

Прирост объема выдаваемых ссуд = DDер – DRRes = DDер(1 – rr).

Например, при норме обязательного резервирования, равной 10%, коммерческий банк, который привлек на вклады до востребования допол­нительно 10 тыс. руб., должен поступить следующим образом (табл. 7.3).

Таблица 7.3. Изменение баланса коммерческого банка при минимальной резервной норме, установленной в размере 10% от суммы вкладов

Актив, тыс. руб.	Пассив, тыс. руб.
Резервы Ссуды	+1 +9	Вклада до востребования	+10

В результате проведения политики частичного резервирования вкладов (табл. 7.3):

1) изменяется структура денежной базы: в ней становится на 1 тыс. руб. меньше наличных денег в обращении и на 1 тыс. руб. больше резервов, по­скольку 9 тыс. руб. из числа принятых на вклад средств, будучи выданы в кредит, снова оказываются в обращении;

2) денежная масса в обращении увеличивается на 9 тыс. руб.: после приема денег на вклад 10 тыс. руб. наличных денег в обращении превратились в 10 тыс. руб. кредитных денег (вкладов до востребования), т.е. объем де­нежной массы не изменился, а после выдачи ссуды 9 тыс. руб. наличных денег вернулись обратно в обращение. Теперь в обращении вместо 10 тыс. руб. наличных денег находится 10 тыс. руб. кредитных денег (вкла­дов до востребования) и 9 тыс. руб. наличными (банковская ссуда).

Следовательно, при проведении политики частичного резервирования коммерческий банк увеличивает денежную массу ровно на сумму выданных им ссуд: